암호 조보: SEC 의장, 시장 온체인화 추진 밝혀, Meta 삼성과 협력해 AI 칩 생산 계획
저자：TechFlow
어제시장 동향
SEC 의장：시장 온체인화를 추진하는 역사적 조치 취해
미국 증권거래위원회 (SEC) 공식 X 계정에 따르면, SEC 의장 Paul Atkins 는 "지난 1 년 동안 우리는 트럼프 대통령이 미국을 글로벌 암호화폐 수도로 만들라는 호소를 목적 의식 있게 추진해 왔습니다... 우리는 규칙과 규정을 현대화하여 시장이 온체인으로 이동하도록 촉진하는 역사적 조치를 취하고 있습니다"라고 밝혔습니다.
Meta, 삼성과 협력해 10 조 원 규모 맞춤형 AI 칩 생산 검토
서울경제일보에 따르면, Meta 는 삼성과 협력해 10 조 원 규모의 맞춤형 인공지능 칩을 생산하는 것을 검토하고 있습니다.
업계 관계자에 따르면 Meta 는 삼성 파운드리와 협력하여 10 조 원 이상의 차세대 ASIC 을 공동 설계 및 생산하고 있습니다. Meta 가 자체 개발한 AI 가속기 'MTIA'의 1 세대 및 2 세대 제품은 ранее TSMC 에서 생산했으나, 올해 출시되는 3 세대부터 삼성 파운드리로 전환하기로 결정했습니다. 3 세대 MTIA 칩은 삼성 파운드리 의 첨단 2 나노 공정을 통해 대량 생산될 예정이며, 생산량은 수십 만 개에 달할 것입니다. 동시에 미국 AI 거물 Anthropic 도 2 나노 공정을 활용한 칩 개발을 평가 중입니다.
미국 뱅크 오브 아메리카：투자자들, 3 월 이후 가장 빠른 속도로 미국 주식시장 이탈
뱅크 오브 아메리카 데이터에 따르면 투자자들이 3 월 이후 가장 빠른 속도로 미국 주식시장을 이탈하고 있습니다. 7 월 1 일 기준 주간 미국 주식 펀드 순유출액은 172 억 달러로, 3 개월 만에 첫 자금 순유출을 기록했습니다. 데이터에 따르면 일본 주식시장은 7 주 만에 최대 자금 유입을 기록하며 19 억 달러에 달했습니다.
암호 결제 회사 Mesh, 바이낸스 주도新一轮 자금 조달 진행, 기업가치 최고 20 억 달러
Axios 에 따르면 암호 결제 및 정산 회사 Mesh 는 바이낸스 (Binance) 가 주도하는新一轮 자금 조달을 진행 중이며, 자금 조달 완료 후 기업가치는 최고 20 억 달러에 달할 예정입니다.
골드만 삭스, ASML 목표가 2000 유로로 상향... 마이크론·삼성 자본지출 증가가 주원인
TechFlow 연구에 따르면, 골드만 삭스는 7 월 1 일 ASML 의 12 개월 목표가를 1770 유로에서 2000 유로로 상향 조정하며 매수评级를 유지했습니다. 이는 2027 년 예상 주가수익비율 (PER) 43 배 (이전 40 배) 에 해당하며, 종가 1721.40 유로 대비 약 16.2% 상승 여력이 있습니다.
2 분기 실적은 7 월 15 일 발표되며, 이번 조정은 주로 마이크론과 삼성의 자본지출 예상 상향에 기반합니다: 마이크론은 2027 회계연도 자본지출 가이던스를 약 500 억 달러로 제시했고, 삼성은 2026 년부터 2040 년까지 약 2450 조 원 투자 계획을 발표했으며 그중 약 76% 가 반도체에 투입됩니다. 골드만 삭스는 또한 중국 시장이 올해 소화되며 2027 년에는新一轮 장비 주문이 예상된다고 봅니다.
BSC 체인 Meme TCC 시가총액 단기간 1800 만 달러 돌파
7 월 5 일, GMGN 시황에 따르면 BSC 체인 Meme TCC 의 시가총액이 단기간 1800 만 달러를 돌파했으며 현재 1523 만 달러입니다.
TechFlow 는 Meme 코인 가격 변동이 격렬하며 실제 가치 뒷받침이 부족하므로 투자자는 위험에 유의해야 한다고 알립니다.
BSC 체인 Meme 코인 CZ 시가총액 8000 만 달러 돌파, 24 시간 상승률 420 배 초과
7 월 5 일, GMGN 모니터링에 따르면 BSC 체인 Meme 코인 CZ(The Final Form Bull) 의 시가총액이 단기간 8000 만 달러를 돌파하며 사상 최고치를 경신했습니다. 현재 8200 만 달러이며 24 시간 상승률은 420 배를 초과했습니다.
이전 보도에 따르면 암호 블로거 @TCryptochicks 가 「퀴즈」시리즈 이미지를 게시했고, 바이낸스 설립자 CZ 가 이후 리트윗하며「Water (drop) your BNB wallet」라고 답변했습니다.
TechFlow 는 Meme 코인 가격 변동이 격렬하며 실제 가치 뒷받침이 부족하므로 투자자는 위험에 유의해야 한다고 알립니다.
ETF 기록적 유출 속 고래 27 만 개 BTC 휩쓸어, 비트코인 구조적 분화 신호 나타나
CoinDesk 에 따르면 미국 기관 자금 지속 유출 배경 속에서 비트코인 고래들이 지난 2 주간 누적 27 만 개 이상 BTC(약 167 억 달러) 를 추가 매수하며 미국 현물 비트코인 ETF 의 기록적 유출과 뚜렷한 분화를 보였습니다. 분석가는 이 단계적 분화는 역사적 주기 특징을 가진다고 지적했습니다: 기관 자금 이탈的同时 장기 보유자와 고래 계정이 지속적으로 흡수하며, 이전 주기 바닥 구역에서常見된 자금 재배분 구조와 유사합니다.
온체인 데이터에 따르면 현물 프리미엄이 마이너스를 유지하며 장내 매수세가 강하지 않음을 나타내지만, 대규모 지갑은 여전히 비트코인을 지속增持하고 있습니다. 시장은 현재 '기관 레버리지 축소, 장기 자금 흡수'의 구조적 단계에 있습니다.
키옥시아, AI 데이터센터에新一代 플래시 메모리 칩 샘플 납품
외신에 따르면 키옥시아는 AI 데이터센터 운영사에新一代 플래시 메모리 칩 샘플 납품을 시작했으며, 이 고수익 비즈니스 분야에서 경쟁사와 시장 점유율을争夺하려 합니다. 도쿄에 본사를 둔 이 칩 제조사의 최신 고저장 밀도 3D 플래시 메모리 칩은 AI 데이터센터의 더 높은 저장 밀도, 데이터 전송 속도 및 에너지 효율 요구를更好地 충족시키기 위한 것입니다. 회사는 금요일 성명에서 최신 제품이 데이터센터용 SSD 에 사용될 것이며 일본 북부 이와테현 기타카미 공장의 새로운 시설에서 생산될 것이라고 밝혔습니다.
이 칩은 332 층 적층 구조를 possessed 하여 실리콘 웨이퍼에 더 많은 데이터를 저장할 수 있습니다. 새로운 공장 시설은 키옥시아가 인공지능 서비스 제공자의 데이터 저장 급증 수요를 충족시키기 위해 생산 능력을 향상시키는 데 도움이 될 것입니다. 회사는 또한 저비용 9 세대 확장 가능 비트 비용 칩과 10 세대 제품의 생산을 확대할 것이라고 밝혔습니다.
모건 스탠리, NAND 관련 3 개 종목 목표가 상향... AI 와 소비 양극화 나타나
TechFlow 연구에 따르면, 모건 스탠리는 7 월 2 일 NAND 산업 전망 보고서를 발표하며 AI 관련 NAND 수요가 2027 년 전년 대비 약 60% 성장하여 9% 수급 격차를 가져올 것으로 추정했습니다. 이 격차는 2027 년까지 지속될 전망입니다. 보고서는 또한 2 분기 연속 가격 인상 후 소비자 전자 제품 쪽에서 실제 주문 감소가 나타났으며, 모듈 공장 및 유통업체 재고가 증가했고 소비급 제품 가격 설정이 정점에 도달했을 수 있는 반면, 서버 쪽 수요는 장기 공급 계약에 의해 강세를 유지한다고 지적했습니다.
이번 업데이트에서 Longsys 목표가는 300 위안에서 673 위안으로, Phison 은 2248 대만 달러에서 2588 대만 달러로 상향되었으며 둘 다 중립评级를 유지했습니다. Silicon Motion 목표가는 155 달러에서 400 달러로 상향되었으며评级도 동반 상향되었습니다. 이유는 엔터프라이즈 SSD 와 AI 서버 부팅 드라이브 사업 확장 때문입니다. 모건 스탠리는 2028 년 수급 긴축 여부는 중국 업체 YMTC 의 생산 능력 확장 속도가 핵심 변수라고 봅니다.
오늘 시장 시황
추천 읽기
코인 업계의 침체를 AI 부흥 탓으로 돌리는 것은 사고의 게으름
https://www.techflowpost.com/article/32353
역사는 무자비함이 무뇌함을 이기는 것입니다. 답을 얻은 것 같습니다. 문제는 다음과 같습니다. "암호화 업계 또는 토큰 시장은 RWA 가 점점 더 블록체인을 수용하고 스테이블코인이 결제로稳步 나아가는 현재, 자본 가치 평가의 기본면을 완전히 상실했습니다." 이는 실제로 이상합니다. 블록체인은 확실히 금융의 미래이지만 시대의 초점은 이미 '기술 경쟁'으로 옮겨갔습니다. AI 버블이 붕괴되더라도 핵융합, 상업 우주 항공, 바이오 의약 등 새로운 고지가 있습니다. 블록체인은 매우尴尬합니다. 서방 동료들에게 동방对标物가 없어 경쟁 메커니즘이失效되고进而 시장이 상승 동력을 잃어 토큰 덤핑장 또는 Meme 허무밭이 되었습니다. 우리는 변경할 수 없습니다. 메커니즘이 아무리美妙해도 주권급 자산을 인수할 수 없으며 디지털 위안화, 토큰화 국채 또는 A 주 온체인을 포괄할 수 없습니다.
이해한 후 문제는 오히려 더 단순해졌습니다.注定 소수이지만 장기적으로 확실한 시장이 어떻게 시장화 가치 평가 체계로 돌아갈 수 있을까요?
TSMC CoPoS 의 '유리 신화': 공급망 핵심 인사가亲手 깨뜨린 세 가지 환상
https://www.techflowpost.com/article/32352
TSMC CoPoS 는 유리 기판을 포기한 것이 아니라 시장이 유리 기판의 산업화 예상을提前 소진했을 뿐입니다. 공급망 최신 소식에 따르면 초기 CoPoS 는 여전히 전통적인 유기 기판을 사용할 가능성이 높으며, 진정한 고가치 유리 핵심 기판은 여전히 검증 단계에 있어 대규모 상업화는 2030 년 이후가 될 수 있습니다. 따라서 최근 유리 기판 관련 주식의 급등은 미래 수년의 성장을 현재 주가에提前 반영한 것이 많으며, 단기적으로는 예상 과잉을 경계해야 합니다. 진정한 주목 대상은 여전히 CoPoS 장비, 패널 레벨 패키징 등 확정성이 높고 조기 실현 가능한 산업链条环节입니다.
리옌훙 최대 IPO到来
https://www.techflowpost.com/article/32347
쿤룬xin은 곧 홍콩 주식 시장에 상장될 예정이며 목표 기업가치는 약 500 억 달러 (약 3400 억 위안) 로, 리옌훙과 바이두 AI 전략의 가장 중요한 가치 실현 창구가 될 전망입니다. AI 연산 수요 폭발, 국산 GPU 국산 대체 가속화 및 Cambricon, CXMT 등이 가져온 가치 평가 재구성을 바탕으로 쿤룬xin은 바이두 생태계와 외부 상업화 능력을 바탕으로 국산 AI 칩 리더 중 하나로 성장하고 있습니다. 성공적으로 상장될 경우 시가총액이 바이두 자체를 초과할 뿐만 아니라 바이두에巨大的 자산 재평가 기회를 가져올 것이며, AI 반격전에서 가장 중요한 카드로 간주됩니다.
모건 스탠리 리포트 해석: NAND 산업 AI 와 소비 양극화, 3 개 종목 목표가 대폭 상향
https://www.techflowpost.com/article/32345
모건 스탠리는 7 월 2 일 NAND 산업 수급 모델을 업데이트하며 AI 수요가 지속적으로 격차를 만들며 이 격차는 2027 년까지 지속될 것으로 판단했습니다. 하지만 소비자 전자 제품 쪽 상황은 이미 다소 다릅니다. 2 분기 연속 몇 차례 가격 인상 후 모건 스탠리는 스마트폰과 PC 고객에게서 실제 주문 감소를 보기 시작했으며 소비급 제품 가격 설정은 곧 천장에 닿을 수 있습니다.
이번 업데이트에서 가장 직접적인 신호는 3 개 종목 목표가가 대폭 상향된 것입니다: 선전 Longsys 목표가는 300 위안에서 673 위안으로, Silicon Motion(SIMO) 은 155 달러에서 400 달러로, Phison 은 2248 대만 달러에서 2588 대만 달러로 상향되었습니다. 모건 스탠리는 Longsys 와 Phison 에 대해 중립评级를 유지했으며 목표가는 올랐지만评级 판단은 변하지 않았습니다. 로직을拆解해 볼 가치가 있습니다.
이더리움 3 대 권력 중심 형성, 상업화 명맥은 ETH 대량 보유자手中에
https://www.techflowpost.com/article/32344
이더리움은 '재단 + Ethlabs + Ethereum Institutional'이라는 3 대 권력 중심을 형성하며 기술, 중립 거버넌스 및 상업推广를 철저히 분업화하고 있습니다. 실제로 ETH 상업화 확장을 추진하는 핵심 세력은 대량의 ETH 를 보유한 자본 기관으로 점차 이동하고 있습니다. 재단은 프로토콜 중립성과 장기 발전을 유지하는 역할을 하며, Ethlabs 는底层 기술 연구 개발과 ETH 가치 내러티브에 주력하고, Ethereum Institutional 은 은행, 자산 관리 등 기관에 이더리움을推广하는 역할을 담당합니다. 이러한 구조는 기관 채택률 향상에 도움이 되지만 상업화 능력이 Bitmine, Sharplink 등 ETH 고래의 자금 지원에 점점 더 의존함을 의미합니다. 미래 이더리움 생태계 확장과 월스트리트 자금 유입은 상당 부분 ETH 가격表现 및 이러한持仓 기관의 지속적 투입 능력에 달려 있을 것입니다.
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