Bitget UEX 일일 리포트｜미국 2월 CPI 발표 임박, 유가 급변동, 누오치(蔚来) 분기 기준 첫 흑자 달성
저자: Bitget
일, 주요 뉴스
미국 연방준비제도(Fed) 동향
핵심 상원의원, 연준 의장 후보 지명 절차 추진에 동의
미국 상원의원 톰 틸리스(Thom Tillis)는 케빈 월시(Kevin Warsh)를 연준 의장 후보로 지명하는 인준 절차 개시에 동의하며, 그를 우수한 후보로 평가했다.
- 핵심 포인트: 월시 후보가 추가 질문에 답변할 필요 없음; 지명 절차가 위원회 차원에서 일정 기간 유보될 가능성 있음; 틸리스는 이전에 해당 지명을 저지하겠다고 공언함.
- 시장 영향: 이 진전은 연준 고위층 인사 교체를 가속화할 수 있으며, 정책 연속성에 대한 투자자 신뢰를 제고할 수 있으나, 잠재적 지연은 불확실성을 증대시킬 수 있음.
연준 이사 미셸 보먼(Michelle Bowman), 금일 연설 예정
연준 이사 미셸 보먼이 오늘 연설을 발표할 예정이며, 주요 논점은 금리 경로 및 경제 전망일 것으로 보인다.
- 핵심 포인트: 연설 시각은 아직 확정되지 않음; 인플레이션 및 고용 지표 논의 가능성; 곧 발표될 2월 소비자물가지수(CPI) 자료와 연동될 가능성 있음.
- 시장 영향: 비둘기파 신호가 발신될 경우, 고금리에 대한 시장 우려 완화 및 리스크 자산 반등 촉진 가능.
국제 원자재 시장
EIA, 미국산 WTI 및 브렌트유 연간 평균 가격 전망 대폭 상향 조정
미국 에너지정보청(EIA)은 단기 에너지 전망 보고서에서 2026년 및 2027년 WTI 및 브렌트유 가격 전망치를 크게 상향 조정했다.
- 핵심 포인트: 2026년 브렌트유 전망치는 78.84달러/배럴(기존 57.69달러)으로 상향; WTI는 73.61달러/배럴(기존 53.42달러)으로 상향; 2027년 전망치는 각각 64.47달러 및 60.81달러/배럴.
- 시장 영향: 지정학적 리스크 프리미엄 지속을 반영하며, 에너지 관련 주식을 지지하나, 인플레이션 기대를 강화해 글로벌 주식시장에 간접적 하방 압력 발생 가능.
G7, 국제에너지기구(IEA)에 석유 비축 방출 계획 수립 지시
주요 7개국(G7)은 공급 차질에 대응하기 위해 국제에너지기구(IEA)에 필요 시 석유 비축 방출 규모 및 절차를 평가하도록 요청했다.
- 핵심 포인트: 프랑스가 G7 의장국으로서 주도; IEA 이사회가 금일 관련 논의 진행; 호르무즈 해협 운송이 사실상 중단되며 시장 상황 악화.
- 시장 영향: 잠재적 공급 버퍼 제공으로 유가 급등 압력 완화, 원자재 시장 및 글로벌 경제 성장 전망 안정화에 기여 가능.
호르무즈 해협 봉쇄, 헬륨 공급 차질 초래
이란 분쟁으로 인한 호르무즈 해협 봉쇄로 카타르 헬륨 시설이 가동 중단되며, 전 세계 헬륨 공급의 3분의 1이 차단됨.
- 핵심 포인트: 한국의 헬륨 수입 중 64.7%가 카타르에 의존; 반도체 생산 핵심 원료 부족; 브롬 공급원 역시 이스라엘에 집중됨.
- 시장 영향: 반도체 생산 비용 상승, 기술주 변동성 확대, 공급망 차질 리스크 증폭 가능.
거시경제 정책
트럼프 전 대통령, 이란에 호르무즈 해협 기뢰 제거 요구
도널드 트럼프 전 미국 대통령은 이란이 배치했을 가능성이 있는 기뢰를 즉각 제거하지 않을 경우 심각한 군사적 결과를 초래할 것이라고 경고했다.
- 핵심 포인트: 현재 기뢰 배치 규모는 제한적이지만, 이란은 소형 선박 및 기뢰 2,000~6,000기를 보유; 기뢰 제거 시 긍정적 신호로 해석 가능.
- 시장 영향: 지정학적 긴장 고조되나, 이란이 이에 응할 경우 에너지 공급 우려 완화 및 리스크 자산 반등에 긍정적.
미국 정부, 이스라엘의 이란 에너지 인프라 공격 중단 요구
트럼프 행정부는 이스라엘이 이란의 석유 등 에너지 인프라에 대한 추가 공습을 중단하라고 처음으로 명확히 지시했다.
- 핵심 포인트: 유가 급등 및 이란의 보복 가능성 우려; ‘최후의 수단’으로만 고려되며, 이란이 먼저 공격할 경우에만 검토 가능; 세 명의 관계자에 따르면.
- 시장 영향: 갈등 확산 억제, 글로벌 유가 불확실성 감소, 외환 및 주식시장 안정화에 기여.
미국 에너지 장관의 게시물 삭제, 이란의 반응 유발
미국 에너지 장관이 호르무즈 해협을 통한 유조선 호위 계획 게시물을 게재한 후 이를 즉시 삭제하자, 이란이 이를 거짓 주장이라고 반박했다.
- 핵심 포인트: 실제 호위는 아직 시작되지 않음; 내부적으로 호위 시작 시기 논의 중; 이란 혁명수비대(IRGC)는 미군 및 동맹국 작전이 미사일 사거리 내에 있다고 경고.
- 시장 영향: 정보 혼란 심화로 단기적 시장 변동성 확대, 그러나 게시물 삭제는 완화 의도를 시사하며, 위험 회피 심리 완화 가능성 있음.
이, 시장 복습
원자재 및 외환 시장 동향
- 현물 금: +0.35%, 5,211달러/온스, 지정학적 리스크 지속으로 상승세 유지.
- 현물 은: +0.52%, 88.74달러/온스, 금과 동행하나 산업 수요 영향으로 변동성 낮음.
- WTI 원유: -0.87%, 82.7달러/배럴, 트럼프 발언으로 이란 갈등 완화 기대감 증대 및 리스크 프리미엄 하락이 주요 요인.
- 브렌트 원유: -0.51%, 82.86달러/배럴, WTI와 유사한 요인으로 호르무즈 해협 공급 우려 완화 영향.
- 달러지수: -0.1%, 98.83.
암호화폐 시장 동향
- BTC: 24시간 기준 +1.05%, 69,969달러, 저점 대비 지속 반등. 리스크 테이크백(risk appetite recovery) 회복 및 ETF 유입이 주요 요인.
- ETH: 24시간 기준 +0.54%, 2,034달러.
- 암호화폐 시장 전체 시가총액: 24시간 기준 +0.8%, 2.46조 달러. 지정학적 긴장 완화 및 기관 수요 회복이 주요 요인.
- 시장 청산 현황: 24시간 기준 총 청산 금액 2.97억 달러, 롱 청산 1.34억 달러, 숏 청산 1.69억 달러.
- Bitget BTC/USDT 청산 지도: 현재 가격 69,960달러 상방 누적 숏 청산 금액 4.7599억 달러로, 하방 누적 롱 청산 금액 3,375만 달러를 크게 상회. 가격 상승 시 대규모 숏 스쿼징(squeeze) 유발 가능성 있음. 특히 50배 및 100배 레버리지 클러스터는 주로 70,000–71,000달러 및 73,000–74,000달러 등 주요 가격대에 집중되어 있어 변동성 및 연쇄 청산 효과 확대 가능성 있음.
- 현물 ETF 순유입/순유출: BTC 현물 ETF 전일 순유입 0.61억 달러; ETH 현물 ETF 순유입 0.126억 달러.
- BTC 현물 순유입/순유출: 전일 유입 35.29억 달러, 유출 34.61억 달러, 순유출 0.574억 달러.
미국 주식지수 동향
- 다우존스 산업평균지수: -0.07%, 47,706.51포인트, 유가 민감도 영향으로 고점 대비 하락세.
- S&P 500 지수: -0.21%, 6,781.48포인트, 기술주 및 에너지주 간 분화 현상 두드러짐.
- 나스닥 종합지수: +0.01%, 22,697.1포인트, 메모리 및 광통신 관련 종목 강세가 주요 동인.
기술 대기업 동향
- 애플: +0.37%, 신제품 출시 기대감 상승, 다만 전반적 시장 변동성으로 상승 폭 제한.
- 아마존: +0.39%, AI 확장을 위한 채권 발행 계획 발표로 투자자 신뢰 강화.
- 메타: +1.03%, AI 플랫폼 몰트북(Moltbook) 인수를 통해 AI 생태계 구축 강화.
- 마이크로소프트: -0.89%, 기술주 전반 조정 및 AI 경쟁 심화 영향.
- 구글: +0.22%, 멀티모달 모델 제미니 임베딩 2(Gemini Embedding 2) 출시로 기술 경쟁력 제고.
- 엔비디아: +1.16%, AI 칩 주문 확대 및 그록(Groq) 생산량 70% 증가.
- 테슬라: +0.14%, 전기차 시장 회복세 나타나나, 공급망 우려로 상승 제한.
업종별 이벤트 관찰
메모리 관련 종목 3% 이상 상승
- 대표 종목: 마이크론 테크놀로지, 3% 이상 상승; 웨스턴 디지털, 1% 이상 상승.
- 동인: 메모리 공급 부족 전망, PC 및 AI 관련 수요 증가.
광통신 관련 종목 약 6% 상승
- 대표 종목: 시에나(Ciena), 약 6% 상승; 루멘텀(Lumentum), 약 5% 상승.
- 동인: 5G 및 데이터센터 확장, AI 인프라 투자 수혜.
태양광 관련 종목 7% 이상 상승
- 대표 종목: 솔라엣지 테크놀로지(SolarEdge Technologies), 10% 이상 상승; 엔파이즈 에너지(Enphase Energy), 약 7% 상승.
- 동인: 에너지 전환 정책 지원, 재생에너지 수요 회복.
희토류 관련 종목 약 13% 상승
- 대표 종목: 크리티컬 메탈스(Critical Metals), 약 13% 상승; 나이오코프 개발(NioCorp Developments), 약 4% 상승.
- 동인: 공급망 차질 우려, 전기차 및 기술 제조 수요 급증.
삼, 심층 종목 분석
1. 오라클 – AI 주문으로 실적 기대치 상회
사건 개요: 3분기 매출 및 주당 순이익 모두 20% 상회. 클라우드 사업 매출은 44% 증가했으며, 인프라 서비스(IaaS) 매출은 84% 급증. 미완료 계약 잔고(RPO)는 AI 대규모 계약 및 고객 선금으로 인해 5,530억 달러로 325% 급증. 2027 회계연도 매출 전망치는 900억 달러(연간 34% 증가)로 상향 조정되었고, 2026 회계연도 자본지출은 500억 달러로 유지되며, 전년도 9개월 간 지출은 전년 동기 대비 2배 증가. 2026 자연년에는 추가 채권 발행이 불필요할 것으로 예상됨. 장외 거래 시간 주가는 한때 10% 상승.
시장 해석: 기관 분석가들은 일반적으로 낙관적인 입장을 보이고 있으며, 골드만삭스 등은 AI 주문의 강력한 성장 지원을 강조하며 목표주가를 180달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지함.
투자 시사점: AI 테마가 지속 확산되며, 클라우드 확장 기회를 포착하기 위해 저점 매수 전략 권장.
2. 네이버 – 분기 흑자 전환
사건 개요: 2025년 4분기 영업이익 12.5억 위안, 매출 346.5억 위안(전년 동기 대비 75.9% 증가), 매출총이익률 17.5%. 차량 인도량 12만 4,800대, 4분기 매출총이익 60.74억 위안(전분기 대비 100.8% 증가). 현금 보유액 459억 위안(전분기 대비 약 100억 위안 증가). 2026년 1분기 인도량 전망치는 8만~8만 3,000대로 전년 동기 대비 90.1%~97.2% 증가, 매출 전망치는 244.8억~251.8억 위안으로 전년 동기 대비 103.4%~109.2% 증가.
시장 해석: 모건스탠리 등 기관은 이를 전기차 산업의 전환점으로 평가하며, 투자의견을 ‘추천 매수’로 상향 조정하고 목표주가를 15달러로 제고함.
투자 시사점: 비용 관리 및 인도량 증가가 강력하며, 전기차 시장 회복세가 주가 상승을 견인할 가능성 있음.
3. 보잉 – 737 MAX 배선 문제로 인도 지연
사건 개요: 신규 생산 항공기에서 전선 긁힘 흔적 발견, 기계 가공 오류로 추정되며, 일부 737 MAX 인도가 지연될 전망. 각 항공기 수리는 며칠 소요되며, 당월 전체 인도 일정에 영향을 줄 수 있으나, 연간 목표 500대는 유지. 2월 인도량은 43대, 전월은 51대로 2017년 이래 최고치.
시장 해석: 시티그룹 분석가는 공급망 안정성 우려를 표명하며 목표주가를 250달러로 하향 조정하고 중립 의견을 유지함.
투자 시사점: 단기 인도 압박 증가로, 수리 진척 상황을 지켜본 후 진입 고려 권장.
4. 바이오엔텍 – 공동 창립자, 신규 mRNA 기업으로 이직
사건 개요: 울굴르 사힌(Ugur Sahin) 및 외즐렘 투레치(Özlem Türeci)는 올해 말 신설 독립 기업 경영진으로 이직할 예정이며, 바이오엔텍은 차세대 혁신을 지원하기 위해 mRNA 기술 권리를 제공함. 이사회는 후임자 선정 절차를 개시하여 사업 안정적 이관을 보장할 예정. 주가는 장중 18% 가까이 하락.
시장 해석: UBS 기관의 관점은 분열되어 있으며, 혁신 잠재력은 인정하나 경영진 변화 리스크를 경고하며 중립 의견을 유지함.
투자 시사점: mRNA 분야 전망은 밝으나, 전환기 불확실성 높음. 단기 회피 전략 권장.
5. 아마존 – 최소 370억 달러 규모 채권 발행 계획
사건 개요: 달러 및 유로화 채권 발행을 개시하며, 370~420억 달러 규모를 목표로 함. 이는 역대 최대 규모 기업 채권 중 하나가 될 전망이며, AI 열풍에 따른 자금 조달을 위한 목적. 거래는 11개 구간으로 나뉘며, 만기는 2~50년까지 다양하며, 가장 긴 구간의 프리미엄은 1.55%임. 유로화 구간은 최초 수요일 발행 예정이며, 규모는 최대 100억 유로.
시장 해석: 무디스는 등급을 A2로 하향 조정했으나, S&P는 부정적 전망을 제시; 골드만삭스는 AI 투자를 긍정적으로 평가하며 매수 의견을 유지함.
투자 시사점: AI 포지셔닝 강화를 위한 자금 조달로 장기 성장 잠재력 큼. 가치 투자자에게 적합.
6. CRCL – 스테이블코인 채택 확대로 주가 강력 반등
사건 개요: 서클 인터넷 그룹(Circle Internet Group, CRCL) 주가는 지난 한 달간 86% 급등했으며, 월요일에도 약 10% 추가 상승해 현재 약 118달러에 거래 중이며, 시가총액은 277.9억 달러에 달함. 회사는 2025년 연간 매출 16.76억 달러를 기록했으며, USDC 스테이블코인 보유 수익률 상승 덕분에 2027 회계연도에는 GAAP 기준 흑자 달성이 예상됨. IPO 이후 변동성은 있었으나, 4분기 강력한 실적에 따라 공매도자들이 회귀하며 저점 대비 주가 반등이 촉진됨. 이란 분쟁으로 인플레이션 기대가 상승하면서, 결제 및 AI 에이전트 분야에서 스테이블코인 수요 잠재력이 더욱 확대됨. 회사는 스테이블코인 시장의 주도적 기업이며, USDC 유통량이 시장에서 압도적 점유율을 차지함.
시장 해석: 기관 분석가들은 낙관적 입장을 보이고 있으며, 버нстайн(Bernstein)은 결제, 상업, AI 활용 사례에서의 스테이블코인 확장 잠재력을 강조하며 목표주가를 190달러로 상향 조정; 미즈호(Mizuho)는 이를 고베타 암호화폐 관련 주식으로 평가하며 목표주가를 100달러로 제고; 평균 분석가 의견은 매수이며, 12개월 목표주가는 122.25달러. 비용 상승 우려는 존재하나, 성장 전망은 강력함.
투자 시사점: 스테이블코인 생태계는 지속 확장 중이며, 지정학적 리스크 및 규제 동향을 주의 깊게 관찰하고, 조정 구간을 활용해 암호화폐 결제 테마 기회를 포착할 것을 권장.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
1. 블룸버그 인텔리전스(Bloomberg Intelligence) 애널리스트 제임스 세이프하트(James Seyffart)가 공유한 자료에 따르면, 2025년 말 기준 현물 XRP ETF 상위 30대 보유자들이 보유한 총 금액은 약 2.11억 달러로, 이 중 골드만삭스가 약 1.54억 달러로 최대 보유자임. 세이프하트는 “13F 파일을 제출하는 투자자는 극소수에 불과하다”며, 대부분의 투자자가 13F 보고서를 제출하지 않는다고 지적함. 블룸버그 인텔리전스의 또 다른 애널리스트 에릭 발추나스(Eric Balchunas)는 이들 보유자가 일반 소매 투자자가 아닌 XRP ‘슈퍼 팬’일 가능성이 높다고 추정함.
2. 비트와이즈(Bitwise) 최고투자책임자(CIO) 매트 후건(Matt Hougan)은 최근 메모에서 비트코인 가격이 100만 달러에 도달할 가능성을 재차 강조함. 그는 비트코인을 글로벌 가치 저장 수단 시장에서 금과 경쟁하는 자산으로 간주할 때, 장기 잠재력이 더욱 명확해진다고 설명함. 현재 글로벌 가치 저장 시장 규모는 약 38조 달러로, 이 중 금이 약 36조 달러, 비트코인은 약 1.4조 달러로, 전체의 4% 미만을 차지함.
3. 코인데스크(CoinDesk) 보도에 따르면, 스트래티지(Strategy)는 월요일 역사상 단일일 최대 규모의 STRC 주식 발행을 기록하며, 약 1,420개의 비트코인 구매 자금을 조달함. 당일 STRC 거래량은 약 3억 달러로, 최근 30일 평균 거래량 1.24억 달러의 두 배를 넘음. 또한 회사는 Omnibus Sales Agreement를 수정해 여러 대리점이 정상 거래 시간 외에도 주식 매각을 실행할 수 있도록 함으로써, STRC를 통한 BTC 확보 자금 조달 유연성을 강화함.
4. 매트릭스포트(Matrixport)는 어제 게시한 분석에서, 2월 초 이후 비트코인이 전반적으로 횡보 국면을 유지해왔다고 지적함. 지정학적 긴장 고조, 미국 고용지표 약세, 그리고 글로벌 주식시장 전반의 조정(한국 증시도 일시적으로 급락)에도 불구하고, 비트코인은 여전히 강한 탄력성을 보였음. 주말 유가 급등에도 불구하고, 비트코인은 66,000달러 근처의 지지선까지 약간 되돌림에 그쳤으며, 이 수준은 계속해서 견고한 지지선으로 작용함. 해당 기관은 이전 일보에서도, 비트코인이 70,000~80,000달러 구간으로 재진입할 가능성이 높아지고 있다고 언급함. 시장이 이란 분쟁 영향을 점차 소화함에 따라, 비트코인은 지정학적 요인의 간섭에서 벗어나 더 높은 거래 구간으로 복귀할 전망임.
5. DeFi 플랫폼 아에이브(Aave)는 가격 오라클(oracle) 장애로 인해 드문 2,700만 달러 규모의 청산 사건이 발생했으며, 관측자들은 이 사태가 리스크 평가 시스템 업데이트와 관련이 있다고 판단함. 이는 DeFi의 안정성 도전 과제를 다시 한번 부각시킴.
6. 스테이블코인 번영은 전통 은행 이익을 침식할 수 있으며, 제퍼리스(Jefferies) 애널리스트는 디지털 달러가 결제 및 암호화폐 시장에서의 활용 확대로 은행 예금을 점차 흡수하게 되고, 이에 따라 은행이 더 비싼 자금 조달 수단을 모색해야 할 것이라고 경고함.
7. 미국 상원의원들이 스테이블코인 수익에 대한 타협안을 제안함으로써 암호화폐 명확성 법안(Crypto Clarity Act)의 교착 상태를 타개하려 하고 있으며, 이는 입법 절차를 가속화하고 규제 명확성을 제공할 수 있음.
8. 애프토스(Aptos)는 3월 12일 1,131만 개의 APT 토큰(시가총액 1,088만 달러)을 언락할 예정이며, 이는 유통 공급량의 0.69%에 해당함. 현재 유통 공급량의 69%가 스테이킹 되어 있어, 매도 압력 완화에 기여할 수 있으나, 시장의 흡수 능력은 주의 깊게 관찰해야 함.
9. 버추얼스 프로토콜(Virtuals Protocol)은 이더리움 재단과 협력해 ERC-8183 AI 에이전트 표준을 제안하였으며, 사용자 참여 유도를 위해 매월 100만 달러 규모의 보상 프로그램을 시작함. 관련 토큰은 3.9% 상승함.
오, 금일 시장 캘린더
데이터 발표 일정
| 20:30 | 미국 | 2월 CPI 전년 동기 대비 | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 예고
3월 11일(수요일)
- 20:30, 미국 2월 CPI 전년 동기 대비 발표, 예상치 2.4%;
- 연준 이사 미셸 보먼 연설;
- 애플 아이폰 17e 및 신형 아이패드 에어 출시.
3월 12일(목요일)
- 20:30, 미국 3월 7일 주간 신규 실업보험 청구 건수, 예상치 21.3만 건;
- 미국 주식시장 장후, 어도비(Adobe) 실적 발표.
3월 13일(금요일)
- 20:30, 미국 1월 핵심 PCE 물가지수 전년 동기 대비 발표, 예상치 3.1%;
- 일본 총리 고이시카와 사나에와 캐나다 총리 마크 카니(Mark Carney)의 중동 사태 관련 회담.
기관 전망:
주요 투자은행 애널리스트들은 24시간 시장 흐름에 대해 신중한 낙관론을 유지하고 있음. 골드만삭스는 트럼프의 이란 관련 발언으로 지정학적 리스크 완화 및 유가 하락으로 인플레이션 우려가 완화되며, 금과 비트코인이 주요 저항선을 테스트하고 있다고 강조하나, CPI 자료가 예상보다 높을 경우 매파적 기대가 강화되어 주식 및 암호자산에 하방 압력이 발생할 수 있다고 경고함. JP모건은 미국 주식시장 내 기술주 대기업들이 AI 주문 수혜를 받고 있으나, 전체적으로는 에너지주의 하방 압력에 시달리고 있다고 분석함. 외환시장에서는 달러의 위험회피 수요가 강세이며, 금과 은은 헤지 자산으로서 지지를 받고 있음. 암호화폐 시장 반등은 ETF 유입 및 리스크 테이크백 회복 덕분이나, 제퍼리스는 스테이블코인 확장이 은행 이익을 침식해 유동성에 간접적 영향을 미칠 수 있다고 지적함. 전반적으로 기관은 CPI 및 FOMC 관련 이벤트를 주의 깊게 관찰할 것을 권고하며, 단기적으로는 방어형 자산 배치를, 중기적으로는 AI 및 에너지 전환 테마를 주목할 것을 제안함.
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