암호화폐 세계에도 권리를 지키기 위한 바람이 불어 닥쳤다.
글: 류훙린
한때 중국에서 NFT 디지털 컬렉티블 비즈니스를 할 때, 창업자들이 가장 골치 아파했던 것은 규제 준수도, 자금 조달도, 트래픽도 아닌 사용자 권리 보호 문제였다.
구매자가 막 몇천 위안을 주고 산所谓 '디지털 아트워크'의 가격이 하락하기만 하면 바로 찾아와 배상을 요구했다. 플랫폼이 문을 닫아도 원가로 환불해 달라고 했고, 환불하지 않으면 시장감독관리국, 민원실, 파출소에 신고해서 "국가 정책을 어기며 블록체인과 작은 이미지를 이용해 불법적으로 자금을 모았다"고 고발했다. 이 때문에 많은 NFT 디지털 컬렉티블 플랫폼이 운영에 어려움을 겪었다.
세상은 변하는 법이다. 그간 해외에서 '코인 발행+해외 거점'으로 안심하고 있던 암호화폐 프로젝트팀들도 최근 들어 이른바 '권리 보호 바람'이 자신들에게도 불어닥쳤다는 것을 깨닫게 되었으며, 소셜 미디어에서 투자자들이 권리 보장을 요구하는 사건들을 자주 목격하게 되었다. 논리는 거의 똑같다. 수익을 내면 투자자의 실력이고, 손해를 보면 프로젝트팀이 루그(Rug)를 쳤다고 본다.
하지만 현실은 암호화폐의 특수성과 국경을 초월한 권리 보호의 어려움 때문이다. 실제로 이를 해결하는 것은 매우 어렵다.
암호화폐 권리 보호, 어디서 어려운가?
권리를 주장하려면 기본적인 전제가 필요하다. 바로 '소송이 가능하고', '추적할 대상이 있으며', '받을 돈이 있어야 한다'는 것이다. 전통 금융시장에서는 투자자가 부당한 대우를 받았을 경우 법률 소송이나 감독 기관에 신고함으로써 책임 주체를 찾을 수 있다. 그러나 암호화폐 시장에서는 거의 모든 단계가 법적 불확실성으로 가득 차 있어 사용자의 권리 보호 길이 극히 어려워진다.
첫째, 국경을 넘는 소송 비용이 높아 일반 사용자는 감당하기 어렵다.
대부분의 암호화 프로젝트들은 BVI(영국령 버진아일랜드), 케이맨제도, 세이셸, 싱가포르 등 오프쇼어 관할 지역에 법인을 설립한다. 이러한 지역들은 법인 설립 절차가 간편하고 규제가 느슨하여 웹3 창업에 적합하지만, 일반 사용자에게는 소송을 제기할 경우 익숙하지 않은 법 체계와 복잡한 국경 간 소송 절차를 직면해야 한다는 의미가 된다.
BVI의 경우를 예로 들면, BVI 법인을 상대로 소송을 제기하려면 현지에 적절한 변호사를 찾아야 하고, 통상 수만 달러에서 십여만 달러에 이르는 상당한 선불금을 지불해야 한다. 시간과 돈을 들여 승소한다고 해도 또 다른 문제가 있다—집행이 어렵다는 점이다. 만약 프로젝트팀의 자산이 BVI에 있지 않고 체인 상의 지갑에 있거나 다른 국가로 이전된 경우, 법원 판결을 실제로 집행할 수 없다. 따라서 국경을 넘는 소송은 일종의 '거액 도박'처럼 되며, 이겨도 돈을 돌려받지 못할 가능성이 크다.
둘째, 가상자산의 탈중앙화로 인해 배상 회수가 어렵다.
전통 금융 체계에서는 은행 계좌나 증권 계좌가 실명제이므로 법원이 계좌를 동결하거나 강제로 재산을 배상 집행할 수 있다. 그러나 암호화폐 세계에서는 프로젝트팀이 중앙화되지 않은 지갑 주소 하나만 있으면 언제든지 자금을 어디든 이체할 수 있으며, 규제 없는 DeFi 프로토콜로 옮길 수도 있다. 더 나아가 일부 프로젝트는 아예 법인 실체조차 없으며, 팀 구성원조차 익명인 경우가 많아 사용자가 누구를 상대로 소송을 제기해야 할지도 알 수 없다.
이러한 점에서 DeFi와 DAO 프로젝트가 특히 전형적이다. 많은 사용자들이 DeFi 프로토콜에 투자했다가 해킹 공격이나 팀의 악의적 행위로 인해 막대한 손실을 입는다. 하지만 스마트 계약 자체가 오픈소스이며, 사용자는 이용 전에 이미 리스크를 수용했다고 간주되며, 프로토콜은 대부분 '모든 손실에 대해 책임지지 않는다'는 면책 조항을 명시하므로, 사용자가 고소할 곳이 거의 없다. DAO 거버넌스 프로젝트도 유사한 문제를 안고 있다. 사용자는 거버넌스 포럼에서 '투표'를 통해 배상을 요구할 수 있을 뿐이지, 대부분 결국 무산된다.
셋째, 법적 경계가 모호하여 많은 사건들이 명확한 법적 근거를 갖추지 못한다.
각국의 암호화폐에 대한 법적 인식은 다르다. 미국의 경우 SEC(증권거래위원회)는 대부분의 토큰을 증권으로 간주하여 증권법의 감독 대상으로 본다. 반면 싱가포르 MAS(금융청)는 합법적인 토큰 발행에 대해 더 개방적인 태도를 취한다. 중국에서는 정부가 암호화폐의 법적 지위를 인정하지 않으므로, 사용자가 법원에 소송을 제기해도 '정책 위반, 사건이 법적 보호 범위 밖'이라는 이유로 기각될 가능성이 크다.
이 때문에 많은 사용자들이 국내에서 권리 구제 수단을 찾지 못하고, 홍콩, 싱가포르 등의 변호사를 찾아 해외 법적 수단을 통해 손실을 회복하려 한다. 그러나 문제는 특정 국가의 법률이 사용자의 권리를 보호한다고 해도 소송 기간이 수년에 이를 수 있다는 점이다. 그 사이 프로젝트팀은 이미 새로운 이름으로 활동하거나 자금을 정리해 버렸기 때문에, 결과적으로 사용자는 '돈도 잃고, 시간도 잃는' 난처한 상황에 처하게 된다.
프로젝트팀을 위한 규제 준수 제안: 사전 대비로 분쟁 최소화
이러한 권리 보호 물결에 직면하여, 점점 더 많은 프로젝트팀들이 규제 리스크를 줄이고 사용자의 법적 요구를 줄이기 위해 전략을 조정하고 있다. 지난 1년간 발생한 사례를 보면, 프로젝트팀은 주로 다음과 같은 방법을 취하고 있다.
먼저, 책임을 물을 수 있는 법인 실체를 등록하여 최소한 '법적 출구'를 마련하는 것이다. 과거에는 많은 웹3 프로젝트들이 완전히 익명이며 법인 실체가 없는 형태를 선택하며, 이것이 법적 책임을 피할 수 있다고 생각했지만, 지금은 많은 프로젝트들이 변화하고 있으며, 홍콩, 싱가포르, 두바이 등지에 법인을 설립하고, 기본적인 금융 라이선스 규제까지 받아들이고 있다. 이는 단순히 규정 준수를 위한 것이 아니라, 사용자가 '불만을 제기할 수 있는 대상'을 만들어, 사용자가 여기저기 돌아다니며 항의하는 것을 방지하고 브랜드 평판을 망치는 일을 막기 위한 것이다.
둘째, 프로젝트 구조를 최적화하고 투명성을 높이며 '도주' 의심을 줄이는 것이다. 많은 프로젝트팀이 초기에 지나치게 '탈중앙화'를 강조하여 운영 구조가 혼란스럽고 책임자를 찾기 어려웠다. 일부 성숙한 프로젝트들은 이제 법률 자문을 도입하고, 더 명확한 거버넌스 체계를 구축하고 있다. 예를 들어 재단 형태로 운영하거나, 스마트 계약을 통해 일부 자금을 잠금 처리하여 '돈만 챙기고 도망간다'는 의심을 줄이고 있다. 일부 유명한 DeFi 프로토콜은 '보험 메커니즘'을 도입하여 프로토콜에 문제가 생겼을 때 사용자가 부분적으로 보상을 받을 수 있도록 하여 분쟁을 줄이고 있다.
셋째, 법적 문서에 사전에 법적 방어선을 마련하여 사용자의 소송 권한을 제한하는 것이다. 많은 프로젝트들이 사용자 계약서 및 백서에 직접 강제 중재 조항을 삽입하여 모든 법적 분쟁은 일반 법원 소송이 아닌 특정 국제중재기관을 통해 처리하도록 규정한다. 이 작은 기술은 보기엔 간단하지만, 실제 운영에서 사용자에게 매우 불리하다. 중재 비용은 일반 소송보다 종종 더 높으며, 일부 중재 기관의 판결은 전 세계적으로 강제 집행되지 않을 수도 있어, 결과적으로 사용자가 '고소하려 해도 고소가 안 되는' 상황을 만들게 된다.
만쿤(Mankun) 로펌 요약
NFT에서 암호화폐에 이르기까지 사용자의 권리 보호 사고방식은 변하지 않았지만, 시장 환경은 크게 변화했다. 중국의 경우 NFT 플랫폼은 대부분 명확한 운영 법인을 가지고 있어 사용자가 시장감독 또는 법원을 통해 불만을 제기할 수 있으나, 암호화폐 업계의 탈중앙화 및 국경을 초월한 특성으로 인해 권리 보호가 더욱 어려워졌다.
현재로서는 일반 투자자가 암호화폐 업계에서 권리를 주장하는 것은 여전히 '비용이 높고, 승산이 낮으며, 집행이 어렵다'는 어려움에 놓여 있다. 만약 규제가 더욱 강화된다면 장기적으로는 이러한 문제를 해결할 수 있는 더 성숙한 법적 체계가 마련될 가능성도 있다. 그러나 단기적으로는 권리 보호의 난이도가 오히려 더 높아질 것이며, 영리한 프로젝트팀들은 이미 사전에 잠재적인 법적 리스크를 회피하기 위한 전략 조정을 시작하고 있다. 사용자 입장에서는 가장 현실적인 조언은 여전히 '투자 전에 눈을 크게 뜨고, 명확한 거버넌스 구조와 규정 준수 의식을 갖춘 프로젝트를 선택하는 것'이며, 손해를 본 후에야 권리 보호를 생각하는 것은 늦다.
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