JDI 2023 DePIN 보고서: 익명에서 폭발로, 2024년 DePIN 분야는 어디로 향할 것인가?
지난 2023년, 암호화폐(Crypto) 시장은 최악의 침체기를 극복하고 새로운 상승장에 진입했으며, 이 상승장을 주도한 개념은 '인스크립션(Inscriptions)'과 'DePIN(탈중앙화 물리 인프라 네트워크)'였다. 인스크립션이 암호화폐 시장에서 공정한 런칭(Fair Launch)에 대한 수요를 반영한다면, DePIN은 인프라 분야가 Web3를 수용하려는 움직임을 의미한다.
DePIN은 기술적으로 블록체인과 사물인터넷(IoT)이 융합되는 혁명일 뿐 아니라, 인프라 구축에 대한 보상을 통해 참여를 유도하는 비즈니스 모델 차원의 혁명이기도 하다. 이 혁명은 물리적 인프라의 전반적인 구조를 완전히 바꾸고 있다.
네트워크 건설자부터 서비스 제공자, 그리고 최종 소비자까지, DePIN의 패러다임은 개인과 소규모 기업들이 인프라 네트워크를 설치하고 운영하도록 유도함으로써 디지털 중심의 인프라가 전 세계적으로 더 효율적이고 민주적이며 비용 효과적으로 배치될 수 있도록 한다.
통신부터 데이터 저장소와 센서, AI 컴퓨팅 자원 및 모델 배치에 이르기까지, DePIN이 기술 발전에 기여할 수 있는 잠재력은 무한하다.
업계 선도 기관 메사리(Messari)의 리포트 『The DePIN Sector Map』에 따르면, 2028년까지 DePIN 시장 규모는 3.5조 달러에 이를 것으로 전망된다. 시간상으로 보면 DePIN 분야에 남은 창출 기회는 많지 않지만, 시장 규모 측면에서는 여전히 매우 초기 단계에 머물러 있다.
본문은 2023년 DePIN의 발전 과정을 정리하고, JDI Ventures가 DePIN 분야에 어떻게 참여했는지를 소개하며, 주요 DePIN 응용 사례를 분석하고, 2024년 DePIN의 향후 전망을 살펴본다.
2023년 DePIN 발전 과정 회고
많은 업계 관계자들에게 DePIN은 갑작스럽게 등장한 새로운 개념처럼 보인다. 최근 DePIN 관련 토큰들의 시장 성적이 두드러졌기 때문에 주목받고 있지만, 사실 DePIN이라는 개념은 오랜 기간 축적된 결과물이다.
DePIN(Decentralized Physical Infrastructure Networks, 탈중앙화 물리 인프라 네트워크)이라는 용어는 메사리(Messari)가 2023년 초 발표한 『The DePIN Sector Map』 보고서에서 처음 공식적으로 제안되었으며, "암호경제 프로토콜을 활용해 현실 세계의 물리적 인프라와 하드웨어 네트워크를 구축하는 것"으로 정의되었다. 쉽게 말해, 블록체인 기반의 토큰 보상 시스템을 통해 다양한 참여자들이 물리적 인프라 네트워크를 공동으로 구축하도록 유도하는 방식이다.
메사리는 또한 낙관적인 시장 전망을 내놓았는데, 2028년까지 시장 규모가 3.5조 달러에 이를 수 있다고 예측하며, 이로 인해 DePIN 개념은 일시적으로 시장의 큰 관심을 받았다.
하지만 사실상 이는 단지 명칭상의 시작점일 뿐이며, 그 이전에도 물리적 작업 증명(Proof of Physical Work, PoPW), 토큰 보상 기반 물리 인프라 네트워크(Token Incentivized Physical Infrastructure Networks, TIPIN), EdgeFi 등의 개념이 제안된 바 있다. 다만 메사리가 주도한 커뮤니티 투표를 통해 최종적으로 DePIN이라는 명칭이 채택된 것이다.
용어의 변화를 떠나서, '암호경제 프로토콜을 이용해 현실 세계의 물리 인프라와 하드웨어 네트워크를 구축하는' 프로젝트들은 이미 오랫동안 존재해왔다.
예를 들어, 탈중앙화 네트워크 헬륨(Helium)은 2013년에 설립되었으며, 탈중앙화 스토리지 플랫폼 Storj는 2014년에 설립되었다. 통신, 스토리지 등 특정 분야의 팀들이 스스로 탈중앙화 방식으로 물리 인프라를 구축하는 방법을 모색한 것이다. 이후 인터넷, AI, 에너지, 데이터 수집 분야 등에서도 점차 참여하면서, 각 분야는 다르지만 핵심 논리는 동일하여 오늘날 번성하는 DePIN 생태계를 형성하게 되었다.
DePIN 개념은 2023년 1월 제안된 후 한 달도 채 지나지 않아 관심이 줄어들었다. 당시 시장이 여전히 깊은 약세장이었기 때문이다. 그러나 일부 투자기관과 창업자들은 이미 포지셔닝을 시작했으며, 이러한 초기 움직임은 시장에서 쉽게 포착되지 않았다.
2023년 4월 홍콩에서 열린 Web3 카니발에서는 DePIN이 다시 한번 업계의 주목을 받았다. 홍콩 특별행정구 정부가 Web3 분야 중 DePIN과 RWA(실물자산 대체증권)를 가장 적극적으로 수용했고, 특히 DePIN이 초기 실현 가능성이 높았기 때문이다. 이로 인해 투자기관, 창업자, 관련 정부 부처까지 추가로 포지셔닝하기 시작했지만, 여전히 초기 단계라 시장에선 눈에 띄지 않았다.
그러다 2023년 8월 이후 헬륨 모바일(Helium Mobile), 하니(Honey) 등 DePIN 관련 토큰들이 급등하며, 인스크립션에 이어 가장 뜨거운 분야로 떠올랐다. 이 열풍은 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과였다.
시장이 볼 수 있는 표면적인 원인은 암호화폐 시장 전체가 약세장에서 강세장으로 전환된 것이지만, 왜 하필 DePIN과 인스크립션만 두드러졌는지는 구체적인 배경을 살펴봐야 한다.
앞서 언급했듯이, DePIN 분야에는 항상 투자기관과 창업자들이 포지셔닝해왔으나, 2023년 초의 시장 환경이 좋지 않았고, DePIN이라는 새로운 패러다임도 여전히 탐색 중이어서 신규 프로젝트 출시가 드물었다. 하지만 2023년 말이 되면서 시장 환경이 개선되고 창업자들의 경험과 탐색이 축적되면서 많은 프로젝트들이 초기 아이디어에서 실제 형태로 점차 구현되기 시작했다. 이후 본격적으로 시장에 등장하면서 시장의 주목을 받게 되었고, 기술 혁신이 정체된 시장에서 DePIN은 빠르게 중요한 위치를 차지하게 되었다.
JDI Ventures의 2023년 포지셔닝
JDI Ventures는 JDI 그룹 산하의 Web3 기술 인프라에 특화된 투자기관으로, 하드웨어 서비스 제공업체, DePIN 프로젝트팀, 개발자 및 커뮤니티를 중심으로 전략적 포지셔닝과 지속적인 탐색을 진행하고 있다.
JDI 그룹은 2019년 설립 이래 DePIN 산업에 투자하는 방식 외에도, DePIN 분야에서 가장 초기이자 가장 큰 하드웨어 직접 참여자로서, 자신의 하드웨어 플랫폼을 구축하여 DePIN과 탈중앙화 인공지능(DAI) 분야의 선도적 프로젝트들을 통합했다. 특히 헬륨(Helium)과 DIMO 네트워크의 아시아 지역 하드웨어 공급망과 커뮤니티 서비스 문제를 해결하는 데 기여했다.
지난 4년간 JDI 그룹은 DePIN 산업의 기회를 성공적으로 포착하며, 지속적인 투자, 탐색, 홍보 활동을 통해 풍부한 DePIN 구축 경험을 축적하였고, Web3 기술의 현실 적용을 가속화하며 점차 DePIN 분야의 업계 리더로 자리매김하였다. 이 과정에서 불가대체적인 영향력을 행사하며 DePIN 산업 성장에 기여해왔다.
지난 1년간, JDI 그룹 산하 투자기관인 JDI Ventures는 Geodnet, PowerPod(전기차 충전 솔루션), Metablox(Web3 기반 글로벌 WiFi 네트워크), Helium Mobile(블록체인 기반 모바일 네트워크 서비스), DIMO Network, Hivemapper(차량 연계 네트워크) 등에 투자했으며, 아프리카 등 인프라가 미흡한 지역에서 DePIN 프로젝트의 가능성을 적극적으로 탐색함으로써 현지 통신 환경을 근본적으로 변화시켰다.
2024년에는 JDI Ventures가 포지셔닝한 DePIN 프로젝트들이 본격적으로 DePIN 기술의 광범위한 응용 가능성과 잠재력을 드러낼 것으로 기대된다. 아래는 JDI Ventures가 참여한 일부 프로젝트 사례들이다.
1. Helium Mobile
JDI Ventures는 헬륨(Helium)의 초기 지지자이자 참여자였으며, 현재 헬륨 모바일(Helium Mobile) 프로젝트에도 적극적으로 참여하고 있다. 현재 헬륨 모바일 서비스의 가입자는 1만 명을 넘어섰으며, 이는 서비스의 빠른 채택과 시장 침투력을 보여준다.
MOBILE 토큰은 지난 몇 달간 5G 및 Wi-Fi 네트워크 확장에 힘입어 1000% 이상 상승했으며, 전국 서비스 시작에 따라 네트워크가 폭발적으로 성장할 것으로 예상된다.
2024년 초, 헬륨 모바일 사용자의 헬륨 네트워크 데이터 사용량이 T-Mobile 사용량을 넘어섰다. 이는 사용자들이 기존 이동통신사보다 헬륨의 서비스를 더 선호한다는 것을 의미한다. 즉, Helium Mobile은 새로운 형태의 DePIN 서비스로서 사용자를 성공적으로 유치하고 유지하며, 데이터 트래픽 측면에서 기존 대형 통신사들과 경쟁하기 시작했다는 것을 나타낸다.
2. DIMO Network
지난 2023년 12월, DIMO 네트워크는 메인넷 운영 1주년을 맞이했다. JDI Ventures가 포지셔닝한 하드웨어 제조업체 Hashdog의 지원을 받아, DIMO는 차량 데이터 연결 및 분석 분야에서 상당한 진전을 이루었다.
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DIMO는 CB Insight의 '톱 연결 차량 데이터 플랫폼 기업'에 선정되었으며, CryptoLola의 주요 DePIN 프로젝트 전시회에서 특별 소개되었다.
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실시간 차량 가치 평가: DIMO에 연결된 차량은 3.2만 대 이상, 총 가치는 3억 달러를 넘으며, 실시간 평가 도구는 운전자들이 차량 가치를 극대화하도록 돕는다.
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Macarons 장치 연결 수: 2023년 말 기준, 1,000개 이상의 Macarons 장치가 DIMO에 연결되었으며, 새해에는 더욱 빠른 성장이 예상된다.
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DIMO의 분석 팀은 차량 연료탱크 내 연료 수준을 정확하게 측정하는 문제를 해결했다.
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DIMO는 중고차 거래 과정을 간소화하는 월간 보고서를 제공하며, 실제 가격 평가 정보를 통해 사용자가 중고차 시장을 파악할 수 있도록 돕는다.
3. Powerpod
JDI Ventures의 PowerPod 투자는 DePIN 분야의 신생 에너지 기술과 친환경 교통 솔루션에 대한 장기적 포지셔닝이다.
전기차 충전 솔루션에 특화된 스타트업인 PowerPod은 분산형 공유 충전 네트워크 구축에 있어 큰 성장 가능성을 지니고 있다.
PowerPod의 비전은 JDI Ventures가 추진하는 친환경 교통 및 에너지 솔루션 글로벌 운동과 일치한다. JDI Ventures가 PowerPod에 투자한 것은 청정 에너지와 지속 가능성에 대한 의지를 보여줄 뿐 아니라, 혁신적인 에너지 네트워크 모델에 대한 탐색을 의미한다.
4. Metablox
Metablox는 사용자가 전 세계 어디서든 접속 지점 간에 원활하게 로밍할 수 있게 하며, 네트워크 참여자에게는 토큰 보상을 제공한다.
현재 Metablox는 96개 국가에 12,714개 노드를 배포했으며, 11,317명의 활성 사용자를 보유하고 있으며, DePINscan에서 2위를 기록하며 향후 DePIN 분야에서의 성장을 위한 견고한 기반을 마련했다.
Metablox의 성공은 단순한 기술 혁신의 결과를 넘어, DePIN 분야에서의 협업과 투명성 제고의 상징이다. JDI Ventures는 Metablox의 기술 발전을 지원할 뿐 아니라, DePIN 분야에서의 마케팅 및 브랜드 구축에도 기여했다.
5. Geodnet
GEODNET의 주요 수익원은 전 세계 위성항법시스템(GNSS) 산업 및 사용자에게 제공하는 보정 서비스 및 관련 서비스 판매이다. 시장 보고서에 따르면, 강화 서비스 시장은 약 200억 달러 규모의 대형 카테고리이다.
GEODNET은 고정밀 응용 분야에서 이미 기술적 우위를 확보하고 있으며, 현재 3,300개 이상의 사용자 소유 사이트를 배포했으며, 2024년까지 네트워크를 5만 개 이상의 사이트로 확장할 계획이며, 세계 최대 네트워크 중 하나가 되는 것을 목표로 하고 있다. 2023년은 GEODNET이 체인상 수익을 얻은 첫 해로, 404만 개의 GEOD 토큰을 소각했으며(최대 공급량의 0.4%) 이는 중요한 성과이다.
JDI Ventures는 GEODNET의 펀딩에 참여할 뿐 아니라, 하드웨어 판매 사업에도 심도 있게 참여하고 있다.
6. Phoenix
Phoenix Global은 AI 컴퓨팅 레이어와 기업용 Layer 1 블록체인을 포함하는 탈중앙화 인공지능 인프라를 제공한다. 또한 Phoenix는 코드 없이 AI를 배포하고 다자간 계산(MPC)을 제공함으로써, 데이터 분석, 계산 및 가치 공유 과정에서 개인정보 유출 없이 진행할 수 있도록 한다.
JDI Ventures는 전략적 투자자이자 하드웨어 파트너로서 Phoenix에 합류함으로써, SkyNet AI 노드 네트워크의 빠른 성장을 지원할 수 있게 되었으며, 특히 곧 출시될 PhoenixNode와 추가 컴퓨팅 인프라 하드웨어를 통해 더욱 강력한 지원이 가능해졌다.
Phoenix에 대한 포지셔닝을 통해 JDI Ventures는 AI 분야에서의 영향력과 참여도를 더욱 강화하게 되었다.
7. Wicrypt
Wicrypt는 아프리카 최초의 블록체인 기반 탈중앙화 무선 인프라 프로젝트로, 마이크로소프트와 구글 클라우드로부터 자금 지원을 성공적으로 유치한 바 있다. 현재 30개 이상의 국가에 1,100개 이상의 핫스팟을 배포했으며, 개인과 기업이 온라인 연결을 공유하고, 사용량 데이터에 따라 토큰 보상을 받을 수 있도록 한다.
JDI Ventures는 Wicrypt에 자금 지원뿐 아니라 하드웨어 분야에서도 협력하며, DePIN 분야의 글로벌 보급을 통해 세계적인 디지털 격차를 해소하는 데 기여하고 있다.
8. Meson Network
Meson Network는 탈중앙화 CDN으로, Web3의 보상 체계를 활용해 대량의 공공 데이터를 탈중앙화 방식으로 수집하며, 향후 분산형 스토리지, 컴퓨팅 및 신생 Web3 DApp 생태계의 데이터 전송 기반 역할을 할 것으로 기대된다.
간단히 말해, 개인의 유휴 IP와 대역폭 자원을 집약해 분산형 IP 및 대역폭 네트워크를 구성하고, 특정 규칙에 따라 수요가 있는 사용자에게 분배하는 방식이다.
현재 Meson Network는 전 세계 누적 대역폭 10Tbps를 돌파했으며, 20,000개 이상의 마이닝 노드를 보유하고 있어, 기존의 생산자-소비자 관계를 보상 기반 네트워크 모델로 혁신하는 블록체인 기술의 가능성을 입증하고 있다.
요약
위 8개 DePIN 프로젝트는 서로 다른 세부 분야를 아우르고 있으며, JDI Ventures의 포지셔닝은 이에 국한되지 않는다. 예를 들어, 녹색 에너지 분야에서도 Arkreen(탈중앙화 에너지 인터넷) 및 Starpower(가상 발전소) 등에 투자하며 지속적으로 탐색하고 있다. 앞으로 JDI Ventures의 DePIN 분야 활동이 추가로 공개될 예정이다.
결론
지난 2023년 DePIN 분야의 발전 과정 회고와 JDI Ventures의 포지셔닝 사례에서 볼 수 있듯이, DePIN은 단순한 밈(meme)이 아니라 오랜 시간 축적된 서사이다.
DePIN 서사의 상상력은 Web3 세계와 현실 세계의 최대 공약수라는 점에 있다—즉, Web3가 현실 세계에 스며드는 것이며, 현실이 Web3 세계로 진입하는 관문이기도 하다.
DePIN 분야는 인프라 산업의 특성상 정보 전달 방식이 GameFi, DeFi 등 암호화폐 사용자에게 직접 노출되는 분야와 근본적으로 다르다. 대부분의 정보는 관련 기관, 프로젝트팀, 마이너 커뮤니티 사이에서만 전달되기 때문에, DePIN 분야의 갑작스러운 부상은 암호화폐 시장의 예상 밖이었지만, 맥락을 이해하면 자연스러운 현상이다.
그렇다면 2024년 초를 기준으로, DePIN 분야에서 주목해야 할 신호와 전망은 무엇인가?
앞서 설명한 내용은 DePIN 분야가 왜 2023년 말에 폭발했는지를 잘 설명해주고 있으며, 이제 주목해야 할 새로운 신호는 해외 패밀리 오피스뿐만 아니라 중국 본토의 실물 기업 소유주들까지 DePIN 분야에 매우 높은 관심을 보이고 있다는 점이다.
첫째로 Web3의 대세를 눈여겨보고 있기 때문이며, 둘째로 DePIN의 비즈니스 모델과 사업 구조를 DeFi, GameFi, 혹은 밈코인에 비해 훨씬 쉽게 이해할 수 있기 때문이다. 이들의 자금은 개인 엔젤 투자, 투자기관의 LP 참여, 하드웨어 장비 구매 등 다양한 경로를 통해 DePIN 분야로 유입되고 있으며, 이는 최소한 6개월 이상 지속될 추세이다.
JDI Ventures는 이전 상승장에서 전 세계 최대의 DePIN 분야 주도자이자 리더로서의 위치를 차지했으며, 2023년에도 지속적으로 DePIN 분야에 집중해왔다. 2024년 DePIN 분야의 본격적인 폭발을 앞두고, JDI Ventures는 풍부한 DePIN 구축 경험을 바탕으로 자금, 하드웨어, 공급망, 커뮤니티 서비스 등 다양한 측면에서 DePIN 프로젝트들이 조만간 도래할 조 단위 시장으로 나아가는 데 기여할 의사가 있다.
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