Bitget UEX 日報｜トランプ氏、米国とイランが1週間以内に合意に達する可能性を示唆；グーグルがAIインフラ支援のため800億ドルを調達；AnthropicがIPO申込書を非公開で提出
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Bitget UEX 日報｜トランプ氏、米国とイランが1週間以内に合意に達する可能性を示唆；グーグルがAIインフラ支援のため800億ドルを調達；AnthropicがIPO申込書を非公開で提出
全体として見ると、米連邦準備制度（FRB）の政策の柔軟性とAI関連テーマが重なり、米国株式および関連資産は依然として上昇力を持つと予想されるが、評価額の急激な拡大に起因する変動リスクには注意が必要である。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察
一、注目のニュース
米連邦準備制度（FRB）の動向：FRBは現状維持を継続、地政学的リスクとインフレの新たなサインに注目
- 市場では、年内に限定的な利下げが実施される可能性が依然として予想されているが、中東情勢の緩和やAI主導の経済成長の影響により、短期的には政策当局者が慎重な姿勢を維持する傾向にある。
- 直近の経済指標からは、明確なインフレ鈍化の兆候は見られていない。
- 分析：地政学的リスクの緩和は、エネルギー価格の上昇圧力を軽減し、FRBにさらなる政策的柔軟性を提供する可能性がある。一方で、AI関連の強い需要は経済の堅調さを高め、大幅な金融緩和への期待を制限する要因となる。
国際コモディティ市場：トランプ氏が米イラン合意成立を「1週間以内」と発言、地政学的リスクの緩和が原油・金属価格に影響
- トランプ氏は交渉が順調に進んでいると述べ、停戦期間の延長およびホルムズ海峡の再開を予想している。
- 米国の潜在的な関税審査が迫る中、銅価格が上昇。ゴールドマン・サックスおよびシティグループが予測を上方修正。
- 分析：合意が実現すれば、エネルギー供給懸念が緩和され、短期的には原油価格にとってネガティブ要因となるが、長期的にはAIやエネルギー転換に伴う需要が、銅などの産業用金属価格を支える。
メモリ市場が「スーパーサイクル」入り、グーグルが800億ドルを調達しAIインフラに投資強化
- JPモルガンは、2028年における世界のメモリ市場規模が1.7兆ドルに達すると予測。HBM（ハイ・バンドウイドス・メモリ）の需給ギャップは2028年まで続くと見込んでいる。
- Alphabet社は、AIインフラ構築のための800億ドル規模の資金調達計画を発表。バークシャー・ハサウェイ社がそのうち100億ドルを出資する予定。また、同社の主要投資先であるAnthropic社は、米証券取引委員会（SEC）に対してIPO申告書（Form S-1）を非公開で提出済みであり、今年秋にも上場する可能性がある。現在の企業評価額は約9650億ドルに達している。
- 分析：AI需要がGPUからCPUおよびメモリへと拡大しており、大手テック企業による巨額投資やAnthropicのIPOプロセスが進むことで、AIインフラの長期的成長に対する市場の信頼感が大きく高まっている。加えて、地政学的リスクの緩和はマクロ的な不確実性を低下させ、テクノロジー分野の設備投資に有利な環境を整えている。
二、市場の振り返り
コモディティ・為替の動き
- 現物金：約1.3％下落し、4480～4500ドル／オンスで推移。地政学的リスクの緩和により、最近の弱含みのレンジ相場が継続。
- 現物銀：小幅に約0.3～0.6％下落し、75ドル／オンス付近で推移。工業需要の支えにより、比較的下落しにくい状況。
- WTI原油：約5％上昇し、92ドル／バレル付近で推移。短期的な地政学的供給懸念と合意への期待が交差したことが上昇要因。
- ブレント原油：約4.2％上昇し、95ドル／バレル付近で推移。地政学的要因が短期的な市場心理を主導。
- ドル指数：小幅に約0.25％上昇し、99.15～99.18付近で推移。リスク選好度の変化とFRBの政策期待が複合的に影響。
暗号資産の動き
- BTC：－3.58％、現在約71,260ドル。
- ETH：－0.79％、現在約1,990ドル。
- 暗号資産時価総額：－2.6％、約2.52兆ドル。
- マーケットの強制決済（ブロークン）状況：24時間の総ブロークン額は約6.32億ドル（買いポジションのブロークンが5.04億ドル）。
- Bitget BTC/USDT清算マップ：現在価格は71,277ドル付近で、多空双方の清算が集中するゾーンの端に位置。上方の73,000～74,500ドル帯には、明らかに多い売りポジションの清算量（グリーン領域、約6億ドル）が集中しており、価格が72,000ドルを突破すれば連鎖的な売りポジションの強制決済が発生しやすい。下方の70,000～70,600ドル帯には多数の買いレバレッジポジションが存在するが、累積の買い清算額は上方の売り清算額より明らかに小さい。この清算マップの構造から判断すると、短期的には「まず上方向に売りポジションの流動性を吸収する」展開が優勢であり、73,500ドル付近で空売りの押し上げ（ショート・スクイーズ）が発生するかが注目ポイント。
- 現物ETFの純流入／純流出：BTC現物ETFは前日わずかに純流出、ETH現物ETFは比較的安定。
- BTC現物の流入／流出：前日は全体として純流出となり、一部の投資家による利益確定が反映された。
米国株式指数の動き
- ダウ平均：＋0.09％、51,078.88ポイントで、連続して終値の新高を更新。
- S&P500：＋0.26％、7,599.97ポイント。堅調な上昇トレンドが継続し、再び終値の新高を記録。
- ナスダック総合：＋0.42％、27,086.81ポイント。AI関連のテクノロジー株が牽引役となった。
テクノロジー大手の動向
- NVDA：約6.29％上昇、224.43ドル。AIチップ需要の堅調が押し上げ要因。
- MSFT：約2.28％上昇、460.52ドル。クラウドおよびAI事業の着実な成長が寄与。
- GOOGL：約1.07％小幅下落、372.34ドル。Alphabetの資金調達計画が支えとなるも、市場は割れ気味。
- AMZN：約3.47％下落、261.26ドル。一部の利益確定による調整。
- META：約5.07％下落、600.47ドル。短期的な市場調整。
- TSLA：約4.57％下落、415.88ドル。市場の分化が顕著。
- AAPL：約1.84％下落、306.31ドル。今後の動向を注視。主な要因：AIインフラへの設備投資期待およびメモリ市場の上昇サイクルが、多くの大手企業のパフォーマンスを牽引した一方、一部銘柄では利益確定の動きが見られた。
業種別の異常な動き
AIアプリケーション・ソフトウェア業種が強力な上昇。
- 代表銘柄：MongoDBが10％以上上昇、ServiceNowが9～10％以上上昇、Salesforceが9％以上上昇。
- 上昇要因：AI需要が基盤となるコンピューティング能力から、アプリケーション層へと急速に拡大。Alphabetなど大手企業による大規模なインフラ投資が重なり、ストレージおよび企業向けAIソフトウェアの成長期待が大幅に高まっている。企業は、AI駆動型データベース、自動化プラットフォーム、CRMソリューションの導入を加速しており、業種全体のバリュエーション修正および資金流入を促している。
三、米国個別銘柄の深掘り解説
1．HPE（慧与科技、HPE.US）― 業績が予想を大幅に上回り急騰：概要：HPEは第2四半期決算を発表し、売上高は107億ドル（前年同期比40％増）と、市場予想を大幅に上回った。ネットワーク事業の売上高は148％増と爆発的に伸び、調整後EPSは0.79ドルと、予想を大きく上回った。また、通期業績見通しも上方修正し、取引終了後の株価は一時36％以上急騰した。この強力な業績は、AIサーバーおよび関連インフラ需要の爆発的増加が主因である。市場の読み取り：複数の機関は、AIサーバー需要がHPEの業績転換点の核心的原動力となっていると指摘。近年まれに見るほど大きな予想上回り幅であり、同社のAIハードウェア分野における戦略的位置づけが、周辺から中心へと移行しつつあることを示唆している。将来の受注見通しは高いが、サプライチェーンの不安定性には注意が必要。投資への示唆：AI関連の設備投資という長期サイクルにおいて、ハードウェアインフラサプライヤーの収益弾力性は特に注目に値する。投資家は、今後の受注履行状況およびマージン動向を注視し、成長の持続可能性を判断すべきである。
2．Alphabet（GOOGL）― 800億ドルの資金調達計画：概要：Alphabetは、AIインフラ構築のための800億ドル規模の資金調達計画を発表。そのうち、バークシャー・ハサウェイ社が100億ドルを出資する。同時に、同社の主要投資先であるAnthropic社が、米証券取引委員会（SEC）にIPO申告書を非公開で提出済みであり、今年秋にも上場する可能性がある。これらの動きは、テクノロジー大手がAI分野に巨額投資を続ける決意をさらに明確に示すものである。市場の読み取り：機関投資家は、AIインフラの長期的な高収益性に広く楽観的であり、バークシャーの参画は、この分野への強い信頼を裏付ける強力なサインと見られている。アナリストは、この動きがAlphabetのクラウド事業の成長を加速させるとともに、生成AIエコシステムにおける同社のリーダーシップをさらに強固なものにするだろうと評価している。投資への示唆：大手企業による巨額の資本投入は、AIエコシステムの参入障壁を大幅に高める。関連産業の企業も継続的に恩恵を受ける可能性があり、投資家は設備投資の実行に伴う受注機会に注目すべきである。
3．インテル（INTC）― CEOのCOMPUTEXスピーチに向けた事前期待：概要：インテルCEOがCOMPUTEXカンファレンスで基調講演を行う予定であり、AIチップ分野における最新のロードマップおよび製品進捗に市場が極めて注目している。同社株価はこれまでやや圧迫されており、今回のスピーチは投資家の信頼回復の重要なチャンスと見られている。市場の読み取り：競争激化という課題はあるものの、機関投資家は、新製品が性能およびエコシステム面での約束を果たせば、短期的に市場の感情を高める効果があると予想している。アナリストは、AIアクセラレータおよびオープン・プラットフォーム戦略における進展が、多様な競争環境下でのシェア獲得を左右すると強調している。投資への示唆：投資家は、スピーチ内容が市場の期待をどの程度満たすかを厳密に追跡すべきである。短期的な価格変動は、ポジション構築の機会となる可能性があるが、長期的な成功は、実行力およびエコシステム構築の成果にかかっている。
4．マイクロン・テクノロジー（MU.US）― AIメモリ需要が牽引し再び過去最高値を更新：概要：マイクロン・テクノロジーの株価は引き続き堅調で、直近では複数回にわたり過去最高値を更新。最高値は1046ドル付近に達し、現在も1000ドル以上の高水準で推移している。同社は2026年度のHBM（高帯域メモリ）全生産能力（HBM4を含む）をすでに長期契約によって販売済みであり、第2四半期の売上高およびマージンはいずれも過去最高を記録。AIデータセンターにおける先端メモリへの剛性需要が、同社の成長の核となるエンジンとなっている。市場の読み取り：機関投資家は、マイクロンが従来の周期性メモリメーカーから、AIインフラのキープレーヤーへと変貌しつつあると広く認識している。HBMの不足は2028年まで続くと予想され、価格設定力およびマージンは高水準で維持されると見込まれる。複数の投資銀行が目標株価を上方修正しており、一部は1000～1750ドルの範囲に達しており、AIメモリの「スーパーサイクル」に対する楽観的見通しを反映している。投資への示唆：AIコンピューティング能力の拡大に伴うメモリボトルネックは、MUの強力なファンダメンタルズを支える要因であり、AIテーマへの長期ポートフォリオ配置として適している。ただし、6月24日の第3四半期決算の検証結果および周期性変動リスクには注意が必要である。
四、暗号資産プロジェクトの動向
1．OnchainLensの監視によると、イーサリアム（ETH）のOG（オールド・ジェネレーション）と呼ばれる大型ウォレット所有者が再び5,000枚のETH（約1,000万ドル相当）を売却した。このウォレット所有者は、これまでに平均価格2106ドルで60,000枚のETH（約1億2225万ドル相当）および9442枚のwsETH（約2399万ドル相当）を累計で売却している。
2．Strategy社は、米証券取引委員会（SEC）への提出書類で、5月26日～31日の期間中に優先株の配当支払いのため32ビットコイン（BTC）を売却したと明記。これは2022年12月以来、初めて報告されるBTC売却である。
3．The Blockの報道によると、TelegramのCEOパベル・デュロフ氏は、The Open Network（TON）のネイティブ暗号資産の名称を、プロジェクト初期のホワイトペーパーに記載されていた「Gram（グラム）」へと正式に変更すると発表。「TONを再び偉大にする（Make TON Great Again）」イニシアチブの一環である。
4．Cryptopolitanの報道によると、Strive社は、普通株およびSATA優先株のATM（At-The-Market）株式発行計画をそれぞれ21億ドルずつ拡大し、合計42億ドルとする計画である。推定によれば、先週の4取引日にStrive社は約2649ビットコイン（約1.93億ドル相当）を購入。そのうち、金曜日単体で1179ビットコインを取得した。
5．Ondo FinanceのCEOイアン・デ・ボーデ氏は、現実世界の資産（RWA）向けに設計された世界初のパーペチュアル・コントラクト（永続的先物取引）プラットフォーム「Ondo Perps」が、今後数週間以内に開始されると発表した。
五、本日のマーケット・カレンダー
データ発表スケジュール
重要イベントの予告
6月2日（火）
- COMPUTEX 2026が正式に開幕（2～5日）：AIハードウェアの祭典で、NVIDIA、AMD、Intelなど大手企業が一堂に会する。★★★★★
- 米国5月ADP民間雇用統計の発表。
- マイクロソフト「Build 2026」開発者カンファレンス開幕。AIアプリケーションが焦点。
6月3日（水）
- 米国株式市場の重要決算：Broadcom（AVGO）、CrowdStrike（CRWD）が取引終了後に決算発表 ★★★★★（AIハードウェアおよびサイバーセキュリティ分野の注目銘柄）。
- COMPUTEX継続中＋マイクロソフトBuildも継続。AIテーマが引き続き市場を刺激。
6月4日（木）
- スペースX社がIPOロードショーを開始：歴史的規模のIPOとして注目されており、市場の心理を押し上げる可能性がある。
- COMPUTEX継続中。AIコンピューティング能力、PC、サプライチェーン動向が注目。
- 決算：Ciena（CIEN）が取引開始前に、Planet Labs（PL）が取引終了後に発表。
- 新規上場銘柄Quantinuum（QNT）が米国株式市場に正式上場（量子コンピューティング関連）。
6月5日（金）
- 米国5月雇用統計（NFP）：市場予想は就業者数増加11.5～13万人、失業率約4.2％、平均時給上昇率はインフレの鍵となる指標。★★★★★
機関の見解：著名な投資銀行のアナリストらは、米イラン間の潜在的合意が短期的な地政学的プレミアムを除去し、リスク資産の上昇を継続させるという見方を示している。一方で、AI関連の設備投資の「スーパーサイクル」が、今後の市場の主導的テーマとなるだろうと予測している。JPモルガンは、メモリ市場の予測を1.7兆ドルへと上方修正し、インフラ需要の粘り強さを浮き彫りにしている。また、テクノロジー大手の資金調達および業績予想上回りは、市場の信頼感をさらに強固なものにしている。暗号資産市場は短期的には調整圧力に直面しているが、ETFの純流出およびブロークンの増加はレバレッジの洗浄を反映しており、長期保有者の蓄積サインは明確である。全体として、FRBの政策的柔軟性とAIテーマの相乗効果により、米国株式および関連資産は引き続き上昇余地を有すると予想されるが、過剰なバリュエーション拡大に起因するボラティリティリスクには警戒が必要である。
免責事項：上記の内容はAIによる情報検索をもとに整理したものであり、人手による検証および公開のみを目的としており、いかなる投資勧誘または投資助言を意図するものではありません。文中のデータには不正確な部分が含まれる可能性があるため、最新の市場データを必ずご確認ください。
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