TechFlow, 22 août - Le chercheur macroéconomique d'Greeks.live, Adam, a publié aujourd'hui les données de règlement d'options :
34 000 options BTC arrivent à échéance, avec un ratio Put Call de 1,3, un point de douleur maximal à 118 000 dollars et une valeur nominale de 3,82 milliards de dollars.
220 000 options ETH arrivent à échéance, avec un ratio Put Call de 0,82, un point de douleur maximal à 4 250 dollars et une valeur nominale de 950 millions de dollars.
Adam analyse : « Le thème de cette semaine est le recul des prix. BTC et ETH se situent tous deux près de leurs niveaux historiques élevés. Bien que les prix aient reculé, le sentiment du marché reste globalement optimiste. Près de 5 milliards de dollars d'options ont été réglés cette semaine, représentant environ 8 % des positions totales actuelles, ce qui constitue une proportion relativement faible par rapport aux records historiques, en net contraste avec les volumes quotidiens élevés proches de 5 milliards de dollars observés actuellement.
D'après les principales données d'options, la volatilité implicite a nettement rebondi : l'IV (volatilité implicite) à court et moyen terme du BTC est entièrement remontée au-dessus de 35 %, tandis que celle de l'ETH reste autour de 70 % pour les échéances principales, dépassant même 80 % à court terme.
Par ailleurs, les transactions importantes sont très fréquentes récemment, avec de nombreuses grosses opérations haussières et baissières. Le marché des options commence à montrer des divergences marquées, mais dans l'ensemble, la tendance prédominante anticipe une baisse future de la volatilité. »
