TechFlow, le 27 mai, Matrixport a publié une analyse graphique indiquant : « L'asymétrie des options sur Bitcoin (c'est-à-dire la différence entre la volatilité implicite des options de vente et celle des options d'achat) a chuté à près de -10 %. Cela signifie que la volatilité implicite des options d'achat est supérieure de 10 % à celle des options de vente, suggérant que les traders se concentrent actuellement davantage sur la poursuite du potentiel haussier plutôt que sur la couverture contre les risques baissiers.
D'après notre expérience, lorsque cette asymétrie atteint un tel niveau, cela indique généralement que le sentiment du marché est devenu extrêmement optimiste. Ce type d'euphorie extrême constitue souvent un signal inverse, présageant éventuellement un ralentissement ou un repli à court terme. Comme mentionné dans notre rapport d'hier, bien que nous maintenions depuis mi-avril une position acheteuse, il pourrait être opportun à ce stade de commencer progressivement à réduire l'exposition au risque. Le cœur du trading réside dans l'équilibre entre risque et rendement. Dans un contexte où le sentiment général est nettement haussier, rester patient et attendre des points d'entrée plus attractifs semble être une stratégie plus prudente. »
