TechFlow, 25 mars - Selon une analyse publiée par QCP, JPMorgan et plusieurs stratèges indiquent que le récent repli rapide des marchés boursiers américains pourrait être terminé, la conjoncture actuelle étant propice grâce à l'amélioration du sentiment de marché et à des facteurs saisonniers.
Les données historiques montrent que le deuxième trimestre, en particulier le mois d'avril, constitue l'une des périodes les plus favorables pour les actifs risqués : l'indice S&P 500 affiche un rendement annualisé moyen de 19,6 % au cours de ce trimestre, tandis que le bitcoin enregistre sa deuxième meilleure performance médiane.
Récemment, les actifs risqués ont connu leur rebond le plus fort de l'année, en partie grâce à l'apaisement temporaire des inquiétudes liées à l'échéance tarifaire du 2 avril. Le bitcoin a brièvement franchi la barre des 88 000 dollars, les altcoins se distinguant encore davantage. Toutefois, le marché des options reste prudent : le skew haussier n'apparaît qu'à partir du mois de juin, signe que les opérateurs attendent de nouveaux développements concernant la situation tarifaire.
