TechFlow, le 22 mars, le bulletin communautaire publié par Greeks.Live indique que le marché des options sur Bitcoin se trouve actuellement dans un environnement de volatilité implicite extrêmement basse, à seulement 26 %, créant ainsi une opportunité pour les traders de mettre en place des stratégies protectrices.
Les membres de la communauté anglophone restent globalement prudents mais haussiers, principalement influencés par les récents achats de Michael Saylor et par des prix d'options particulièrement bas. Les traders surveillent attentivement le niveau clé de 84 000 dollars, tout en discutant des stratégies de protection adaptées à cet environnement de faible volatilité. À noter que le prix du put à 83 000 dollars a chuté à seulement 230 dollars.
La communauté sinoophone, quant à elle, accorde davantage d'importance à la construction rationnelle de structures de couverture et au choix de stratégies d'options offrant un bon rapport coût-efficacité, plutôt qu'à la simple prédiction de l'évolution du marché. Les membres insistent sur l'importance de sélectionner des stratégies d'options capables de « bien vendre à la fois le prix et la volatilité implicite ». La majorité des traders préfèrent réduire leurs coûts via des stratégies de covered call ou de reverse covered call, en portant une attention particulière à la direction des flux de trésorerie.
Actuellement, les market makers se trouvent en situation de « short gamma maximal », ce qui suggère que le marché semble « intégrer les achats de Saylor » et être « prêt à rester sans protection ». Plusieurs traders ont remarqué qu'une stratégie longue en gamma pourrait, dans le contexte actuel, générer des profits quelle que soit la direction prise par le marché.
