TechFlow, le 19 mars, selon le bulletin quotidien de la communauté chinoise Greeks.Live, l'humeur générale du marché est globalement baissière. Plusieurs traders détiennent des options de vente et s'attendent à une forte baisse du marché. Par ailleurs, certains utilisateurs conservent une trésorerie importante en attendant un second creux, en particulier autour du niveau de prix de 115 dollars pour SOL.
La communauté discute activement de la différence entre la stratégie Iron Condor et la stratégie Condor classique :
-
L’Iron Condor est une stratégie vendeuse, principalement conçue pour percevoir les gains liés à la baisse de la volatilité implicite et à la décote temporelle (theta) ;
-
Cette stratégie consiste fondamentalement à vendre une combinaison d'options, caractérisée par des profits relativement minces mais une marge requise plus faible, ce qui la rend plus adaptée dans des environnements de haute volatilité lorsque l'on anticipe une baisse de la volatilité ;
-
Certains utilisateurs ont suggéré qu’il est possible de construire une courbe de profit/perte similaire à celle de l’Iron Condor à l’aide de quatre options d’achat (call), mais cela modifierait la nature même de la stratégie, transformant celle-ci en stratégie acheteuse qui paierait initialement une prime tout en espérant une baisse de la volatilité ;
La communauté recommande aux traders de choisir la stratégie appropriée en fonction des évolutions de la skew du marché. Par exemple, dans le contexte actuel où la skew de volatilité est élevée, la stratégie Condor pourrait performer mieux que l’Iron Condor.
