TechFlow, 9 janvier — Selon une annonce officielle, QCP Capital a annoncé avoir réalisé la première transaction dérivée en utilisant le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) comme collatéral, en tant que market maker désigné pour ce fonds.
Cette opération, menée via Securitize Credit, illustre une application innovante des actifs physiques tokenisés au sein des portefeuilles institutionnels. Plus précisément, le rendement de base de BUIDL étant de 4,25 %, il a été porté à 10,78 % grâce à une stratégie de décalage (basis trade) sur Bitcoin sur 6 mois, puis atteint un rendement annualisé final de 14,38 % grâce à une stratégie d'options sur mesure proposée par QCP.
Par rapport aux stablecoins traditionnels, BUIDL, en tant que produit de titrisation d'obligations publiques, présente trois avantages majeurs : premièrement, il permet de conserver les revenus générés et de bénéficier de l'effet composé ; deuxièmement, il offre aux salles de marché un nouveau modèle de mise en garantie combinant stabilité et liquidité ; troisièmement, en tant que valeur mobilière réglementée, il bénéficie d'un cadre solide de protection des investisseurs. QCP affirme que cette innovation permettra aux investisseurs institutionnels d'obtenir des rendements plus élevés sans prendre de risques supplémentaires.
