TechFlow, 5 novembre – Selon une récente analyse de QCP Capital, à l’approche du jour du scrutin présidentiel américain, le marché des options cryptographiques anticipe une volatilité du Bitcoin de ±3,5 % durant la nuit électorale. Toutefois, les traders pourraient sous-estimer les risques post-électoraux, car la prime de volatilité après l'expiration du 8 novembre reste faible, indiquant que le marché s'attend à des résultats rapidement connus.
Actuellement, la « Trump trade » – comprenant l’achat du dollar, des cryptomonnaies et des paris sur une hausse des rendements obligataires – est soutenue par la position de favori de Trump sur les marchés prédictifs. Toutefois, une victoire de Harris pourrait renverser ces gains, déclenchant une forte volatilité sur les marchés.
Le Bitcoin continue d'être considéré comme faisant partie intégrante de la « Trump trade ». Lundi, alors qu’un sondage montrait Harris légèrement en tête en Iowa, le prix au comptant du Bitcoin a baissé, accompagné d’un important retrait de capitaux des ETF physiques. Les analystes prévoient des fluctuations marquées du prix spot du Bitcoin à mesure que les résultats seront annoncés.
Les résultats des élections législatives pourraient être tout aussi importants que ceux de l’élection présidentielle. Une victoire républicaine totale pourrait entraîner une augmentation future des déficits budgétaires, poussant la Réserve fédérale à adopter une posture plus restrictive, ce qui serait négatif pour les actifs à risque. En revanche, un partage du pouvoir au Congrès pourrait conduire à un apaisement des marchés et à une diminution progressive de la volatilité.
