TechFlow, selon l'analyste d'Greeks.live Adam, cette semaine vendredi marquera l'échéance des options trimestrielles. L'écart-type implicite (IV) pour les principales échéances a nettement baissé. Les positions ouvertes sur options trimestrielles du BTC et de l'ETH représentent respectivement 33 % et 38 % du total, une part relativement modeste.
Récemment, un volume important d'options put de gros montants a été négocié, ce qui suggère vraisemblablement des opérations de report de position. À noter que le prochain trimestre couvrira l'élection présidentielle américaine. Bien que l'incertitude soit élevée, le niveau actuel de volatilité implicite reste faible : au cours de l'année écoulée, il n'a été inférieur à son niveau actuel qu'à moins de 30 % des séances.
Adam souligne que les grands détenteurs (« baleines ») s'activent déjà pour positionner leurs stratégies sur le prochain trimestre, notamment en vue de la période entourant l'élection, où l'activité commerciale devient nettement plus intense.
