TechFlow, d'après l'analyste macroéconomique Adam de Greeks.live, avec le ralentissement de la hausse du marché des cryptomonnaies, les volatilités implicites des principaux délais sur le marché des options ont légèrement baissé. Actuellement, la volatilité implicite à court et moyen terme du bitcoin (BTC) est d'environ 45 %, tandis que les volatilités implicites à parité pour les échéances postérieures à l'élection présidentielle américaine sont généralement inférieures à 60 %. Pour l’Ethereum (ETH), la volatilité implicite à court et moyen terme est d’environ 54 %, et celle des échéances post-électorales tourne autour de 67 %.
Du côté des transactions importantes, les options de vente ont été particulièrement actives aujourd’hui, représentant près d’un quart du volume total, soit un montant proche de 300 millions de dollars. En particulier, le contrat BTC-25OCT24-55000-P a enregistré un volume quotidien de 90 millions de dollars, majoritairement acheté activement, ce qui suggère clairement une stratégie préparatoire à l’élection américaine, sous forme de protection via une option de vente.
Adam suppose que les grands investisseurs envisagent probablement de conserver leurs positions au comptant tout en utilisant des options de vente pour se protéger contre un éventuel repli du marché.
