TechFlow, 11 septembre - Selon un rapport de Coindesk, K33 Research a indiqué dans son dernier rapport sur le marché que le taux de financement moyen sur 30 jours des contrats à terme perpétuels est passé en territoire négatif, un phénomène qui ne s'est produit que six fois depuis 2018. Les analystes Vetle Lunde et David Zimmerman ont déclaré qu'historiquement, une inversion vers des taux de financement mensuels négatifs signale souvent un creux du marché. Les données montrent qu'après les précédentes occurrences, le rendement moyen sur 90 jours a été de 79 %, avec un rendement médian de 55 %.
Par ailleurs, le volume ouvert (open interest) sur les produits dérivés a atteint son niveau le plus élevé depuis fin juillet, accompagné d'une augmentation continue des positions vendeuses. K33 Research estime que cette situation, combinée à des taux de financement négatifs persistants, expose le marché à un risque potentiel de « short squeeze ». Le rapport souligne que des conditions similaires de taux de financement constituent une justification très convaincante pour prendre des positions haussières sur le bitcoin dans les mois à venir. Toutefois, les analystes rappellent que l'incertitude liée à l'élection présidentielle américaine pourrait continuer d'affecter les prix des cryptomonnaies jusqu'à la fin du scrutin en novembre.
