TechFlow, le 17 août, les autorités indiennes ont annoncé avoir arrêté un suspect, Shailesh Babulal Bhatt, soupçonné d'avoir enlevé des personnes liées à BitConnect. Selon le bureau local de l'Agence de répression (ED) d'Ahmedabad, Bhatt, ayant subi des pertes sur son investissement en BitConnect Coin, aurait kidnappé deux employés du fondateur de BitConnect, Satish Kumbhani, dans le but de « récupérer son investissement ».
Le bureau ED accuse Bhatt et ses complices d'avoir extorqué 2 091 bitcoins, 11 000 litecoins et environ 1,7 million de dollars américains, pour une valeur totale estimée à environ 125 millions de dollars.
Bhatt a été arrêté le 13 août en vertu de la loi indienne sur la prévention du blanchiment d'argent et reste actuellement en détention provisoire auprès de l'ED. L'agence affirme avoir récupéré des actifs d'une valeur de 52 millions de dollars, et l'enquête se poursuit.
BitConnect, lancé en 2016 et effondré en 2018, est considéré comme une escroquerie de type pyramide financière ayant causé des pertes s'élevant à 2,4 milliards de dollars. Son fondateur, Kumbhani, est actuellement porté disparu.
