TechFlow, une entreprise de minage de Bitcoin, Core Scientific a annoncé son intention d'émettre en placement privé auprès d'investisseurs institutionnels qualifiés des billets convertibles prioritaires d'un montant total de 350 millions de dollars, arrivant à échéance en 2029.
L'entreprise pourrait également accorder aux acheteurs initiaux une option leur permettant d'acheter, dans les 13 jours suivant la première émission des titres, un montant supplémentaire pouvant atteindre 52,5 millions de dollars de ces billets. Ces titres constitueront une dette prioritaire non garantie de Core Scientific, avec un paiement semestriel des intérêts, et viendront à échéance le 1er septembre 2029, sauf conversion anticipée, rachat ou remboursement anticipé. Les détenteurs des billets auront le droit, dans certaines circonstances, de convertir leurs titres en espèces, en actions ordinaires ou en une combinaison des deux.
Les fonds levés seront utilisés par l'entreprise pour rembourser intégralement les prêts impayés contractés dans le cadre de l'accord de crédit et de garantie du 23 janvier 2024, racheter tous les billets prioritaires garantis arrivant à échéance en 2028, et le solde servira à des fins générales d'entreprise, notamment le financement de l'exploitation courante, les dépenses opérationnelles, les investissements en immobilisations et l'acquisition d'activités complémentaires.
