TechFlow, selon les informations du journal Every Business Daily, en août 2020, Li Yulin, ancien secrétaire du comité du Parti de la banque de Huludao, a conspiré avec Li Xiaodong, ancien directeur intérimaire de ladite banque, ainsi qu'avec Duan Hongtao (ancien actionnaire majoritaire de la banque) et Zhou Zhilong. Sous prétexte de résoudre les actifs non performants de la banque, ils ont falsifié un plan de gestion d'actifs afin de détournement de fonds bancaires à hauteur de 2,6 milliards de yuans, somme utilisée par Duan Hongtao à des fins personnelles. Parmi ces fonds, plus de 1,8 milliard de yuans ont été illégalement convertis en devises étrangères puis transférés vers un compte de société contrôlée par Duan Hongtao à Hong Kong.
L'affaire implique plusieurs personnes, dont certaines ont déjà été condamnées. La banque a connu durant cette période de multiples changements de personnel et une dégradation de sa notation de crédit.
On signale que, entre septembre et octobre 2020, l'accusé Chen Mou 1 a participé à l'organisation d'un réseau de blanchiment d'argent, réalisant des achats massifs de cryptomonnaies à prix élevé suivis de ventes à l'étranger pour blanchir les sommes obtenues, impliquant un montant considérable. Après son arrestation, il a avoué sincèrement ses crimes et restitué partiellement les gains illicites. Le tribunal a reconnu sa culpabilité pour blanchiment d'argent, mais a retenu des circonstances atténuantes justifiant une peine plus clémente.
