TechFlow, d'après Fortune, une enquête a révélé que Yida Gao, fondateur de Shima Capital, avait créé une entité offshore secrète et transféré des actifs appartenant à sa société de capital-risque vers une entreprise enregistrée à son nom personnel, sans que les autres investisseurs soient informés. L'avocat Eric Hess affirme que cela va totalement à l'encontre des pratiques autorisées par la loi sur les conseillers en investissement.
Yida Gao n'a pas encore été inculpé pour quelque infraction pénale que ce soit, et un représentant de Shima Capital a indiqué que l'entreprise ne ferait aucun commentaire sur « ce type d'affaires réglementaires ». Toutefois, selon une source anonyme, les mauvaises performances et les agissements de Yida Gao violent manifestement les règles de protection des investisseurs de la Securities and Exchange Commission (SEC), ce qui complique sa capacité à lever davantage de fonds. Bien que le marché des cryptomonnaies soit en plein essor, un représentant de Shima Capital a précisé que l'entreprise n'était actuellement pas en train de lever de capitaux.
Shima Capital a également connu ces derniers mois un départ massif de cadres supérieurs, notamment Carl Hua, son directeur technique, Alexander Lin, responsable de la recherche, tous deux partis plus tôt cette année fonder leur propre société de capital-risque, ainsi que Hazel Chen, directrice des opérations et responsable de la plateforme. Les cadres partis n'ont pas répondu aux demandes de commentaires. Par ailleurs, malgré un marché haussier actuel pour les cryptomonnaies, Shima Capital semble continuer à éprouver des difficultés. Selon ses derniers documents déposés auprès de la SEC, ses actifs sous gestion s'élèvent à environ 158 millions de dollars, un montant inférieur aux 200 millions levés en 2022.
