TechFlow, selon une annonce officielle, la société technologique Bitdeer spécialisée dans la blockchain et le calcul haute performance a conclu un accord de souscription avec Tether International Limited (« Tether »), portant sur l'émission privée de 18 587 360 actions ordinaires de classe A et l'achat par Tether de warrants permettant d'acquérir jusqu'à 5 000 000 d'actions supplémentaires au prix unitaire de 10,00 USD. Le placement privé a été finalisé le 30 mai 2024.
Cette opération a généré un produit brut total de 100 millions de dollars issus de l'émission d'actions, pouvant être complété par un montant supplémentaire de 50 millions de dollars si les warrants étaient entièrement exercés. Les warrants prévoient des clauses antidilution classiques tenant compte des dividendes en actions, des fractionnements ou autres opérations similaires, ainsi qu'une protection antidilution au prorata pondéré en cas d'émission d'actions ordinaires ou d'instruments équivalents à un prix inférieur au prix initial d'exercice du warrant. Tether pourra exercer ces warrants à sa discrétion dans les 12 mois suivant la clôture de l'opération. Bitdeer prévoit d'utiliser le produit net de ce placement privé pour financer l'extension de ses centres de données, le développement de matériel minier basé sur des circuits ASIC, ainsi que pour son fonds de roulement et d'autres besoins généraux d'entreprise.
