TechFlow, d'après un nouveau rapport de Binance Research, explore le domaine des dérivés DeFi, notamment l'état actuel et les perspectives de marché des protocoles perpétuels et d'options sur chaîne.
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Les revenus totaux du DeFi devraient atteindre 231,2 milliards de dollars d'ici 2030, les dérivés décentralisés devenant ainsi une composante majeure du DeFi.
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Les contrats à terme perpétuels natifs aux cryptomonnaies dominent le marché, représentant plus de 90 % des contributions aux dérivés DeFi. Bien que le secteur des options en soit encore à ses débuts, il présente un fort potentiel de croissance, comme le prouvent les récents protocoles innovants.
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Dans le domaine des perpétuels, dYdX et GMX concentrent 64,9 % du volume des transactions. La prochaine sortie de dYdX V4 et GMX V2 marque une étape importante pour ces deux protocoles.
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Le marché des options perpétuelles a connu des changements notables cette année, avec une attention croissante portée à de nouveaux protocoles tels que Kwenta, MUX et Level Finance. Chaque protocole connaît une croissance significative, notamment Kwenta qui détient 11,6 % de parts de marché. Lyra affiche un volume annuel supérieur à 580 millions de dollars, tandis que Dopex et Opyn conservent également des parts de marché importantes. Aevo de Ribbon Finance attire aussi l'attention.
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La principale différence entre les protocoles réside dans leurs modèles sous-jacents, tels que les modèles basés sur CLOB ou AMM. L'émergence de pools de liquidité concentrée ouvre la voie à une nouvelle génération de protocoles pour le marché des options.
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Les Layer2 sont désormais le réseau privilégié pour les dérivés DeFi, Arbitrum arrivant en tête, suivi par Optimism et zkSync qui montrent également de bonnes perspectives de développement.
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Pour être compétitifs, les dérivés décentralisés doivent prioriser l'innovation continue dans les infrastructures, l'interface utilisateur et l'expérience utilisateur.
