Selon TechFlow, le 20 juillet, les stratèges de JPMorgan ont déclaré que les actions liées à l'IA ne devraient pas subir de pression à long terme, estimant qu'une croissance robuste des bénéfices et une amélioration des valorisations relanceront la demande, en particulier pour les sociétés de semi-conducteurs.
L'équipe dirigée par Mislav Matejka a souligné dans un rapport que les actions de semi-conducteurs se sont déconnectées des perspectives de bénéfices en amélioration. Le rapport indique qu'une augmentation substantielle de l'offre n'apparaîtra qu'en 2028 ; il est donc encore « trop tôt » pour intégrer le point d'inflexion des prix des semi-conducteurs dans le marché, les fondamentaux devraient rester constructifs, et l'indice de force relative de ces actions de semi-conducteurs se rapproche rapidement de la zone de « survente ».
Les stratèges de JPMorgan ont déclaré que si les anticipations de dépenses en capital des opérateurs de centres de données hyperscale restent fortes, les investisseurs devraient « revenir dans ce secteur cet été ».
