Selon TechFlow, le 20 juillet, des analyses de médias étrangers ont souligné que la dynamique de hausse des marchés boursiers s'affaiblit, tandis que les attentes optimistes en matière de bénéfices sont étroitement surveillées, deux signes annonciateurs d'un été rempli de volatilité. Alors que les investisseurs font face à des préoccupations croissantes, le sentiment haussier global est remis en question et la volatilité du marché augmente discrètement. La liquidation des positions liées à l'intelligence artificielle provoque une rotation intense du marché. La demande de couverture augmente rapidement. L'indice Nations SkewDex (mesurant le risque de queue potentiel de l'indice S&P 500) a grimpé à son niveau le plus élevé depuis avril, ce qui pourrait encore pousser à la hausse d'autres indicateurs de volatilité.
Bien que l'indice de la peur reste inférieur à 20, loin d'atteindre un niveau préoccupant, la volatilité intense des actions individuelles brouille la tendance globale. La volatilité des prix des actions clés liées à l'IA, qui stimulent le trading de momentum, s'intensifie, mais contrairement au premier semestre de cette année, le narratif de « hausse des prix des actions, hausse de la volatilité » semble avoir disparu, remplacé par une chute brutale des prix des actions, accompagnée d'une hausse continue de la volatilité. (Jin10)
