Selon TechFlow, le 13 juillet, d'après les données surveillées par Hyperinsight, au moment de la rédaction, le contrat sur l'action coréenne Hynix SKHX sur Hyperliquid est coté à 1 245,4 USD, avec un volume d'échanges sur 24 heures d'environ 1,021 milliard USD ; le contrat ADR américain SKHY est coté à 153,69 USD, avec un volume d'échanges sur 24 heures d'environ 136 millions USD.
Sur la base de la conversion de 10 ADR pour 1 action ordinaire coréenne, le prix équivalent actuel de SKHY est de 1 536,9 USD, soit 291,5 USD de plus que SKHYNIX, ce qui signifie que l'ADR américain affiche une prime d'environ 23,41 % par rapport à l'action coréenne ; en calcul inverse, l'action coréenne présente une décote d'environ 18,97 % par rapport à l'ADR américain.
Concernant les taux de financement, SKHYNIX est actuellement à +0,06132 % par heure, les longs paient les shorts ; SKHY est à -0,00463 % par heure, les shorts paient les longs, une différence d'environ 0,06595 point de pourcentage entre les deux.
Cela signifie que si l'on détient une position combinée « long SKHYNIX, short SKHY » pour la convergence de la prime, des taux de financement élevés doivent actuellement être payés des deux côtés ; bien que la combinaison inverse permette de recevoir des frais de financement des deux côtés, l'attente réelle est que la prime de l'ADR américain continue de s'élargir.
Néanmoins, parmi les adresses importantes visibles actuellement, il existe toujours deux transactions de convergence représentatives :
- Adresse commençant par 0x257 : position longue sur 2 500,42 contrats SKHX avec un levier de 10x, pour une taille d'environ 3,115 millions USD ; simultanément, position courte sur 31 031,66 contrats SKHY avec un levier de 10x, pour une taille d'environ 4,776 millions USD. La taille bilatérale est d'environ 7,891 millions USD, avec un gain latent total actuel d'environ 339 000 USD, ce qui constitue la combinaison de convergence la plus importante visible.
- Adresse commençant par 0xf517 : position longue sur 2 145,256 contrats SKHX avec un levier de 10x, simultanément position courte sur 22 223,39 contrats SKHY avec un levier de 5x, un ratio de quantité d'environ 1:10,36, le plus proche de la relation de conversion 1:10 de l'ADR. La taille bilatérale est d'environ 6,093 millions USD, avec une perte latente totale actuelle d'environ 389 000 USD.
