Nouvelles TechFlow, selon Trend Research, un rapport de JPMorgan Chase du 13 juillet souligne que Starbucks remplace les logiciels Microsoft et IBM par ses propres outils AI, Microsoft remplace les modèles OpenAI et Anthropic par son MAI auto-développé, et Meta développe son activité cloud pour vendre de la puissance de calcul AI ; ces trois éléments illustrent une tendance commune : le pool de profits logiciels se déplace de la couche de modèles vers l'aval.
Les obligations de performance restantes de DigitalOcean pour le Q2 dépassent 800 millions de dollars, en hausse de 10 fois en glissement annuel, l'inférence AI représentant déjà une proportion considérable ; plus de la moitié des requêtes de Cloudflare proviennent d'agents AI, lançant un paywall pour crawlers pour ouvrir de nouvelles sources de revenus.
Morgan Stanley estime que les fournisseurs de modèles font face à une pression de remplacement, la demande au niveau de l'infrastructure reste forte mais la structure change, le pouvoir de négociation des clients entreprise augmente, et la logique d'investissement doit passer de « le modèle est le gagnant » à « l'infrastructure et la couche d'intermédiation ».
