TechFlow, 4 octobre, selon Jinshi, les stratèges en taux d'intérêt de Morgan Stanley dirigés par ShaunZhou ont indiqué que la valorisation des options sur obligations du Trésor américain montre que le shutdown du gouvernement américain commencé le 1er octobre durera au moins 10 jours, et jusqu'à 29 jours au maximum. Les options sur contrats à terme sur obligations du Trésor « intègrent une prime de risque pour les dates importantes de publication des données économiques ». Dans leur rapport, les stratèges de Morgan Stanley ont écrit que bien que les dates exactes de publication reportée des indicateurs économiques ne soient pas encore connues, le marché des options intègre une prime de risque basée sur une distribution probabiliste pour plusieurs dates futures. Cette analyse repose sur le prix des options straddle à 1 jour, une structure qui combine simultanément l'achat ou la vente d'options de vente et d'options d'achat ayant un même prix d'exercice. Le point dit « d'équilibre » (break-even) du straddle représente l'amplitude de volatilité nécessaire pour que l'acheteur réalise un bénéfice. Le rapport indique que le point d'équilibre des jours de publication du rapport sur l'emploi est généralement supérieur de 5 points de base par rapport aux jours précédant ou suivant la publication. En supposant que le rapport sur l'emploi de septembre soit publié quatre jours ouvrés après la fin du shutdown (comme ce fut le cas en 2013), le marché suggère une probabilité nettement plus élevée d'une durée du shutdown comprise entre 10 et 29 jours, plutôt qu'une durée plus courte ou plus longue.
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