Bitget UEX Quotidien｜Goolsbee : L'AI fait monter les prix mais pas nécessairement l'inflation ; Anthropic pourrait lancer son IPO dès octobre ; Jensen Huang promeut la collaboration entre l'AI et la robotique à Tokyo
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Bitget UEX Quotidien｜Goolsbee : L'AI fait monter les prix mais pas nécessairement l'inflation ; Anthropic pourrait lancer son IPO dès octobre ; Jensen Huang promeut la collaboration entre l'AI et la robotique à Tokyo
Dans l'ensemble, le consensus institutionnel penche vers un « optimisme prudent piloté par les données ». Il est recommandé de prêter attention à la révision des attentes de baisse des taux d'intérêt suite aux prochaines données sur les ventes au détail et l'emploi, ainsi qu'à l'impact réel de l'évolution des politiques de régulation des infrastructures d'IA sur la chaîne industrielle. Dans un contexte de marché divergent, la sélection rigoureuse de titres individuels et l'allocation thématique sont plus cruciales.
Dédié à des analyses Web3 approfondies
I. Actualités Chaudes
Développements de la Réserve Fédérale
Trump fait pression sur la politique d'infrastructure IA de New York ; le président de la Fed réaffirme son indépendance
- Trump a vivement critiqué mercredi sur les réseaux sociaux l'ordre exécutif du gouverneur de l'État de New York Kathy Hochul suspendant l'approbation des permis environnementaux pour les grands centres de données, qualifiant cela de « décision absolument terrible », et soulignant que les taxes et l'emploi apportés par les centres de données sont une victoire énorme semblable à de « l'or liquide » pour les États, exigeant que l'État de New York change immédiatement de position.
- Le gouverneur de l'État de New York a répondu que les communautés fournissant la puissance de calcul pour l'IA devraient partager les résultats, et a demandé si les centres de données étaient vraiment de « l'or liquide », les New-Yorkais ne devraient-ils recevoir que des « miettes ». Auparavant, New York avait annoncé une suspension d'un an maximum des permis environnementaux pour les nouveaux grands centres de données afin d'établir un cadre réglementaire empêchant la hausse des factures d'électricité et l'impact sur les ressources en eau.
- Le président de la Réserve fédérale Kevin Warsh (Warsh) a réaffirmé l'indépendance décisionnelle de la Fed lors de l'audition semestrielle sur la politique monétaire au Sénat, niant que Trump tente d'intervenir auprès de la Fed, et a clairement indiqué que la hausse des prix résultant de la construction d'infrastructures IA ne constitue pas nécessairement de l'inflation, et devrait être distinguée des hausses de prix de type choc d'offre.
Impact sur le marché : La confirmation de l'indépendance politique aide à stabiliser les attentes du marché concernant la cohérence des décisions de la Fed, réduit les craintes d'intervention politique et stimule la confiance dans les actifs à risque ; cependant, le resserrement de la réglementation sur les infrastructures IA pourrait augmenter les coûts de conformité, affectant le rythme d'investissement des chaînes industrielles concernées, et à court terme, il faut prêter attention aux effets de transmission des jeux de politiques entre États sur l'approvisionnement en électricité et les chaînes d'approvisionnement des centres de données.
Matières Premières Internationales
Trump s'attend à ce que le prix du pétrole retombe à 55 $ ; l'or et l'argent spot oscillent à des niveaux élevés
- Trump a déclaré dans une interview que le prix du pétrole fluctuera pendant un certain temps et pourrait retomber au niveau de 55 $/baril une fois la situation en Iran stabilisée ; actuellement affecté par les tensions géopolitiques au Moyen-Orient et la pénurie de capacité de raffinage mondiale, le prix du pétrole reste ferme à court terme.
- L'or spot a brièvement augmenté après les données de CPI de juin montrant un refroidissement, mais a ensuite fait face à des pressions de prise de bénéfices, s'échangeant autour de 4050 $/once ; l'argent suit les fluctuations de l'or.
- Les facteurs moteurs incluent un léger recul de l'indice dollar américain, des changements de taux d'intérêt réels, ainsi que le soutien des matières premières énergétiques par la demande électrique à long terme des centres de données IA, mais l'ordre de suspension de la réglementation à New York met en évidence une incertitude politique qui pourrait freiner une partie des investissements dans les infrastructures.
Impact sur le marché : La prime géopolitique sur le prix du pétrole est évidente à court terme, mais la vision baissière à long terme de Trump pourrait limiter l'espace de hausse continue ; les métaux précieux maintiennent une oscillation à des niveaux élevés dans un contexte de clarification de la politique de la Fed et d'amélioration de l'appétit pour le risque, en surveillant le rôle d'ajustement des données d'inflation et des événements géopolitiques sur la demande de refuge.
Politique Macroéconomique
Le Livre Beige de la Fed montre une croissance économique modérée ; divergence entre la régulation de l'IA et les perspectives d'inflation
- Le Livre Beige de la Fed indique que l'activité économique américaine a réalisé une croissance modérée à modérée de fin mai à juin, 11 des 12 districts de la Fed enregistrant une expansion ; le marché du travail est robuste, l'emploi a légèrement augmenté, mais la pénurie de travailleurs qualifiés fait monter les salaires ; l'inflation est globalement modérée, mais les prévisions des perspectives d'inflation varient considérablement selon les districts, l'incertitude des prix de l'énergie devenant la plus grande variable.
- Le gouverneur de la Fed Cook a averti que la vague d'investissement dans l'IA, combinée aux tarifs douaniers et aux chocs d'offre dus au conflit au Moyen-Orient, fait que les risques d'inflation dépassent les risques pour l'emploi ; des mesures seront prises si l'inflation ne se refroidit pas.
- Le marché se concentre aujourd'hui sur le nombre de demandes initiales de chômage aux États-Unis pour la semaine se terminant le 11 juillet, le taux mensuel des ventes au détail de juin, l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie de juillet, ainsi que la décision sur le taux directeur de la Banque de Corée (potentiellement la première hausse depuis 2021).
Impact sur le marché : Les données économiques sont robustes mais la persistance de l'inflation demeure, le resserrement de la réglementation sur les infrastructures IA pourrait augmenter les coûts de conformité et affecter le rythme d'investissement ; la divergence des politiques intensifie la vigilance du marché face à l'inflation structurelle, la publication des données vérifiera davantage la résilience de la consommation et de l'emploi, formant une correction des attentes de baisse des taux.
II. Revue de Marché
Performance des Matières Premières & Devises (Mise à jour en temps réel)
- Or spot : 4043 $/once, -0,4 %
- Argent spot : 57,30 $/once, -0,85 %
- Pétrole brut WTI : 79,80 $/baril, +0,8 %
- Pétrole brut Brent : 85,50 $/baril, +0,64 %
- Indice Dollar Américain (DXY) : 100,466, -0,05 %
Analyse des facteurs moteurs : Les données de CPI de juin ont montré un refroidissement supérieur aux attentes (baisse mensuelle pour la première fois en six ans), atténuant les craintes d'inflation incontrôlée, l'indice dollar américain a légèrement reculé, fournissant un soutien aux matières premières. La déclaration de Trump sur le retour à long terme du prix du pétrole à 55 $ reflète des attentes optimistes concernant l'apaisement de la situation au Moyen-Orient, mais les tensions géopolitiques actuelles et la pénurie de capacité de raffinage (environ 10 % de la capacité mondiale hors ligne) continuent de pousser la prime sur le prix du pétrole à court terme. L'or à des niveaux élevés (en baisse par rapport au sommet de janvier mais toujours dans une zone haute) fait face à des pressions de prise de bénéfices, tandis que la demande à long terme des centres de données IA pour l'électricité et l'énergie est favorable aux matières premières concernées, mais l'ordre de suspension de la réglementation à New York met en évidence une incertitude politique qui pourrait freiner une partie des investissements. L'argent suit les oscillations de l'or. La corrélation entre les actifs montre que l'amélioration de l'appétit pour le risque exerce une pression sur le dollar, tandis que les facteurs côté offre dominent le prix du pétrole. Le consensus des institutions estime que l'environnement macroéconomique favorise les actifs à risque, mais les risques géopolitiques et réglementaires ne doivent pas être ignorés, les métaux précieux pourraient maintenir une oscillation dans une zone à court terme, et le prix du pétrole doit être vigilant face à la volatilité带来的 par les écarts d'attentes.
Performance des Cryptomonnaies
- BTC : 64637 $, -0,17 %
- ETH : 1917 $, +2,23 %
- Capitalisation boursière totale des cryptomonnaies : environ 2,31 billions de $, -0,2 %
- Situation des liquidations du marché : Liquidations totales 24h 300 millions de $, liquidations de positions short 184 millions de $
- Carte de Liquidation Bitget BTC/USDT : Le prix actuel du BTC est d'environ 64 606 $, la zone 65 700–66 100 $ au-dessus accumule plus de pression de liquidation short, si cette zone est franchie, cela pourrait déclencher une clôture concentrée des positions short et pousser le prix à explorer davantage. La zone 63 800–64 200 $ en dessous présente une zone de liquidation long plus évidente, mais l'échelle globale est inférieure à la liquidité short au-dessus, le marché à court terme reste biaisé vers un test de la bande de liquidation supérieure
- Entrées/Sorties nettes des ETF spot : Les ETF spot BTC ont enregistré une entrée nette hier de 181 millions de $, actuellement une entrée nette dynamique 24h de 26,9 millions de $.
Analyse des facteurs moteurs : Le refroidissement significatif des données d'inflation de juin a stimulé l'appétit pour le risque du marché, le BTC a rapidement rebondi franchissant le niveau psychologique clé de 65 000 $ et la moyenne mobile sur 200 semaines, le remboursement des longs à effet de levier et les flux de fonds ETF ont formé une force conjointe. L'ETH a suivi la hausse mais avec une augmentation relativement modérée, montrant une différenciation du marché dominée par le BTC. Les entrées nettes continues des ETF institutionnels comme BlackRock reflètent un regain de volonté des fonds traditionnels pour la configuration d'actifs cryptographiques. Au niveau macro, le président de la Fed réaffirmant son indépendance réduit les craintes d'intervention politique, les attentes de baisse des taux de Trump apaisent davantage la pression de resserrement, favorable aux actifs à risque. Les liquidations du marché à effet de levier sur 24h dépassant 300 millions de $ montrent que la volatilité reste élevée, la proportion élevée de liquidations short reflète une prise de bénéfices partielle ou un signal d'inversion. Sur le plan technique, la tendance à court terme du BTC est haussière mais il faut être vigilant face aux rendements de profits et aux changements d'attentes d'inflation transmis par les événements géopolitiques. Les vues institutionnelles普遍认为 que dans un environnement de données douces, la base de rebond du marché cryptographique est relativement stable, mais l'environnement à haut effet de levier exige une gestion prudente des positions.
Performance des Indices Boursiers Américains
- Dow Jones : 52658,64 (+0,29 %), hausse continue légère, retour de l'appétit pour le risque des investisseurs
- S&P 500 : 7572,40 (+0,38 %), maintien des niveaux techniques clés, volume de transactions modérément amplifié
- Nasdaq : 26269,23 (+0,62 %), croissance technologique et secteurs liés à l'IA驱动领涨
Développements des Géants de la Tech
- NVDA : 212,50 (+0,33 %)
- AAPL : 327,50 (+4,01 %)
- MSFT : 395,63 (+2,78 %)
- GOOGL : 370,92 (+3,17 %)
- AMZN : 254,96 (+3,02 %)
- META : 681,31 (+3,07 %)
- TSLA : 394,46 (-0,43 %)
Résumé de la performance et analyse des moteurs : Les géants technologiques américains ont globalement suivi la force du Nasdaq, stimulés par le refroidissement de l'inflation de juin et un début fort de la saison des résultats du deuxième trimestre augmentant l'appétit pour le risque. Apple, Google, Meta, Amazon, Microsoft ont globalement augmenté, principalement驱动 par les progrès de l'intégration de l'IA, les attentes des activités cloud ou la reprise de l'électronique grand public ; Nvidia a légèrement augmenté montrant une demande robuste pour les puces IA mais pourrait faire face à des prises de bénéfices à court terme. Tesla a légèrement corrigé possiblement affecté par des nouvelles spécifiques. Les actions liées au stockage (comme MU) ont chuté de plus de 8 %, mettant en évidence la différenciation au sein du secteur — la demande à long terme des centres de données IA est forte, mais les ajustements de chaîne d'approvisionnement à court terme, l'incertitude réglementaire (ordre de suspension de New York) ou les craintes de capacité ont entraîné des pressions de vente de rotation. La tendance globale est haussière mais la différenciation des actions est évidente, éviter le tout ou rien, se concentrer sur les différences de fondamentaux et de flux de fonds.
Observation des Mouvements Sectoriels
Secteur des Puces Mémoire En baisse d'environ 8 %
- Actions représentatives : Micron Technology (MU) -8 %, Western Digital (WDC) -8,7 %, actions liées à SanDisk -8,12 %, SK Hynix -9 %
- Facteurs moteurs : Le marché observe un effondrement des actions conceptuelles de stockage, les raisons spécifiques peuvent inclure la rotation sectorielle et la prise de bénéfices, coïncidant simultanément avec les discussions sur la politique d'infrastructure IA (suspension d'approbation à New York), pouvant déclencher des craintes à court terme sur le rythme d'investissement électrique et infrastructurel. Les institutions considèrent généralement que la correction offre une fenêtre de configuration potentielle, mais il faut suivre continuellement les fondamentaux de la demande pour confirmer la force du soutien.
III. Analyse Approfondie des Actions Américaines
1. Nvidia (NVDA) - Le voyage de Jensen Huang à Tokyo promeut la coopération IA et robotique
Aperçu de l'événement : Le PDG de Nvidia Jensen Huang est apparu récemment à Tokyo, promouvant activement l'intégration profonde de la technologie IA et de l'industrie robotique. Le Japon, en tant que puissance mondiale de la robotique et de la fabrication de précision, cette démarche est considérée par le marché comme une configuration clé de Nvidia pour étendre l'écosystème IA en Asie, visant à étendre les avantages de calcul GPU aux systèmes de contrôle robotique, à la conduite autonome, à la fabrication intelligente industrielle et au calcul en bordure, etc. Le contexte réside dans le fait que la vague d'investissement IA mondiale continue d'exploser, la demande de calcul croît de manière exponentielle, et le gouvernement et les entreprises japonaises accélèrent la promotion de la transformation numérique « Société 5.0 », ayant urgentement besoin d'un soutien d'infrastructure de calcul haute performance. Il est à noter que ce voyage à Tokyo coïncide avec le moment sensible où l'État de New York aux États-Unis a annoncé la suspension de l'approbation des permis environnementaux pour les grands centres de données, Trump a publiquement critiqué cette décision comme « absolument terrible » et a déclaré que les centres de données apportent des taxes et un emploi semblables à de « l'or liquide », mettant en évidence l'importance de Nvidia pour分散 les risques réglementaires à l'échelle mondiale et rechercher une coopération diversifiée.
Interprétation du marché : Les analystes institutionnels普遍认为 que le voyage de Jensen Huang à Tokyo renforce la position centrale irremplaçable de Nvidia dans la chaîne d'approvisionnement IA mondiale, aidant à consolider les attentes de demande à long terme de ses GPU dans les scénarios de robotique et de fabrication intelligente. Bien qu'à court terme le secteur des puces mémoire (MU, ADR SK Hynix, etc.) ait connu une correction évidente en raison des signaux réglementaires de New York, montrant une pression de différenciation à court terme dans la chaîne d'approvisionnement des infrastructures IA, la résilience des fondamentaux de Nvidia en tant que fournisseur clé d'infrastructures IA est forte. Le marché interprète ce voyage comme un double signal « expansion de l'écosystème + couverture mondiale », plutôt qu'un événement simplement驱动 par les résultats. Combiné aux déclarations de Trump et du président de la Fed Warsh sur le fait que la hausse des prix de l'IA ne constitue pas nécessairement de l'inflation, les institutions estiment que le cycle de dépenses en capital IA à long terme reste intact, le bruit réglementaire est davantage un jeu au niveau des États, difficile à arrêter la tendance globale.
Enseignements pour l'investissement : La configuration de Nvidia dans la pile complète IA (puces + logiciel + écosystème) continue de s'approfondir, la coopération à Tokyo pourrait devenir un nouveau point d'appui de sa stratégie de diversification mondiale ; il est suggéré de suivre重点 les situations de mise en œuvre des commandes dans les domaines de la robotique et de l'IA en bordure, en tant qu'actif de configuration de base à long terme, à court terme on peut prêter attention à l'impact de l'évolution des politiques des centres de données sur la fluctuation de l'évaluation.
2. Apple (AAPL) - Accélération du déploiement autonome des puces serveur IA
Aperçu de l'événement : Les rumeurs du marché indiquent qu'Apple recherche activement l'acquisition de sociétés de conception de puces ou de sociétés semi-conductrices connexes, afin d'accélérer la promotion de la configuration verticale des serveurs IA et des puces auto-développées dans les centres de données et les terminaux. L'objectif central de cette démarche est de réduire la dépendance aux fournisseurs externes, d'améliorer l'efficacité de l'intégration des capacités IA et la sécurité de la chaîne d'approvisionnement, ce qui semble particulièrement urgent dans le contexte où Apple Intelligence (Apple Intelligence) est promu à grande échelle et que la demande de synergie entre terminal et cloud explose. Le contexte est hautement lié aux actions réglementaires de suspension d'approbation des grands centres de données par l'État de New York — Trump a critiqué que cette décision entraînerait une perte d'investissement et d'emploi, et Apple, en tant que géant technologique lourdement dépendant du calcul, contre les potentiels retards d'approbation des infrastructures et les risques de hausse des coûts électriques en internalisant les capacités de puces.
Interprétation du marché : Les vues des institutions de Wall Street sont globalement positives, estimant que cette démarche d'Apple correspond à sa boucle stratégique à long terme « matériel + services + IA »,有望显著增强生态壁垒、提升毛利率空间与定价权。Le cours de l'action Apple a fortement augmenté de plus de 4 % hier, interprété par le marché comme un signal de regain de confiance dans l'histoire de la transformation IA. Bien que l'évaluation actuelle reste à un niveau relativement élevé, les attentes de croissance et le potentiel d'intégration verticale fournissent un soutien. Les institutions ont également souligné qu'en résonance avec l'expansion mondiale de Nvidia, la configuration autonome d'Apple aide à réduire l'exposition à une chaîne d'approvisionnement unique, particulièrement plus significative stratégiquement dans un contexte où les politiques de réglementation des centres de données IA se différencient de plus en plus entre États.
Enseignements pour l'investissement : Les progrès de la synergie entre les serveurs IA et les terminaux d'Apple méritent un suivi continu, si l'acquisition se concrétise cela pourrait devenir un catalyseur important ; à court terme, il est suggéré de prêter attention aux orientations de la direction sur les dépenses en capital IA et le déploiement de serveurs lors de la saison des résultats, l'incertitude politique pourrait apporter des opportunités de fluctuation par étapes.
3. Micron Technology (MU) - Correction importante du secteur mémoire
Aperçu de l'événement : Les actions de puces mémoire comme Micron Technology ont fortement chuté de plus de 8 % lors de la dernière séance de交易，entraînant la performance de l'ensemble du secteur conceptuel de la mémoire. Le contexte est directement lié à l'annonce du gouverneur de l'État de New York Kathy Hochul de suspendre jusqu'à un an les permis environnementaux pour les nouveaux grands centres de données, Trump a publiquement critiqué cette décision comme « absolument terrible » et a souligné que les centres de données sont de « l'or liquide », et le milliardaire de fonds de couverture Dan Loeb a vivement critiqué cette démarche comme « la décision la plus stupide depuis l'avortement du projet du deuxième siège d'Amazon ». La demande vigoureuse des centres de données IA pour la mémoire à haute bande passante (HBM) et la DRAM est le moteur central à long terme du secteur de la mémoire, et le signal de suspension réglementaire de New York pourrait affecter le rythme de construction des centres de données locaux aux États-Unis à court terme et les attentes d'approvisionnement en électricité, combiné à une hausse importante du secteur前期，déclenchant des prises de bénéfices et une volatilité sentimentale à court terme.
Interprétation du marché : Les analystes ont souligné que la demande de mémoire reste à long terme驱动 par l'entraînement et l'inférence IA, les fondamentaux n'ont pas changé, mais la volatilité à court terme provient de la dynamique de la chaîne d'approvisionnement, du cycle des stocks et de la transmission de l'incertitude politique. Les institutions普遍认为 que cette correction offre une fenêtre d'achat potentielle — si les données de demande suivantes continuent d'être fortes (en particulier les commandes HBM), cela soutiendra la réparation de l'évaluation. En contraste avec la configuration mondiale/serveur IA de Nvidia et Apple, les entreprises de mémoire américaines comme Micron sont plus directement exposées aux risques de politique réglementaire locale, mais ont donc une plus grande élasticité après la clarification des politiques. Le marché l'interprète comme « bruit à court terme, logique à long terme inchangée ».
Enseignements pour l'investissement : Dans une行情 de différenciation sectorielle, sélectionner des actions de mémoire avec des fondamentaux robustes et une configuration de capacité HBM leading ; prêter attention à la situation de mise en œuvre effective des politiques de réglementation des infrastructures IA à New York et dans d'autres États, la correction pourrait fournir un bon point d'entrée pour la configuration à moyen et long terme.
4. SPCX (SpaceX) - La baisse continue du cours de l'action liée à l'infrastructure IA
Aperçu de l'événement : Le cours de l'action SpaceX (SPCX) a baissé consécutivement pour le quatrième jour de交易 récemment, tombant一度 en dessous du prix d'émission de 135 $ pendant la séance, bien en dessous des sommets précédents. Le secteur d'activité IA de l'entreprise opère une plateforme d'intégration verticale, couvrant le grand modèle de langage de pointe Grok, des solutions IA pour les clients consommateurs et entreprises, ainsi que des infrastructures de calcul IA, profondément liées à l'écosystème xAI. Cet ajustement se produit dans la même fenêtre où l'État de New York suspend l'approbation des grands centres de données, et où Trump et la Fed discutent de la nature de la hausse des prix de l'IA, le marché prêté attention à la dépendance potentielle de SpaceX/la demande de calcul IA sur les centres de données et les infrastructures électriques, ainsi qu'à la pression globale de prise de bénéfices du secteur technologique.
Interprétation du marché : Les institutions estiment que la baisse du cours de l'action SPCX reflète davantage la digestion de l'évaluation initiale de l'introduction en bourse et la rotation du marché, plutôt qu'une détérioration des fondamentaux. Sa configuration d'infrastructure de calcul IA forme une boucle de chaîne industrielle avec la demande de GPU Nvidia et les commandes de mémoire HBM, bénéficiant à long terme de l'expansion du calcul IA mondial. Bien que les signaux réglementaires de New York puissent retarder une partie des projets de centres de données locaux aux États-Unis, la stratégie satellite + IA mondiale de SpaceX possède une certaine attribute de couverture. Les analystes interprètent cela comme « des actions technologiques de croissance faisant face à une volatilité normale à des niveaux élevés », appartenant à une libération sentimentale à court terme comme la correction du secteur de la mémoire, plutôt qu'un inversion de tendance.
Enseignements pour l'investissement : SPCX en tant que cible à double moteur IA + aérospatial, il est suggéré de prêter attention à ses commandes d'infrastructure de calcul IA et aux progrès de l'écosystème Grok ; la volatilité à court terme offre une fenêtre d'observation, la demande d'expansion IA à moyen et long terme reste la logique centrale, il faut être vigilant face aux risques de volatilité sous une évaluation élevée.
5. SK Hynix (SKHY ADR) - Leader mondial HBM, correction importante du secteur mémoire
Aperçu de l'événement : SK Hynix (via l'ADR américain SKHY) en tant que leader absolu mondial de la mémoire à haute bande passante (HBM) et fournisseur central des GPU IA de Nvidia, a fortement chuté de près de 9 % avec les actions conceptuelles de mémoire lors de la dernière séance de交易。Cet ajustement coïncide hautement avec la suspension de l'approbation des permis environnementaux pour les grands centres de données par l'État de New York — Trump a critiqué que cette décision entraînerait une perte de milliards de dollars d'investissement et de milliers d'emplois vers d'autres États, et les centres de données sont précisément la plus grande source de demande pour la HBM et le stockage avancé. SK Hynix est précédemment entré sur le marché américain via une émission massive d'ADR, la performance du cours de l'action reflète directement la sensibilité de la chaîne d'approvisionnement mondiale de la mémoire IA aux changements de politique d'infrastructure locale aux États-Unis.
Interprétation du marché : Les analystes institutionnels soulignent que la capacité de production HBM et les barrières technologiques de SK Hynix ont une rareté à l'ère de l'IA, la certitude de la demande à long terme est extrêmement élevée ; la correction à court terme provient principalement des craintes du marché que la suspension réglementaire de New York puisse retarder le rythme de construction des centres de données américains, ainsi que des prises de bénéfices après une hausse trop importante du secteur前期。En contraste avec Micron Technology formant les deux géants de la mémoire américaine, SK Hynix reste profondément lié au grand cycle de dépenses en capital IA via la chaîne d'approvisionnement mondiale (y compris les clients américains). Le marché l'interprète comme « un ajustement par étapes sous le bruit des politiques », plutôt qu'un changement des fondamentaux de la demande, les critiques vives de la décision de New York par des investisseurs institutionnels comme Dan Loeb mettent au contraire en évidence la valeur stratégique des centres de données pour la croissance économique.
Enseignements pour l'investissement : SK Hynix en tant que cible centrale de la mémoire IA, la valeur de configuration augmente après la correction ; suivre重点 la situation d'exécution des commandes HBM et les données de dépenses en capital des centres de données mondiaux, la clarification des politiques de New York et d'autres États pourrait devenir un catalyseur important, il est suggéré de combiner avec des actions de mémoire américaines comme Micron pour une configuration de chaîne industrielle.
IV. Dynamiques du Marché & Projets
1、Ark Invest sous Cathie Wood a acheté mercredi des actions SpaceX d'une valeur d'environ 16,6 millions de $, SPCX a baissé de 0,60 % ce jour-là à 135,27 $. Ark a également vendu des actions Robinhood d'une valeur d'environ 3,9 millions de $, HOOD a augmenté de 1,84 % ce jour-là à 115,54 $.
2、Arthur Hayes a accumulé疑似 de l'ETH via des transactions de gré à gré. Premier envoi de 1,25 million de USDC à Galaxy Digital, réception de 646,33 ETH (environ 1,24 million de $) ; deuxième transaction complétée via FalconX, réception de 646,93 ETH (environ 1,24 million de $). Les deux transactions totalisent environ 1 293 ETH, valeur totale d'environ 2,48 millions de $.
3、Le président et PDG de Strategy Phong Le a déclaré dans une interview à Bloomberg Television que l'entreprise n'arrêtera pas d'acheter du bitcoin, « l'objectif dans un avenir prévisible est de devenir le plus grand acheteur de bitcoin ». Il a déclaré qu'il n'est nécessaire de considérer les risques de dette que lorsque le bitcoin tombe à environ 8 000-10 000 $, actuellement « très à l'aise » avec le bilan.
4、Le gouverneur de la Fed Cook a déclaré qu'il y a lieu de croire que l'inflation continuera de se refroidir, mais que les tarifs douaniers, le conflit au Moyen-Orient et les investissements en intelligence artificielle pourraient entraîner une pression sur les prix persistante ; attendre que l'inflation ralentisse davantage pendant un certain temps est prudent, si aucun refroidissement de l'inflation n'est vu récemment, prêt à prendre des mesures.
5、Le Wall Street Journal a rapporté que des responsables américains ont déclaré que, après avoir tenu de brèves réunions avec plusieurs conseillers principaux pendant plusieurs jours, le président américain Trump est enclin à élargir les actions militaires américaines contre l'Iran. Les options potentielles incluent le renforcement de l'intensité des frappes aériennes, l'envoi de troupes au sol pour saisir des îles iraniennes près du détroit d'Ormuz, et le bombardement d'un site fortifié potentiellement utilisé pour des travaux nucléaires secrets.
6、Nouvelles du 15 juillet, informations du marché : Anthropic prévoit de tenir des réunions d'investisseurs pour l'IPO dans les prochaines semaines.
7、Selon des personnes familières avec le travail d'Apple, Apple recherche l'acquisition de sociétés de puces pour renforcer ses efforts de construction de puces serveur utilisées pour exécuter l'intelligence artificielle. Ces derniers mois, le fabricant d'iPhone a eu des échanges avec des banquiers sur des transactions possibles. Des sources ont déclaré qu'il a également contacté des startups semi-conductrices pour savoir si elles avaient l'intention de se vendre. L'action d'Apple recherchant l'acquisition de puces coïncide avec des problèmes de performance des serveurs IA en interne.
V. Calendrier du Marché du Jour
Calendrier de Publication des Données
Aperçu des Événements Importants
- Événement : Décision sur le taux de la Banque de Corée - Prêter attention à savoir si la première hausse depuis 2021 est lancée, affectant les devises asiatiques et le sentiment des actifs à risque
- Événement : Publication de données américaines - Les ventes au détail et les données de demandes initiales vérifieront davantage la résilience du marché du travail et de la consommation
Points de Vue des Institutions :
Selon les tendances des actions américaines, des métaux précieux, du pétrole brut, des devises et des cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures, les analystes des principales banques d'investissement de Wall Street普遍认为 que le refroidissement des données d'inflation de juin a fourni plus d'espace de flexibilité pour la politique de la Fed, le président Warsh réaffirmant son indépendance a davantage stabilisé les attentes du marché sur la cohérence des politiques, favorable aux actifs à risque incluant le rebond du secteur technologique américain et des cryptomonnaies. L'or fait face à certaines prises de bénéfices à des niveaux élevés mais les attributes de refuge à long terme persistent ; le prix du pétrole est soutenu à court terme par des facteurs géopolitiques, mais la vision baissière à long terme de Trump pourrait limiter la动力 de hausse continue. Le marché cryptographique a montré une forte résilience sous la promotion des flux ETF et du remboursement de l'effet de levier, mais la haute volatilité et les risques de liquidation rappellent aux investisseurs de faire attention aux positions. Globalement, le consensus des institutions penche vers un « optimisme prudent驱动 par les données », il est suggéré de prêter attention à la correction des attentes de baisse des taux par les données de ventes au détail et d'emploi suivantes, ainsi qu'à l'impact réel de l'évolution des politiques de réglementation des infrastructures IA sur la chaîne industrielle. Dans une行情 de différenciation, la sélection d'actions individuelles et la configuration thématique sont plus cruciales.
Avis de non-responsabilité : Le contenu ci-dessus est organisé par recherche AI, vérifié et publié manuellement, ne constitue pas un conseil en investissement. Les données dans le texte peuvent inévitablement contenir des écarts, veuillez vous référer aux données instantanées du marché.
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
