Les stablecoins peuvent-elles être combinées à l'IA ? Décryptage des nouvelles fonctionnalités de USD.AI
TechFlow SélectionTechFlow Sélection
Les stablecoins peuvent-elles être combinées à l'IA ? Décryptage des nouvelles fonctionnalités de USD.AI
USD.AI comble le manque de financement des ressources informatiques en générant des revenus grâce à la mise en garantie de matériel d'intelligence artificielle.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : San, TechFlow
D'après les données de Coingecko, la capitalisation boursière mondiale des stablecoins dépasse actuellement 285 milliards de dollars. Des géants comme Circle et Kraken s'engagent également massivement dans le domaine des paiements par stablecoins.
Cependant, la majorité des projets de stablecoins continuent d’être principalement ancrés sur des modèles traditionnels tels que le dollar américain ou les obligations américaines, manquant globalement d’innovation et étant généralement perçus comme « manquant d’imagination ». Dans ce contexte, un challenger atypique fait son entrée sur le marché avec une approche radicalement nouvelle.
Récemment, un projet de stablecoin unique combinant DePIN, RWA et IA, USD.AI, a suscité de vives discussions sur le marché. Il ne se contente pas d’être simplement adossé au dollar, mais génère des rendements via la mise en gage de matériel d’intelligence artificielle, comblant ainsi un vide en matière de financement des ressources informatiques.
Et ce matin même, USD.AI a officiellement lancé ses opérations et ouvert ses canaux de dépôt, provoquant rapidement une forte montée en popularité. Cela pourrait ouvrir de nouvelles opportunités pour l’intégration entre stablecoins et IA.
Contexte du projet
D'après les données de Rootdata, le projet a été fondé en 2024. Concernant l’équipe, David Choi, l’un des fondateurs clés de USD.AI, est également cofondateur et PDG de MetaStreer, une plateforme renommée de prêt NFT, et auparavant analyste banquier d’affaires chez Deutsche Bank.
Ce qui a véritablement placé USD.AI sous les projecteurs, c’est son impressionnant historique de financement.
Le 14 de ce mois, USD.AI a annoncé avoir levé 13,4 millions de dollars lors d’une série A, menée par Framework Ventures.
Cette société spécialisée dans les investissements dans la DeFi et les infrastructures a déjà soutenu des projets phares tels qu’Uniswap et ChainLink. Sa participation à la série A de USD.AI témoigne de la reconnaissance institutionnelle de la valeur innovante du projet. Les autres investisseurs sont tout aussi prestigieux : le célèbre VC crypto Dragonfly, le géant du réseau Layer2 Arbitrum, ainsi que l’exchange très populaire Bullish, récemment introduit en bourse.
Cette ronde de financement haut de gamme n’a pas seulement injecté d’importantes ressources à USD.AI, mais a également confirmé l’attrait exercé par les projets de stablecoins combinant DePIN et IA auprès des capitaux institutionnels de premier plan, augmentant considérablement les attentes du marché. Après l’annonce du financement, l’équipe de USD.AI a lancé le projet le 19, déclenchant de larges discussions sur le marché.
Principe de fonctionnement et mécanismes clés
Dans un contexte de demande croissante en puissance de calcul IA, USD.AI combine protocole de stablecoin et financement d’infrastructures IA afin de résoudre un problème ignoré par les autres projets :
Les petites et moyennes entreprises d’IA possèdent du matériel GPU coûteux, mais ont du mal à obtenir des fonds de fonctionnement par les voies traditionnelles.
L’objectif principal du projet est de soutenir via le capital blockchain l’achat de matériel et le fonctionnement des sociétés d’IA, comblant ainsi le vide du financement bancaire classique dans cette nouvelle économie IA, tout en conservant une faible volatilité typique des stablecoins.
USD.AI repose sur un système fermé structuré autour des étapes « mise en gage – frappe – investissement – rendement », intégrant les concepts populaires actuels de RWA et d’IA, démontrant ainsi un avantage novateur unique dans cette vague récente de stablecoins.
Le fonctionnement commence lorsque l’utilisateur utilise des stablecoins comme USDT ou USDC comme garantie pour frapper USDai selon un ratio 1:1. USDai est adossé à des obligations américaines et à des stablecoins majeurs, assurant ainsi un ancrage au dollar, une capacité de rachat immédiate et une certaine liquidité, adapté aux échanges ou à la fourniture de liquidités dans l’écosystème DeFi. En outre, l’utilisateur peut choisir de staker USDai pour obtenir le jeton sUSDai et participer à d’autres projets DeFi afin de générer des rendements supplémentaires, réalisant ainsi un effet « multiplicité des gains ».
Les fonds déposés par les utilisateurs sont investis dans deux types d’actifs : premièrement, des prêts accordés à des entreprises d’IA pour l’achat de matériel GPU, générant des intérêts élevés, avec un rendement annualisé affiché sur le site officiel de 6,96 % ; deuxièmement, si les fonds sont inactifs, ils sont investis dans des obligations américaines, offrant un rendement de base stable. Les détenteurs de sUSDai peuvent amplifier leurs rendements via des protocoles DeFi, le site indiquant un objectif de rendement annualisé compris entre 15 % et 25 %, tandis que les détenteurs de USDai bénéficient d’un rendement stable à faible risque.
Le mécanisme central de USD.AI comprend plusieurs composantes essentielles garantissant à la fois innovation et stabilité :
1. Système à double jeton : USDai agit comme un stablecoin à faible risque, destiné aux utilisateurs recherchant la stabilité ; sUSDai s’adresse aux investisseurs souhaitant des rendements élevés, offrant flexibilité et exposition au risque. Cette conception répond aux besoins variés des utilisateurs selon leur tolérance au risque, tout en restant compatible avec l’écosystème DeFi.
2. Tokenisation des actifs et cadre Caliber : grâce au cadre CALIBER, USD.AI tokenise des actifs physiques comme le matériel IA, les transformant en actifs numériques sur blockchain, combinant mesures juridiques et techniques pour garantir une transparence de propriété et une validité légale. Un mécanisme d’assurance sur chaîne réduit encore davantage les risques de défaut.
3. Mécanisme de rachat QEV : afin de faire face à la nature longue durée et à la faible liquidité des actifs d’infrastructure IA, USD.AI a mis en place le mécanisme QEV, qui gère les demandes de rachat de sUSDai selon une logique de marché, évitant l’inefficacité du « premier arrivé, premier servi », tout en assurant équité et stabilité du protocole.
4. Mécanisme d’extension FiLo Curator : ce mécanisme permet au protocole d’intégrer massivement de nouveaux emprunteurs, élargissant ainsi le portefeuille d’investissements dans les infrastructures IA, tout en protégeant les intérêts des utilisateurs grâce à des structures de protection et d’alignement des risques, assurant ainsi une diversité et une durabilité des sources de revenus.
En résumé, les fonds déposés par les utilisateurs dans USD.AI sont prêtés à des entreprises d’IA ayant besoin de matériel GPU ou d’autres équipements informatiques afin de générer des intérêts, le processus étant entièrement transparent et traçable. Si les fonds sont inutilisés, ils sont investis dans des obligations américaines pour garantir un rendement minimum.
Le mécanisme innovant de USD.AI lui confère un avantage concurrentiel unique : comparé aux projets traditionnels de stablecoins, USD.AI réalise des rendements plus élevés grâce à l’investissement dans les infrastructures IA ; par rapport aux protocoles DeFi à haut risque, ses mécanismes d’isolement des risques et d’assurance réduisent significativement les risques systémiques.
Ainsi, USD.AI apporte non seulement un nouvel élan au marché des stablecoins, mais propose également une solution scalable aux besoins de capitaux de l’économie IA, pouvant devenir un pionnier dans l’intégration entre stablecoins et infrastructures IA.
Modes de participation
Pour l’instant, le projet USD.AI permet aux utilisateurs de déposer des fonds et d’inviter d’autres utilisateurs afin d’obtenir des points Allo dans le système de récompenses de USD.AI.
Les utilisateurs peuvent recevoir des récompenses finales en jetons via deux méthodes : ICO ou airdrop. Tous les participants entrent au niveau de valorisation du projet fixée à 30 millions de dollars (correspondant à 10 % de la FDV totale de 300 millions de dollars).
D’après les publications officielles, la frappe ou le staking de USDai produira quotidiennement des points par la suite. Les utilisateurs peuvent choisir différentes stratégies pour décider s’ils obtiendront des parts à l’ICO ou des récompenses d’airdrop.
L’activité de points Allo prendra fin lorsque le YPO (rendement cumulé versé) atteindra 20 millions de dollars. Les utilisateurs optant pour l’ICO devront passer par une vérification KYC, tandis que ceux choisissant l’airdrop n’auront pas besoin de KYC.
Pour connaître davantage de stratégies avancées d’obtention de points Allo, veuillez consulter la vidéo explicative publiée sur le compte officiel Twitter.
En résumé, pour participer à l’ICO du projet, il suffit de détenir USDai ; pour l’airdrop, il faut staker USDai afin d’obtenir sUSDai.
Actuellement, l’achat de USDai ou de sUSDai donne droit à qUSDai, preuve d’inscription en file d’attente, qui sera automatiquement convertie en jeton correspondant dans les 24 heures.
Le plafond total de dépôts de USD.AI est fixé à 100 millions de dollars. Étant donné que tous les fonds actuellement acquis sont en état qUSDai, la TVL affichée n’est que de 52 millions de dollars, correspondant aux dépôts de la phase de test interne.
Débat du marché
Les opinions du marché concernant le projet USD.AI sont actuellement polarisées.
Les partisans considèrent généralement que USD.AI est un projet de stablecoin innovant qui intègre habilement le concept populaire de l’IA, permettant aux utilisateurs de bénéficier des retombées de l’IA tout en garantissant des rendements stables. L’offre de multiples stratégies de participation permet à différents types d’utilisateurs de trouver leur modèle adapté, alliant la caractéristique de « stabilité » du stablecoin tout en proposant une option à haut risque et haut rendement.
Les opposants pensent quant à eux que les informations divulguées jusqu’ici suggèrent une équipe probablement principalement composée de personnes d’origine chinoise, et que le projet se contente d’empiler des concepts à la mode sans apporter d’innovation substantielle.
Fait intéressant, David, le fondateur principal de USD.AI, vient de répondre à ce tweet diffusant des FUD, affirmant être un Américain d’origine coréenne, précisant que le siège du projet est à New York, tout en exprimant sa volonté d’apporter des clarifications aux utilisateurs chinois.
À mon avis, USD.AI propose effectivement une réponse originale dans le domaine très concurrentiel des stablecoins. Mais sa capacité à séduire et convaincre le marché dépendra de la volonté des utilisateurs de « voter avec leurs pieds » en remplissant rapidement la limite de TVL de 100 millions de dollars.
Son succès ou son échec servira de pierre de touche pour mesurer l’acceptation du marché vis-à-vis de la nouvelle narration « infrastructure IA + stablecoin ».
Bienvenue dans la communauté officielle TechFlow
Groupe Telegram :https://t.me/TechFlowDaily
Compte Twitter officiel :https://x.com/TechFlowPost
Compte Twitter anglais :https://x.com/BlockFlow_News
深潮TechFlow
