Foresight Ventures : Un bref recul du marché, explosion de créativité autour des inscriptions
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Foresight Ventures : Un bref recul du marché, explosion de créativité autour des inscriptions
Les points chauds du marché cette semaine tournent autour de l'écosystème BTC, de l'écosystème Solana, de l'écosystème Cosmos et du jeu.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Mike, Foresight Ventures
Avis sur le marché
Liquidité macroéconomique
Amélioration de la liquidité monétaire. La Réserve fédérale américaine a émis des signaux accommodants, n'ayant pas relevé les taux d'intérêt lors de ses trois dernières réunions comme anticipé par le marché. Le « dot plot » indique au moins trois baisses de taux l'année prochaine, soit environ 75 points de base au total. Le rendement des obligations du Trésor américain chute à son plus bas niveau en six mois, l'or grimpe fortement, et les indices boursiers atteignent leur plus haut niveau en deux ans. Le marché cryptographique suit celui des actions américaines, corrigeant avant de rebondir légèrement.
Tendance générale du marché
Les 100 actifs principaux par capitalisation ayant enregistré la plus forte hausse :
Le BTC a connu une correction volatile cette semaine, avec une rotation sectorielle des capitaux. Les sujets porteurs concernent l'écosystème BTC, l'écosystème Solana, l'écosystème Cosmos et le secteur du jeu. L'effet de création de richesse généré par les inscriptions sur BTC rappelle celui observé pendant le « DeFi Summer » du dernier cycle haussier.
1. SATS : inscription BRC20, jeton natif du portefeuille Unisat, qui pourrait adopter un modèle économique similaire à celui de Blast. Récemment coté sur l'exchange BN, relançant ainsi l'engouement pour les inscriptions.
2. MOBILE : projet DePIN dans l'écosystème Solana, jeton secondaire développé par Helium, centré sur un service décentralisé de cartes SIM. Soutenu par Multicoin Capital, ce jeton a bondi de 10 fois ce mois-ci.
3. INJ : blockchain DeFi de l'écosystème Cosmos, dont le prix du jeton a atteint un nouveau sommet depuis le dernier cycle haussier, soutenu par Jump Trading.
Analyse du marché BTC
Données sur la chaîne
L’évolution du BTC est également remarquablement similaire aux périodes 2013-2017 et 2017-2021. Actuellement, le prix de transaction sur le marché est nettement supérieur au prix moyen réel de 31 000 dollars, la majorité des détenteurs de BTC étant donc déjà en situation de profit.
La capitalisation des stablecoins reste stable. La correction du marché cette semaine a affecté, dans une certaine mesure, le sentiment des investisseurs.
L’indicateur MVRV-ZScore, qui se base sur le coût total du marché, reflète l’état général de rentabilité. Une valeur supérieure à 6 signale une zone de sommet ; inférieure à 2, une zone de creux. Le MVRV est tombé sous le seuil critique de 1, indiquant que les détenteurs sont globalement en perte. Actuellement à 1,54, le marché entre dans une phase de reprise.
Les produits d'investissement cryptos institutionnels ont continué à enregistrer des afflux nets, mais le montant des entrées a fortement diminué.
Analyse des marchés à terme
Taux de financement des contrats à terme : Taux positif cette semaine, indiquant un sentiment de marché normal. Après avoir atteint son niveau maximal annuel le 12 novembre, le taux de financement du BTC a commencé à s'ajuster. Un taux compris entre 0,05 % et 0,1 % signifie un fort effet de levier acheteur, signalant un sommet à court terme ; un taux entre -0,1 % et 0 % indique un fort effet de levier vendeur, signalant un creux à court terme.
Position ouverte (open interest) : Cette semaine, le volume total des positions sur BTC a chuté fortement, évoluant presque en parallèle avec le cours.
Ratio acheteurs/vendeurs sur les contrats à terme : 0,9. Sentiment des particuliers plutôt baissier. Ce ratio est souvent un indicateur inversé : en dessous de 0,7, les petits investisseurs sont très craintifs ; au-dessus de 2,0, ils sont très avides. Toutefois, en raison de sa forte volatilité, sa valeur indicative est limitée.
Analyse du marché au comptant
La progression du BTC semble rencontrer une résistance, mais la tendance générale reste saine. Autour du 10 janvier, date probable de l'annonce concernant l'ETF BTC au comptant, le marché devrait connaître un pic émotionnel à court terme. Récemment, le développement du secteur des inscriptions a montré une innovation dynamique marquée, entraînant une augmentation continue des frais de gaz (gas fees), atteignant même un niveau record sur trois ans.
Données du marché
Valeur totale verrouillée (TVL) des blockchains
Répartition de la TVL par blockchain
Cette semaine, la TVL globale a augmenté de 150 millions de dollars, soit environ 3 %. Malgré une correction initiale, le rebond du marché a été solide. Presque toutes les blockchains ont vu leur TVL croître, notamment les dix principales blockchains qui ont toutes fortement progressé. La chaîne ETH a augmenté de 4 %, BSC de 2 %, ARB de 3 %, OP de 5 %, tandis que Cardano et Solana ont grimpé d’environ 45 %. BASE continue sa forte hausse avec +23 %, et le nombre de protocoles approche les 200. À noter que les 20 principales blockchains ont toutes vu leur TVL augmenter au cours du dernier mois, signe clair d’un redressement du marché après plus d’un an de creux.
Verrouillage des protocoles par chaîne
Valeur verrouillée sur ETH
Valeur verrouillée sur BSC
Valeur verrouillée sur Polygon
Valeur verrouillée sur Arbitrum
Valeur verrouillée sur Optimism
Valeur verrouillée sur Base
Valeur verrouillée sur Solana
Évolution des données du marché NFT
Indice NFT-500
Situation du marché NFT
Répartition des plateformes d'échange NFT
Analyse des acheteurs NFT
Cette semaine, les prix plancher des principaux projets blue-chip ont légèrement corrigé : MAYC et BAYC ont reculé d’environ 7 %, Pudgy Penguins a progressé de 2 %, DeGods a chuté de 9 %, CloneX de 7 %, Azuki et Milady ont grimpé d’environ 1 %. Le volume des transactions NFT a légèrement baissé au cours de la dernière semaine. En phase avec la correction saine du marché global, le marché NFT a suivi cette volatilité. Récemment, les jeunes projets innovants dans l’espace NFT reprennent de l’activité, principalement axés sur la création d’identités sur la chaîne. Nous attendons avec intérêt une possible explosion du marché NFT avec l’arrivée du prochain cycle haussier.
Derniers financements de projets
Mises à jour post-investissement
Space and Time – Plateforme de données décentralisée
Space and Time a publié la version 0.22 beta de SxT :
Les améliorations incluent :
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Amélioration du partitionnement des tables
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Amélioration des performances des requêtes
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Correction de bogues
Rejoignez la communauté SxT pour rester informé : discord.gg/spaceandtimemedb
Space Nation – GameFi
Space Nation Alpha 3.0 est désormais disponible au téléchargement !
Période : du 13 décembre au 20 décembre, de 0h00 à 2h00 UTC et de 11h00 à 13h00 UTC
Un jeu passionnant, de nouveaux vaisseaux spatiaux, un mode d'extraction inédit et davantage de combats JcJ.
De nouvelles récompenses à débloquer :
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OIK
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WLs pour les NFT Enforcer
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ORBs
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Points
MYX.Finance – DEX de contrats perpétuels
MYX annonce avoir déployé l'inscription narrative BRC20, qui jouera un rôle central dans l'événement futur « Treasure Hunting », et sera liée à d'autres événements communautaires tels que la redistribution des revenus de la plateforme et les airdrops.
Polyhedra Network – Protocole ZK de communication inter-chaînes
Polyhedra Network lance un protocole de messages inter-chaînes pour Bitcoin basé sur zkBridge, afin d'améliorer l'interopérabilité du réseau Bitcoin. Grâce à zkBridge, les contrats intelligents clients légers déployés sur n'importe quelle blockchain peuvent directement vérifier le consensus PoW de Bitcoin ainsi que les preuves Merkle de chaque transaction. zkBridge permet de transférer toutes les données actuelles et historiques du réseau Bitcoin vers n'importe quelle blockchain de couche 1 ou couche 2 (telles qu'Ethereum, BNB Chain ou Arbitrum) et vers toute application décentralisée, tout en restant compatible avec les derniers protocoles Bitcoin comme Ordinals, BRC-20 et Atomicals.
En outre, grâce à un modèle économique cryptographique décentralisé intégrant un mécanisme de mise en jeu / re-mise en jeu et à la technologie MPC (calcul multipartite sécurisé), zkBridge permet à d'autres blockchains d'écrire de manière sécurisée des données validées sur le réseau Bitcoin. Ce système garantit la sécurité via des mécanismes de mise en jeu et de confiscation, résolvant ainsi le défi de validation des messages inter-chaînes causé par l'absence de support natif des contrats intelligents sur Bitcoin.
DappOS – Système d'exploitation Web3
Au 12 décembre, deux mois après l’intégration de DappOS par BENQI, protocole de prêt dans l’écosystème Avalanche, le protocole a enregistré 4 848 nouveaux utilisateurs et 28 571 transactions. Les nouveaux utilisateurs issus de DappOS ont déposé 12 877 782 dollars, représentant respectivement 18,17 % et 16,62 % des dépôts totaux en USDT et USDC sur BENQI. Le montant emprunté par ces nouveaux utilisateurs atteint 7 199 765 dollars, les prêts en WBTC et WETH représentant respectivement 80,57 % et 45,75 % du total des prêts sur BENQI.
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