Rapport sur l'écosystème de la chaîne TON : tendances et opportunités, comment trouver sa niche dans l'écosystème TON ?
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Rapport sur l'écosystème de la chaîne TON : tendances et opportunités, comment trouver sa niche dans l'écosystème TON ?
Ce rapport présente principalement le développement précoce de l'écosystème de TON Blockchain, les mises à jour et le développement de la blockchain, tout en analysant la croissance des données de l'écosystème TON, ses récits narratifs et ses tendances évolutives.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesEn septembre 2023, Telegram et la Fondation TON ont officiellement annoncé leur partenariat, intégrant pour les utilisateurs de Telegram un portefeuille auto-hébergé développé par TON appelé « TON Space ». Il s'agit de la première collaboration officielle entre les deux entités depuis que Telegram a abandonné en 2020 son projet initial « Telegram Open Network » pour des raisons réglementaires. Dès lors, le soutien d'une plateforme communautaire comme Telegram est devenu un avantage concurrentiel central pour TON.
La combinaison du trafic Web2, des utilisateurs Web3, d'une plateforme de médias sociaux et d'une blockchain haute performance attire l’attention des investisseurs sur l'écosystème encore précoce de TON. Ce rapport synthétise le développement précoce de l’écosystème TON Blockchain, les mises à jour et le développement de la blockchain, les données de l’écosystème, ainsi que les informations relatives aux financements, afin d’analyser la croissance des données, les récits et les tendances de l’écosystème TON, offrant une base de référence utile.
Ce rapport a été conjointement rédigé et publié par Starbase et Blocktempo, avec la contribution et le soutien de contenu de TON et TonX Studio.
I. Fondamentaux du projet
1. Aperçu général du projet
1.1 Équipe
Steve Yun : Président de la Fondation TON
La Fondation TON (anciennement l’équipe NewTON) est actuellement dirigée par Steve Yun, président de la Fondation TON.
Steve Yun a précédemment occupé le poste de Chief Operating Officer chez Koinvestor.
Bill Qian : Membre du conseil d'administration
En septembre 2022, Bill Qian, ancien responsable mondial des fusions-acquisitions chez Binance et de Binance Labs, a rejoint la Fondation TON en tant que membre du conseil d'administration.
Andrew : Membre du conseil d'administration
Ancien PDG de vk.com.
John Hyman : Directeur des investissements de Telegram
Ancien conseiller principal en investissement de Telegram, John Hyman a participé aux levées de fonds de Telegram.
1.2 Informations financières
En avril 2022, la Fondation TON a annoncé la création d’un fonds écosystème de 250 millions de dollars américains, le TONcoin Fund. Les investisseurs comprennent notamment les divisions de capital-risque des bourses de cryptomonnaies Huobi et KuCoin. Ce fonds vise à financer des projets basés sur TON via des financements, incubations, hackathons, programmes éducatifs et subventions. (En 2023, le programme d’accélération TON a alloué 25 millions de dollars pour renforcer l’écosystème.)
En avril 2022 également, la Fondation TON a annoncé avoir reçu environ 527 millions de Toncoin (soit environ 10,54 % du total) issus de 176 dons communautaires.
1.3 Mises à jour du code
En tant que protocole open source, TON compte plus de 30 contributeurs au code. Au cours du dernier mois, trois membres ont effectué 28 commits.
1.4 Caractéristiques produit/technologiques
(1) Positionnement
The Open Network (TON) est un réseau informatique décentralisé basé sur la blockchain, initialement conçu par l’équipe de Telegram et dont le livre blanc a été rédigé par Pavel Durov, cofondateur de Telegram. L’objectif est de créer un réseau Web3.0 intégrant la blockchain TON, un stockage décentralisé, un réseau I2P, des paiements instantanés et des applications décentralisées hautement utilisables.
La blockchain TON est un système multi-blockchain étroitement couplé (considéré comme un ensemble de blockchains), prenant en charge une infinité de shards et des chaînes de travail personnalisées.
(2) Caractéristiques clés
Pour atteindre un débit transactionnel (TPS) plus élevé, TON repose sur un calcul et une validation parallèles des transactions, ainsi que sur un traitement asynchrone des contrats intelligents. La blockchain TON comprend trois couches structurelles : Masterchain (chaîne principale), Workchain (chaîne de travail) et Shardchain (chaîne fragmentée).
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Masterchain (chaîne principale) : Contient des informations générales sur le protocole, les valeurs actuelles des paramètres, les informations sur les validateurs et leurs participations, les informations sur les workchains et les shards, ainsi que surtout l’ensemble des hachages des blocs les plus récents des workchains et shardchains.
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Workchain (chaîne de travail) : pouvant enregistrer jusqu’à 2³² chaînes, elles contiennent les transactions et contrats intelligents. Chaque workchain peut avoir ses propres règles, comme un format d’adresse différent, un format de transaction distinct, une machine virtuelle de contrat intelligent spécifique ou même une monnaie de base différente. Elles doivent toutefois respecter des normes d’interopérabilité minimales pour faciliter les interactions entre différentes workchains. (Ce modèle est comparable à Polkadot.)
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Shardchain (chaîne fragmentée) : chaque workchain prend en charge jusqu’à 2⁶⁰ fragments, correspondant aux shardchains. Ces dernières suivent les mêmes règles et formats de blocs que la workchain, mais ne gèrent qu’un sous-ensemble de comptes (approche de sharding homogène).
Les workchains et la masterchain partagent les mêmes nœuds validateurs. En introduisant une chaîne principale qui valide les transactions, TON réduit le temps de confirmation à un seul bloc, soit 5 secondes.
(3) Comparaison avec d'autres blockchains
En novembre, TON a atteint un nouveau record de TPS à 104 715 lors d’un livestream mondial.
1.5 Modèle économique et utilité du token
L’offre initiale de TON est de 5 milliards de tokens. Entre juin 2020 et juin 2022, les mineurs ont extrait tous les TON via un mécanisme PoW, représentant 98,55 % de l’offre totale, tandis que l’équipe détient les 1,45 % restants. Initialement concentré entre les mains des mineurs, le degré de décentralisation est faible : les 100 plus grands détenteurs détiennent 49,51 % du total.
Actuellement, les validateurs PoS obtiennent des récompenses TON par mise en jeu, un modèle similaire à celui d’Ethereum (ETH).
Selon CoinMarketCap, au 3 novembre, l’offre totale est de 5,047 milliards, avec un taux d’inflation annuel de 0,6 %. L’offre en circulation s’élève à 3,431 milliards, valorisée environ 7,09 milliards de dollars, plaçant TON à la 11ᵉ position mondiale. En 2023, un vote dans l’écosystème TON a approuvé la destruction de la moitié des frais de transaction afin de réduire l’offre en circulation.
D’autres données complémentaires : début 2023, selon tontech.io, 1 081 391 286,092 tokens ont été gelés parmi les grands mineurs ; selon tonviewer, le fonds Believer a verrouillé 1 317 379 088,44 tokens. En combinant ces chiffres, on estime que 2 398 770 374,53 tokens sont actuellement hors circulation, sur une offre totale de 5 097 272 074,94 tokens, ce qui donne une offre circulante d’environ 2 698 501 700,41 tokens.
Source : https://tontech.io/stats/#/early-miners ; https://tonviewer.com/Believers.ton
Toncoin est sa cryptomonnaie native, directement utilisable dans une application sociale géante de type Web2, fonctionnant comme une « monnaie légale » au sein de l’écosystème Telegram. Elle sert principalement à :
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Exécuter des contrats intelligents, payer les frais de transaction, régler les paiements dans les DApps et les frais de ponts inter-chaînes.
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Assurer la preuve d’enjeu pour maintenir la blockchain, ou prêter aux validateurs pour générer des intérêts.
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Participer à la gouvernance de la blockchain TON.
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Payer divers services du réseau TON, comme les noms de domaine, avec des projets futurs incluant les mandataires TON et le stockage décentralisé.
Par exemple, il est actuellement possible d’obtenir une réduction de 50 % sur les services premium de Telegram via des paiements en TON, d’acheter de la publicité sur Telegram, ou de souscrire à des services premium liés aux numéros de téléphone ou aux domaines.
2. Développement et plans de TON
2.1 Chronologie du développement
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2018 : Telegram lance le projet Telegram Open Network, levant environ 1,7 milliard de dollars via ICO.
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2019 : Telegram accusé par la SEC de collecte de fonds illégale.
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2020 : Pendant l’attente du jugement de la SEC, TON Labs procède à un fork, lançant la version « Free TON » (plus tard renommée Everscale).
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Mai 2020 : L’équipe Telegram accepte de payer une amende de 18,5 millions de dollars pour se mettre d’accord avec la SEC, abandonnant le projet Telegram Open Network et remboursant les fonds. Parallèlement, une communauté de développeurs prend le relais, pilotée par le groupe NewTON.
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Mai 2021 : Création de la Fondation TON, et changement de nom de Telegram Open Network en The Open Network.
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Avril 2022 : Création d’un fonds écosystème de 250 millions de dollars.
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Juin 2022 : Finalisation de l’extraction PoW et distribution des jetons sur le testnet 2, avec une grande partie des détenteurs inconnus. À cette période, le réseau TON passe entièrement en PoS.
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Septembre 2023 : Le portefeuille natif TON Space est intégré aux comptes Telegram, permettant de connecter diverses applications Web3 basées sur TON.
2.2 Plan stratégique de l’équipe
La feuille de route officielle de TON pour le quatrième trimestre 2023 inclut :
Concernant les ponts inter-chaînes, le pont officiel de TON permet actuellement des transferts d’actifs entre TON, Ethereum et BSC. Les ponts vers d'autres blockchains sont encore en développement.
II. État du développement de l’écosystème TON
1. Croissance des développeurs
Au 11 novembre 2023, le Developer Report recense 6 279 développeurs à temps plein dans l’ensemble du secteur, et 19 279 développeurs mensuels actifs. Parmi eux, TON compte 28 développeurs à plein temps (0,0045 %) et 124 développeurs actifs par mois (0,0064 %), ce qui indique un stade très précoce.
Source : https://www.developerreport.com/ecosystems/ton
2. Aperçu des données de l’écosystème TON
2.1 Données des nœuds
Selon TonStat, il existe actuellement 357 validateurs répartis dans 25 pays. La quantité totale de TON mise en jeu est d’environ 460 millions, soit 9,11 % de l’offre totale.
2.2 Échelle financière
Données de mise en jeu :
Selon TonStake, la valeur totale en jeu sur le réseau TON est d’environ 3,95 millions de dollars, avec un rendement annualisé (APR) de 5,54 %. Le nombre de validateurs actifs est de 193 sur 326. (Le consensus dPoS divise les nœuds en tours A et B, alternant toutes les 18 heures.) Les détenteurs à long terme peuvent envisager de staker leurs TON.
TVL :
Selon DeFiLlama, le TVL de TON est actuellement d’environ 9,56 millions de dollars, se classant 64ᵉ parmi les blockchains. Les trois principaux projets sont Tonstakers (Liquid Staking, 12,97 M$), bemo (8,45 M$) et Megaton Finance (DEX, 3,38 M$).
2.3 Utilisateurs sur chaîne
Selon TonStat, le nombre de comptes TON est de 3 650 140, avec 856 000 adresses actives.
Le nombre d’adresses nouvellement créées a fortement augmenté entre septembre 2022 et janvier 2023, en raison d’un pic temporaire des transactions sur TON (atteignant 2,6 $ le 20 septembre). Une nouvelle hausse en mai 2023 pourrait être attribuée aux incitations à la liquidité de la Fondation et au lancement du pont inter-chaîne officiel. Parallèlement, la popularité croissante des bots Telegram a stimulé l’intérêt pour l’écosystème TON.
Au cours de l’année écoulée, le nombre d’adresses actives dans l’écosystème TON a progressé régulièrement, accélérant au début de 2023. Le nombre total de comptes dépasse désormais 3,65 millions, dépassant largement la croissance des développeurs, ce qui montre une adoption utilisateur rapide.
3. Secteurs clés, exemples représentatifs et financements
L’écosystème TON suit un modèle similaire à un magasin d’applications. Selon les données de ton.app, les catégories de l’écosystème TON sont divisées en 19 types, incluant portefeuilles, jeux, NFT, mise en jeu, ponts inter-chaînes, réseaux sociaux, paris, etc. Répartition :
Source : https://ton.app/categories
Selon une estimation incomplète, l’écosystème TON compte actuellement 551 projets. Les cinq catégories les plus représentées sont Jettons (le standard de jeton de TON), collections NFT, chaînes Telegram, outils pratiques basés sur TON et bourses CEX. Bien que le nombre paraisse élevé, beaucoup concernent simplement des groupes Telegram, ce qui confirme que l’écosystème en est encore à un stade très précoce.
Quelques exemples représentatifs et leurs valorisations :
En excluant les catégories trop générales, les secteurs les plus prometteurs de l’écosystème TON sont :
DeFi & LSD
Les produits DeFi sur TON n’ont pas encore de leader établi. Les protocoles LSD et produits associés restent un marché bleu.
Jeux & Paris
Ce secteur s’inspire des mini-jeux WeChat : simple, facile à prendre en main, cycles courts et effet « pay-to-win ». La majorité des jeux TON adoptent ce modèle.
Anonymat & Confidentialité
Depuis la plateforme Fragment de Telegram, on observe une forte demande pour des services liés à l’anonymat et à la confidentialité, comme l’achat de pseudonymes, de comptes anonymes ou leur revente sur un marché secondaire. Par exemple, les utilisateurs peuvent acheter des numéros anonymes via TON sur Fragment, s’inscrire sans carte SIM ni divulguer leurs données personnelles, garantissant une protection accrue de la vie privée. Actuellement, le prix de ces comptes augmente rapidement sur le marché secondaire.
Portefeuilles
Avec l’arrivée du portefeuille auto-hébergé officiel et du portefeuille non-custodial intégré TON Space, les anciens portefeuilles font face à un défi majeur. Par exemple, Tonkeeper, portefeuille open source non-custodial basé sur TON, compatible iOS et Android. La plupart des applications TON supportent désormais la connexion par scan de QR code, assurant une bonne compatibilité écosystémique.
Ponts inter-chaînes
Actuellement, le pont officiel de TON permet des transferts entre TON, ETH et BSC, mais avec des frais relativement élevés. Les ponts vers d’autres chaînes sont encore en développement. Des ponts tiers s’intègrent progressivement, bien que peu nombreux. L’écosystème utilise aussi des bots Telegram pour répondre efficacement aux besoins inter-chaînes des utilisateurs.
Parmi les ponts tiers existants : Orbit Bridge, Wallet Bridge, Tontake Bridge et XP.NETWORK :
Sources : https://ton.app/bridges ; https://tlg.pm/channels/95101f58-ca7c-4ef8-b05f-297a963ce42c/
Concernant l’écosystème des ponts inter-chaînes, TON montre peu d’empressement vis-à-vis de l’interopérabilité EVM. Conçu dès le départ pour développer son propre écosystème, TON mise davantage sur son propre trafic. Les besoins inter-chaînes des utilisateurs sont comblés via des bots Telegram, des canaux ou des ponts officiels/tiers. L’essor des bots, simples, rapides et adaptés aux habitudes d’utilisation, rend les transferts inter-chaînes accessibles, atténuant ce défi.
Bien que peu nombreux actuellement, de nouveaux ponts tiers rejoignent progressivement TON. Ce secteur reste dynamique, ajoutant une opportunité pour les projets existants. Du point de vue du trafic, TON + Telegram ressemble davantage à Discord ou Weibo : la demande d’intégration depuis d’autres écosystèmes dépasse largement celle de sortir de TON.
On constate que les bots Telegram influencent profondément l’écosystème TON, s’immisçant dans les domaines des échanges, airdrops, données, communautés et ponts inter-chaînes. Ils servent directement les utilisateurs, offrant une réponse concrète à la question souvent débattue dans le monde crypto : « l’adoption massive ». On s’attend à ce que les solutions basées sur les bots continuent de s’étendre et de s’intégrer à d’autres récits et applications, améliorant l’expérience Web3.
Outre le mode « commandes textuelles » des bots TG, la prochaine forme d’interaction dominante inclura les TWA (Telegram Web Apps). À l’avenir, Telegram devrait s’imprégner dans la plateforme, les utilisateurs et l’écosystème de manière similaire aux mini-programmes WeChat.
4. Soutien officiel à l’écosystème
L’écosystème TON est actuellement piloté par la Fondation TON.
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En avril 2022, la Fondation TON a lancé le fonds écosystème TONcoin Fund de 250 millions de dollars, soutenu par Huobi, KuCoin, MEXC, DWF, etc. Selon les informations publiques, ce fonds investit dans des projets clés de divers domaines, avec des montants allant de 50 000 à 250 000 dollars par projet.
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Selon les données officielles, 31 projets ont été financés en 2022, 10 au deuxième trimestre 2023, et 5 au troisième trimestre, principalement dans l’infrastructure.
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En 2023, TON a lancé un programme d’incitation à la liquidité DeFi et l’événement Hack-a-TON, visant à attirer les meilleurs développeurs mondiaux.
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En mai 2023, le TONcoin Fund a lancé un programme d’accélérateur universel, allouant 25 millions de dollars du fonds TONcoin Fund pour renforcer l’écosystème.
III. Quel est le point d’entrée de l’écosystème TON ?
1. Estimation de la taille du marché
L’écosystème TON s’appuie sur les utilisateurs de Telegram. Bien que « déployé sur Telegram » et « déployé sur TON » ne soient pas synonymes aujourd’hui, une future coopération et un transfert de trafic entre les deux ne peuvent être exclus.
En janvier 2023, la société de données et de conseil Statista a publié un rapport sur Telegram, considéré comme la source la plus complète et fiable disponible (données actualisées à janvier 2023), complété par des informations officielles de Telegram :
Telegram compte 800 millions d’utilisateurs mensuels actifs, plus de 1,3 milliard d’utilisateurs inscrits, et plus de 2,5 millions de nouveaux inscriptions quotidiennes. Ce chiffre représente 1,4 fois celui de Twitter (556 millions), 61 % de WeChat (1,309 milliard), 86 % de Facebook Messenger (931 millions), et dépasse TikTok (715 millions).
Tendance de croissance des utilisateurs mensuels actifs de Telegram (en centaines de millions)
En se basant sur la croissance historique des utilisateurs mensuels de Telegram, le taux de croissance annuel est stable, entre 15 % et 30 %. Sur cette base, on peut estimer que le nombre d’utilisateurs actifs atteindra 960 millions, 1,15 milliard puis 1,38 milliard au cours des trois prochaines années.
La Fondation TON espère intégrer 30 % des utilisateurs de Telegram à TON. En estimant conservativement, cela représenterait une base utilisateur potentielle de 288 millions, 345 millions, puis 414 millions. Actuellement, le nombre total de comptes sur TON est de seulement 3,65 millions, ce qui laisse une marge de croissance énorme.
Par ailleurs, au-delà de ses fonctions sociales, Telegram renforce sa dimension de « plateforme e-commerce ». Selon certains rapports, les exportations chinoises via Telegram ont généré 12 millions de dollars de ventes en 2020, et 16 % des acheteurs C2C russes faisaient leurs achats sur Telegram en 2021. L’évaluation de l’écosystème TON pourrait donc être comparée à celle de plateformes comme Meta ou WeChat.
Une fois stabilisé, différents services — magasin d’applications, système publicitaire, services de confidentialité, abonnements — pourront être évalués individuellement. Selon les données disponibles, Telegram comptait déjà 257 000 utilisateurs payants en août 2022.
2. Écosystème TON : quel est le point d’entrée ?
Contrairement aux autres blockchains, TON s’insère directement depuis des scénarios Web2, offrant un seuil d’entrée extrêmement bas pour les utilisateurs finaux. Le manque d’empressement de TON à adopter la compatibilité EVM montre qu’il peut se développer indépendamment, sans copier le modèle des blockchains natives crypto. L’analyse de l’écosystème TON doit donc se concentrer sur l’acquisition et la conversion du trafic.
Par analogie avec l’évolution de l’écosystème WeChat :
L’écosystème WeChat repose sur la communication, fournit ensuite des services (paiement), crée des scénarios comme les mini-programmes ou le live-streaming, et finalement concentre informations, trafic et services en interne. Le paiement WeChat a été une étape clé, permettant d’unifier les paiements en ligne et hors ligne, créant ainsi une boucle commerciale fermée.
En comparant Telegram et TON à WeChat, grâce à sa base utilisateur, le meilleur point d’entrée pour TON réside autour du trafic, notamment les paiements, les mini-applications et les plateformes de contenu. Pour les projets applicatifs, l’acquisition et la conversion du trafic seront prioritaires, tandis que des facteurs clés traditionnels dans le crypto (soutien institutionnel, marque de l’équipe) pourraient être amoindris. En outre, par rapport à d’autres plateformes Web2, Telegram et TON attirent et retiennent plus facilement les utilisateurs Web3.
Relativement, les concurrents directs de TON seraient plutôt des plateformes comme Discord, qui pénètre aussi le domaine crypto. (Discord dispose également d’un écosystème de bots et d’une large base, mais pour des raisons de sécurité et de réglementation, DC n’a pas encore pleinement exploité le potentiel crypto.)
Revenons aux profils utilisateurs de Telegram :
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Sur le plan comportemental, en 2022, chaque utilisateur passait en moyenne 4 heures par mois sur Telegram. 59,5 % des utilisateurs de Telegram utilisent aussi Twitter.
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En matière de contenu : 85 % suivent des chaînes d’actualité, 62 % des chaînes divertissement, 58 % des chaînes éducatives, 13 % du contenu pornographique, et 4 % des utilisateurs liés à des activités noires/grises (dark web).
Compte tenu de l’essor des bots Telegram, on peut anticiper que TON pourrait devenir un acteur de rang inférieur voire marginal dans l’industrie crypto, attirant et consolidant les utilisateurs crypto. Outre les bots, les applications futures prendront probablement la forme de TWA (Telegram Web Apps), similaires aux mini-programmes WeChat.
Actuellement, l’écosystème TON en est encore au stade embryonnaire, sans projet ayant franchi la barrière du grand public. Les différents secteurs et projets cherchent encore à occuper une place ou à conquérir des parts de marché.
La demande de services financiers (DEX, prêt) dans l’écosystème TON pourrait être limitée. Par analogie avec WeChat, les utilisateurs auraient plutôt des habitudes de transactions fréquentes mais de faible montant. En revanche, TON est naturellement adapté aux paiements, bots, jeux et réseaux sociaux — des entrées idéales pour un scénario d’explosion applicative. Ainsi, pour des raisons d’acquisition de trafic, d’autres blockchains pourraient proactivement se connecter à TON.
3. Risques
(1) Soutien et caution officielle de Telegram
Telegram n’est pas limité à l’écosystème TON et peut intégrer facilement d’autres chaînes ou protocoles, comme les bots de trading EVM. Actuellement, déployer sur Telegram et sur TON restent des concepts distincts. Il faut donc évaluer le degré de collaboration, le transfert effectif de trafic, ainsi que l’ouverture de l’écosystème TON lui-même.
(2) Processus de conformité de TON
TON dispose d’utilisateurs et de trafic suffisants, mais pour poursuivre son développement, il doit emprunter une voie conforme. Le déménagement du siège de TON à Zug, en Suisse, est généralement perçu comme une démarche stratégique en lien avec l’attitude favorable des autorités suisses envers les cryptomonnaies.
(3) Degré de centralisation
La distribution initiale des jetons de TON a été critiquée pour son caractère trop centralisé. Bien que des mesures de gel aient été prises, TON reste perçu comme centralisé.
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