观点：大幅回撤，AI Agent 叙事演进仍一片坦途

撰文：Haotian

相信不少人已经被连日的市场下跌给整蒙圈了，以至于本来朝气蓬勃的 AI Agent 新叙事也蒙上了阴云。 千言万语都汇成一句疑问，AI Agent 新叙事是不是宣告 Over 了？ 老实说，币价有没有见底我不知道，但 AI Agent 的叙事演进仍一片坦途。接下来，谈几点看法：

1）安抚的话不多说了，和大家都一样，这一波大凡心怀美好期待，对 AI Agent 抱有信心的人都在持续仓位价值缩水中忍受着煎熬。

核心原因在于，虽然一级市场 Build 有了追逐 AI infra、框架标准、应用等清晰「价值投研」方向，但二级市场却过于 MEME 化，团队也略显草台班子，整体 AI Agent 市场混乱中的风险面还远大于机遇。

所以遇到宏观环境不确定，大饼方向不明的情况下，AI Agent 赛道作为链上新锐赛道自然也成了资本避险最先出清的对象，这让本来就流动性不充沛的赛道更难有对抗大行情波动的能力，因此小则腰斩，大则几近归零貌似成了定局。但别忘了，或许正因为此，一旦市场大环境稳住，机会再次抬头，最先起飞的大概率也是 AI Agent 赛道。

2）种种迹象表明，AI Agent 新叙事的势能才刚刚显现，不可能偃旗息鼓。一方面，web2 溢出的 AI 创业生力军越来越注意到 web3 领域潜在的机会，会有更多有优秀团队和项目涌入 web3 尝试新可能性。另一方面，web3 大多数陷入困局的老叙事，会紧紧抓住 AI Agent 新叙事尝试新突破，有很多知名 VC 和 web3 正规军团队正在谋划孕育新项目。

总之，AI Agent 代表全村人的希望，势能才刚开始爆发，不具备现在就停摆宣告结束的基本面。尤其是一些 VC 和成熟项目方的集体入场，会洗牌当前因团队过于草台班子而存在的乱象，进一步提升行业的技术门槛（规范化）和内卷程度。对于散户而言，则意味着赛道稳定性和成熟度都会改良；

3）#ai16z 和 #Virtual 两大 AI Agent 阵营经过这一波动荡都暴露出了自身问题，包括，ai16z 在资源面整合上存在的混乱，Virtual 闭源生态发展后劲存在的不确定性等等。经此大波动之后，能够从 Fomo 状态中抽离归于冷静，也是好事一桩。任何一方势力被过度神话，都不利于后续更大势能的爆发。

毕竟，ai16z 作为大商业 IP 本来就是精神图腾一样的角色，开源创新和社区活力才代表 ai16z 的真正未来，无论是市场 Fud @shawmakesmagic 的人品修为怎样，只要背后的开发者群体依然围着 ElizaOS 框架转，ai16z 的未来就不可估量；

Virtual 的闭源生态弊端就在于其 Tokenomics 的正 / 负螺旋特性，这在行情上升期和回调期表现都很突出，但这背后是其炒作属性大于应用价值的外显，我更加关心，Virtual 闭源模式如何打造更多的 @aixbt_agent 这类体验级别较高的单体 AI 应用出来。

4）AI Agent 过去三个月就从 AI MEME、AI 单体应用、AI 框架和标准、AI 链化工程、AI 元宇宙、DeFai 等方向仓促走了一轮。这种演进速度其实很危险，就以框架和标准为例，无论再说得天花乱坠都改变不了「画饼」之嫌。现在赛道还处于用单体 AI 改变用户 Mindshare 的阶段，没有应用市场的丰腴，只是内卷框架和标准，毫无意义。

归根结底在于市场对 AI Agent 新方向价值评估体系的错乱，很多人人为框架标准、元宇宙等看似越虚无缥缈的方向越能被估价更高，其实不然。

AI Agent 赛道的发展根基就是「应用前置」，任何概念和方向若不能建立在应用基础上都无济于事，若仓促炒作完一轮之后发现成了一地鸡毛，那毫无疑问，单体 AI 应用才是下一阶段比拼的焦点，多模态交互、AI 元宇宙、DeFai 都可以炒，但请先把 Agent 拿出来遛遛。

5）AI Agent 整体「链化」的趋势还会存在，但到了阶段性工程交付的时候了。当前 ElizaOS 框架仅在 Memory、Character 等方向有一些实用性初级解决方案，要纳入链化的去中心化思想要攻克的难点会很多。

比如，DA 能力，传统 layer2 通过链下 zk Proof 证明和链上分布式验证，实现了有限 DA 扩展，而 LLMs 大模型的动态 Prompt 输入和输出如何 ZK 化，又如何在长周期后检验数据可用性都是一个大工程；又比如，Oracle 能力，看似简单的给 AI Agent 喂送实施的链上 + 链下数据，但实时性和计算开销如何平衡，链上数据的复杂性和链下数据的可信等等都是大挑战。

所以，我依然坚定认为「链化」会是 AI Agent 接下来演进的主旋律，但如何能交付出一些切实有价值的可拓展、可验证解决方案才是关键。单纯只是把老链的叙事应用到 AI Agent 上，不能说不行，但需要细化的工程实现细则还有很多。

以上。

虽然大概率，AI Agent 方向接下来还会以「混乱」为主，但 AI Agent 是用来救赎老叙事的新方向，这意味着市场会极度挑剔和苛刻审视它的一切演化态势。

像一些试图把 VC 币高 FDV 搬进 AI Agent 领域，像 AICC 这种充斥精英掠夺主义之辈，像一些包藏祸心只是把 web3 当成融资渠道的一些李逵党。奉劝一句，AI Agent 终归是草根力量的逆袭之路，成也社区，败也社区，不能把社区群众利益捆绑共建的项目都走不远。