LSDfi 还有哪些值得关注的协议?

LSDfi 是一项有趣的创新,为 LSD 持有者提供更广泛的独特收益策略。迎合各种 LSD 所有者的需求,提高了持有$ETH 作为收入产生资产的吸引力,从而丰富了整个以太坊生态系统。

撰写:AN APE'S PROLOGUE

编译:深潮 TechFlow

随着$ETH 质押基础设施的成熟以及以及用户越来越愿意以质押形式持有$ETH 并$ETH 从中获利,现在是时候展望 DeFi 组合性的下一步 ——LSDfi 了。

在 Lido V2 之后,人们对质押$ETH 的兴趣依然强烈。目前,LSD 的总量接近占到迄今为止质押的 1880 万 $ETH 的 48%。

鉴于对质押$ETH 持续增长的预期,各种协议应运而生,为寻求更多效用和收益的资本池提供服务。

虽然不全面,但以下是我们目前在 LSDfi 类别中认为值得关注的协议。

LSDfi 协议允许 LSD 持有者高效地管理其质押资产的收益,简化技术复杂性并降低 Gas 成本。这方面的例子包括通过 Lybra 的$eUSD“出售”收益或通过$unshETH 提高基础收益。

得益于 Lido 在 LSD 市场中超过 70%的主导市场份额,$stETH 成为 LSDfi 协议中最广泛接受的 LSD。Origin Protocol 的$OETH 以及$unshETH 是目前接受 LSD 范围最广的产品之一。

尽管 Lido 在 V2 中启用$stETH 提款后,除 Celsius 外,流出有限,但它必须保持警惕,维持其市场领导者地位。

随着$rETH 和$frxETH 的激增,LSD 市场份额的竞争日益激烈。在今年,$rETH 和$frxETH 都稳步获得了市场份额,这是 LSDfi 协议在开发产品时可能会考虑的因素。

LSDfi 产品通常分为两大类:贷款和收益优化器:

1)贷款 - 通过质押收益抵消自身或不成比例地奖励贷款代币持有人;

2)收益优化器 - 为资金池贡献者提供更高的收益。

首先,Lybra Finance 凭借其 LSD 支持的稳定币$eUSD 脱颖而出。$eUSD 根据协议内 LSD 抵押品赚取的收益进行调整。过去一周,TVL 增长了 400%,$LBR 在 LSDfi 类别中吸引了最多的关注。

unshETH 及其衍生品$unshETH,通过一篮子质押 ETH 资产来产生最佳风险调整收益。

在协议中持有的 LSD 还通过其 vdAMM 交换费用获得额外收益,因为它们使协议成为$ETH LSD 的流动性中心。

Origin Protocol 虽然不是新产品,但于 5 月 17 日推出了新产品$OETH。它汇集各种 LSD,通过在标准质押收益之上提供流动性,产生提高的收益。

Gravita Protocol 发行$GRAI,一种 0%利息贷款代币,自然价格上限为 1.10 美元,硬价格下限为 0.97 美元。

由 LSDs 和 bLUSD(Liquity 提供的加强版 LUSD)组成的混合篮子支持,贷款期间继续产生利息。

将 Alchemix 的自我偿还贷款概念引入 LSDs,Zero Liquid 允许用户在无清算风险的情况下,使用 LSD 抵押品铸造$zETH。

协议随后定期收获用户的质押收益,以减少债务。

LSDfi 是一项有趣的创新,为 LSD 持有者提供更广泛的独特收益策略。迎合各种 LSD 所有者的需求,提高了持有$ETH 作为收入产生资产的吸引力,从而丰富了整个以太坊生态系统。

尽管如此,投资者在投机这些协议时,应考虑像 Frax Finance、Pendle 和 Alchemix 这样的 LSDfi 现有公司,因为它们有能力构建类似的产品,只要选择将资源投入其中。

无论如何,LSDfi 整体板块应该会长期存在。

欢迎加入深潮TechFlow官方社群

Telegram订阅群:https://t.me/TechFlowDaily
Twitter官方账号:https://x.com/TechFlowPost
Twitter英文账号:https://x.com/TechFlow_Intern
作者AN APE'S PROLOGUEAN APE'S PROLOGUE
相关文章
2023.11.07 - 259 天前
数据剖析 LSDFi 赛道:现状解析与未来发展趋势
本文从数据出发,厘清LSDFi赛道现状,并通过对具体项目的分析探究LSDFi未来将走向何方。
2023.09.21 - 306 天前
Q4 展望:坎昆升级、RWA 与游戏投资逻辑解析
本文将从坎昆升级、RWA、游戏三个方面,解析一些潜在具有投资价值的加密资产。
2023.09.05 - 322 天前
浅析 LSDFi 生态系统的现状及未来展望
LSDFi 作为公链生态系统的重要组成部分,其未来发展需要通过简化质押流程、引入安全保障机制、加强治理和共识来实现长期健康赋能。
2023.07.24 - 365 天前
LSDfi 发展演进史:从质押协议到抵押品多样化,哪些项目值得重点关注?
在本文中,作者 ValHolla 将把 LSDfi 的发展分为三个阶段,并介绍一些在 LSDs 领域取得突破的项目。
2023.07.19 - 370 天前
剖析 Mori Finance:不止于 LSDfi 稳定币,永续资产的创新会获得市场认可吗?
因为其快速的上市速度,领先其它竞争者(f(x)),Mori Finance 完全值得关注。
2023.07.05 - 384 天前
流动性质押和 LSDfi 现状:具备增长潜力的协议有哪些?
为什么流动性质押和 LSDFi 如此火爆?
2023.06.25 - 394 天前
解析Lucid : LSDFi 赛道中的高潜力项目
本文介绍了 Lucid,并从设计机制和收益等方面分析了Lucid与常见LSDfi协议的异同。
2023.06.19 - 400 天前
解读币安研究院 LSDfi 报告:当流动性质押与 DeFi 相遇
虽然 LSDfi 增势迅猛,但规模不到 LSD 本身的3%,作为年轻赛道仍有后续提升空间。
2023.06.12 - 407 天前
Delphi Digital: 归纳 LSDFi 的五种分类
本文介绍了 LSDfi 五种不同的用例。
2024.07.23 - 5 小时前
解读 AI 与 Crypto 破壁者 MyShell:引领 AI 创作与消费革新浪潮
MyShell打破科技巨头对AI创作的垄断,有望为AI Agent赛道带来全新、颠覆性的增长途径。