深潮 TechFlow 消息，7 月 20 日，摩根大通策略師表示，AI 相關股票不太可能長期承壓，預計強勁的盈利增長和估值改善將重新刺激需求，尤以半導體公司為主。

由 Mislav Matejka 領導的團隊在報告中指出，半導體股票已與不斷改善的盈利前景脫節。報告稱，實質性的供應增長要到 2028 年才會出現，因此現在就將半導體價格拐點反映到市場中還“為時過早”，基本面可能仍將保持建設性，這些芯片股的相對強弱指數正迅速接近“超賣”區域。

小摩策略師表示，如果超大規模數據中心運營商的資本支出預期保持強勁，投資者應該“在夏季重新進入該板塊”。