手把手教你鑑別DeFi土狗項目

聽說了嗎？XX鏈新項目上線，年化收益百分之幾千！

一時間，無數韭菜打著“莽”、“衝”、“梭”的旗號開始入局，順便操練起“挖礦”、“空投”、“拉新”三寶準備大幹一番。但是，倖存者偏差讓多少人無視了“斷鏟”、“斷投”的情況，投資者被“土狗”咬的遍體鱗傷。炒股還要看看財報研報，參與DeFi怎能無腦梭哈？讓我們一起揭開“土狗”的面紗。

懶人“辨狗”指北

或許你會說，我不懂代碼，沒學過金融，也懶得看白皮書怎麼辦？

其實利用以下信息，也可以簡單方便地辨別一個項目是否為“土狗”：

品評美工/UI：作為一個DeFi項目，頁面和LOGO就是項目的“臉”。頁面整體的配色是不是“反智”？入口設計是不是便於使用？是否有多語言入口？像不像win98時代的網站？

這些都是最基礎的辨識方式，你不能指望一個連頁面都在抄襲的團隊寫出多麼優秀的代碼。至於LOGO則是需要簡單，有辨識度。就連SUSHI這樣的知名項目也在成名之後調整了一次LOGO以讓自己看起來更加成熟、專業。

SUSHI logo的變遷

潛水進社群：一個項目，國內的微信社群、國外的電報社群，以及微博、推特等官方渠道都應該有良好的運營。作為項目的“考察指標”，官方發聲渠道更新的頻率、專業程度也是一個很好的維度，你甚至可以在GitHub上查看項目代碼的更新頻率。

除此之外，我們可以進入項目社群，觀看活躍人數，分辨大家都是在“無腦”鼓吹還是在理性探討。狂熱的“腦殘粉”顯然不如專業的分析和探討更利於項目的生態構建和發展。

上手搜資料：雖然，我們不一定看得懂但是我們可以“數”，可以“搜”。對於DeFi項目來說，總鎖倉量（TVL）就是鎖定在項目中的總資產價值，很大程度上反映著項目的靠譜程度，量級越大流動性越強，TVL可以通過DeFi Pulse、debank、DeFiBox等網站查詢，均無需科學上網。

來源：DeFi Pulse

另外，我們還可以查詢一些創始團隊的背景，是否做過其他的項目？創始團隊的照片可以用搜圖功能，來看是不是從其他的網圖。如果項目有資本的支持，我們也可以同時看看資本方的相關背景。

達人“鑑狗”指南

如果你有一定的玩幣經驗及專業基礎，也願意花更多時間，確保自己更大概率地避雷，以下技術流方法也值得你嘗試。

起底白皮書：白皮書是判斷項目價值的重要參考，沒有白皮書的代幣根本無法登上三大交易所，歐易OKEx就明確規定，申請上幣必須提供項目白皮書。

來源：歐易OKEx官網

通過項目官網、官方twitter或者非小號、區塊天眼這種三方平臺可以查看白皮書，我們可以通過谷歌搜索白皮書內容是否與其他項目雷同，是聚焦於項目自身的價值、技術和前景，還是抓著一個唬人的概念反覆自我誇獎。

另外，白皮書中會公佈項目運作機制和代幣分發模式，可以看一看項目玩法是否有漏洞，是否私募和鎖倉，代幣是否有預挖，這些都會對項目以及代幣價值產生影響。

審計怎麼說：DeFi項目的智能合約需要經過審計機構蓋章，並公開審計機構和審計報告，沒有經過審計的項目也多半是土狗。

知名審計機構認證的項目更值得信任，沒聽過的機構，我們可以通過天眼查，查查它的老底。比如最近，某交易所公鏈上項目的審計公司，被扒出來是交易所高層自己的公司，自己審自己肯定不靠譜；我們還可以看審計報道中指出了哪些潛在風險，風險等級分別是多少，以及項目方將如何改進。

鏈上來追蹤：如果項目已經啟動，我們就可以利用區塊鏈技術的可追溯性，通過鏈上瀏覽器查詢代幣的發行量、項目團隊地址中的持幣量以及資金轉移情況，是否與白皮書中承諾的相符合。比如被抓到項目方自己偷偷出貨的book.finance，就是通過鏈上地址被扒出來的。 

綜合運用以上方法，可以大大減小遭遇“土狗”的概率。

不過，如今交易所公鏈的火爆已成了不可忽視的現象，幣安鏈、火幣 Heco 鏈都有多個項目開挖，OKExChain 也即將支持 evm。

狂歡之餘，須知交易所公鏈項目並不意味著擁有交易所的背書，我們依然應該保持獨立判斷，正視參與DeFi高回報之下的的高風險，對自己的每一筆投資負責。