特朗普財務披露教給你最被低估的稅務優化策略

撰文：Forbes

編譯：AididiaoJP，Foresight News

美國聯邦政府近日公佈了特朗普的財務披露文件，其中詳細展示了這位美國頂級加密資產持有者之一，如何通過持有數千萬美元的數字資產而無需立即繳納鉅額稅款。這一策略的核心原則適用於每一位加密投資者，無論資產規模大小：除非賣出，否則通常無需繳稅。

持有增值資產可無限期遞延資本利得稅

披露文件顯示，特朗普持有一個冷錢包比特幣倉位，價值超過 5000 萬美元，且未報告與之相關的收入。這筆鉅額增值屬於美國國稅局（IRS）定義的「未實現收益」——即紙面價值上漲，但並未實際出售。根據現行美國稅法，只有在資產發生「處置」時（如出售、交易或花費）才會觸發應稅事件。單純持有資產，即使價值飆升數百萬美元，也不會產生納稅義務。這種遞延可以無限期延續，直到資產被賣出或以其他方式處置。

同樣，他的以太坊（ETH）持倉價值在 500 萬至 2500 萬美元之間，也存放在冷錢包中；此外還有 157.5 億枚 WLFI 治理代幣，價值超過 5000 萬美元。這些倉位均未伴隨收入報告。資產價值體現在資產負債表上，但只要不賣出，就沒有應稅事件，也就沒有稅單。

質押獎勵和利息收入需當年申報納稅

並非所有持倉都能享受遞延。特朗普報告了來自 Coinbase 驗證者獎勵的 51.0808 萬美元收入，這是通過質押以太坊網絡幫助驗證交易獲得的報酬。美國國稅局將質押獎勵視為普通收入，按代幣到賬時的公允市場價值在當年徵稅，無論後續是否賣出代幣。

目前，部分投資者對質押獎勵的處理存在爭議：激進做法是等到賣出時才申報收益，而非收到時按全額價值計入收入。美國國稅局尚未對所有場景發佈明確指引，但 2023 年的收入裁定（Revenue Ruling 2023-14）針對權益證明（PoS）挖礦獎勵，傾向於在收到時確認。大多數稅務專業人士採用這種保守報告方式。披露文件未明確說明此處採用哪種方法。

此外，披露還顯示特朗普持有價值 500 萬至 2500 萬美元的 USDC（一種與美元掛鉤的穩定幣），並賺取了 4.5932 萬美元的利息。穩定幣價格通常接近 1 美元，很少產生資本利得或損失，但利息收入屬於普通收入，與銀行利息處理方式相同，需在當年全額納稅。

版稅、代幣銷售和許可費按普通收入徵稅

披露文件中還有兩項超出被動持有的記錄。CIC Digital LLC 報告了來自「Celebration Coins」（特朗普模因幣）的 6.35 億美元版稅，以及與 NFT 相關的許可費。這些收入根據稅法歸類為普通收入，按與工資相同的稅率徵稅，而非持有超過一年後可享受的優惠長期資本利得稅率。收入在收到時即確認納稅。

與特朗普相關的加密項目 World Liberty Financial 則顯示了 2.3625 億美元的代幣銷售收入，以及 6562.5 萬美元的股權銷售收益。出售代幣屬於應稅事件，類似於賣出股票。收益或損失按銷售價格與成本基礎（最初購買或投資金額）的差額計算。根據持有時間長短，可能適用短期或長期資本利得稅率。

最簡單卻最易被忽視的加密稅務優化策略

這份披露文件最終揭示的，並非複雜的離岸結構或激進避稅方案，而是組合中最大倉位無需繳納當前稅款的唯一原因：它們尚未被出售。

每一位加密投資者都能使用這一相同的遞延機制。無論資產存放在錢包中還是交易所內，只要價值上漲而未賣出，就不會觸發應稅事件。