Morpho Vaults 首次進軍 CeFi ，助力 SwissBorg 推出 USDC 收益產品

作者：Samuel Haig

編譯：深潮TechFlow

Morpho，這一無許可的 Web3 借貸協議，首次進軍 CeFi 領域。

8 月 10 日，面向歐洲市場的加密金融科技平臺 SwissBorg 宣佈推出一款利用 Morpho 協議的 USDC 收益產品。該新產品現已向 SwissBorg 應用的用戶開放，使 Web2 用戶能夠訪問定製的 Morpho Vault。

SwissBorg 的 USDC Earn 產品允許用戶進入 Morpho 的 WBTC/USDC 和 wstETH/USDC 市場，這標誌著 Morpho Vaults 首次被應用於 CeFi 場景。

“這次合作也彰顯了 Morpho 的目標，不僅要成為 DeFi 應用的最佳金融基礎設施，還要為機構和金融科技應用提供支持，”Morpho 表示。

SwissBorg 表示，Morpho Vaults 提供了可定製的基礎設施，使 CeFi 平臺能夠開發專屬產品，從而降低與傳統 Web3 借貸協議相關的風險。這些協議通常會讓所有用戶面臨單一標準化風險配置下的多種資產。

“這種有針對性的方法確保 SwissBorg 的用戶能夠在不接觸高風險資產的情況下，享受更高的安全性和經過風險調整的收益，”SwissBorg 表示。“這一新產品將被無縫集成到 SwissBorg 應用中，使那些通常不直接與區塊鏈互動的用戶也能輕鬆獲得鏈上的收益機會。”

收益來源於由風險管理公司 Gauntlet 管理的一個 Vault。目前的年回報率約為 3.6%，並有額外的 MORPHO 獎勵，而 Gauntlet 收取 5% 的佣金。

SwissBorg 成立於 2017 年，並在 2020 年 4 月推出了 SwissBorg Wealth 應用。如今，該公司管理著 11 億美元的託管資產，並擁有 80.3 萬名驗證用戶。

Morpho 的發展

自 2023 年初以來，Morpho 實現了快速增長。根據 DeFi Llama 的數據，該項目的總鎖定價值（TVL）在 19 個月內從 1.833 億美元增長了 647%，達到 13.7 億美元。Morpho 在 7 月中旬的 TVL 達到了 19.1 億美元的歷史新高。

Morpho 的成功主要歸功於其無許可的 Vault 基礎設施，使第三方開發者能夠利用該協議創建定製化的借貸產品。

在 6 月，Morpho 通過與 Moonwell 的合作，成功上線 Coinbase 的 Layer 2 網絡 Base，並在該網絡上集成了 WETH 和 USDC 的借貸 Vault。

上個月，Centrifuge 這個代幣化真實資產（RWA）協議，利用 Morpho Vaults 在 Base 上推出了首個 RWA 借貸市場。Morpho 的 RWA Vaults 支持以代幣化的美國國債基金作為抵押，這些基金由知名的代幣化 RWA 發行商 Centrifuge、Midas 和 Hashnote 提供。

目前，Morpho 在 Base 上的總鎖定價值（TVL）達到了 7860 萬美元。