DeFi 分析師手把手教你構建分析研究框架

撰寫：Edgy

編譯：TechFlow intern

學會自己研究是加密貨幣中最強大的優勢，但大多數人在研究方面很糟糕，所以這篇文章是關於我的加密貨幣研究框架，也許能讓你構建研究框架變得簡單一些。

我的方法是將加密研究分解為 4 大領域：

• 技術理解；

• 盈利技巧；

• 加密貨幣技能；

• 和加密以外的領域；

讓我們開始吧。

 

領域 1：技術理解

你必須知道你在投資什麼。如果你不知道 ZK-Rollup 是什麼，你就無法看到 Starknet 的價值，多去學習知識，這有點像 RPG 遊戲中的技能樹。

對新手來說，應該點亮（瞭解）的技能樹：

• 加密安全；

• Web3 實用案例；

• 比特幣如何運作；

• 熱錢包與冷錢包；

• 以太坊如何運作；

• 什麼是 ETH 的合併？

• 瞭解收益農場；

• PoS VS PoW；

中級技能樹：

• DEX Vs CEX；

• 流動性挖礦；

• 1池與2池；

• 基本代幣經濟學；

• 第 0 層/第 1 層/第 2 層；

• 主流 L1；

• 無常損失 Vs 滑點 Vs 質押；

更進一步，專家技能樹：

• MEV；

• 期權；

• 高級代幣經濟學；

• 治理；

• L2 Roll-Up 之間的技術差異；

當然還有很多，在這裡全部寫完不太現實，但要記住活到老，學到老。

緊接著的問題就是，在哪裡開始學起呢？

我總是建議先從源頭上直接學習。比方說，你想了解 "合併"，試著先去 Ethereum 的網站。之後，您可以觀看 YouTube 視頻或閱讀來自可信來源的相關話題。

 

領域 2：盈利技能

有一大堆把技術研究透的人，但他們卻沒有盈利能力。為什麼？因為賺錢也是一個需要單獨學習的技能。

盈利技能包括：

• 決策；

• 認知偏差；

• 交易心理學；

• 投資組合構建；

• 獲利策略；

• 風險管理策略；

領域 3：加密貨幣技能

屬於加密貨幣的獨特技能，學習這些將使你獲得優勢：

• 瞭解元宇宙和新敘事；

• 發現新協議；

• 追蹤鯨魚錢包；

• 鏈上分析等等；

我舉幾個例子，如何發現新協議：

• 通過您的人脈和朋友；

• 通過 DeFiLlama 搜索；

• 觀察鏈上數據/鯨魚錢包；

• 研究 VC 正在投資什麼（DoveMetrics）；

尋找並使用正確的工具，工具是一種槓桿——正確的工具可以為你節省寶貴的時間。

鯨魚是持有大量加密貨幣的錢包地址，學會去跟蹤他們的動向：

• 您可以使用 Nansen 的“Smart Money”功能；

• Debank 有一份鯨魚清單；

如何創建你自己的列表清單（基礎）：

• 尋找一個你認為有大量聰明錢的代幣，我選擇了 GMX；

• 前往區塊鏈瀏覽器 Etherscan，Arbiscan）；

• 查看該代幣的頂級持有者；

• 在 Zapper FI 中粘貼錢包地址；

• 觀察他們所持有的東西；

領域 4：學習 Crypto 以外的知識

不要整天都在研究加密貨幣，瞭解其他領域，也可以給你帶來優勢。你要成為一種 T 形人：

• 對多個學科都有理解；

• 某個領域研究很深；

 

對於參與學習的領域，你不可能在所有方面都達到 10 分。問題的關鍵在於，你需要去了解更多，這樣才不會阻礙你的發展：

• 找到一本在該領域可靠的書閱讀；

• 在每個領域有幾個你關注的 "首選 "人物；

我把我在加密貨幣中研究的範圍限制在 DeFi，我專注於有巨大生態系統的 DeFi 項目 ，我目前的大部分研究都是圍繞著：

1.新協議；

2.新技術；

3.真實世界的採用；

說到新協議，我為自己創建了一個評估協議的框架：

• 策略；

• 執行；

• 人員；

• 現金；

• 代幣經濟學（或代幣設計）；

順便說一下，這並不是一個完整的列表，這是為了讓你更深入去思考。

策略：

• 它與競爭對手有何不同？

• 它解決了什麼問題？

• 它有什麼護城河？

• 它是如何獲取用戶的？

• 路線圖上有什麼？

執行

• 團隊是否完成了路線圖？

• 協議的用戶體驗/用戶界面如何？

• 它通過了哪些審核？ 由誰？

• 營銷如何？

• 開發者活動

人員

• 什麼樣的有影響力的人在推銷它？

• 創始人和團隊的背景

• 社交媒體上的情緒

• 社區氛圍

• VC 和初始種子輪

• 夥伴關係

現金流

• 創始人和團隊如何獲得報酬？

• 它的資金包括什麼？

• 它產生了多少收入？

• 它籌集了多少資金？

代幣經濟學

• 代幣如何累計價值

• 供應量/最大供應量是多少？

• 代幣最初是如何分配的？

• 代幣的用例是什麼？

• 協議如何降低賣壓？

我們總是很容易感覺到 FOMO，並陷入確認性偏見，認為該協議是如此的棒。但我要說的是，我們尋找協議的 FUD，這就是 Twitter 的用處，尋找協議可能失敗的原因，並思考它。

學習建議

下面的部分是關於如何地安排你的學習，大多數都是我大學時代的技巧，但我已經修改它們並讓它們適配快速發展的加密世界。

建立一個 "待讀 "系統

我看到 Lido 提出了一個新的國庫提案，但我當時看不懂，所以我用 Chrome 的應用程序 "Notion Web Clipper" ，將其保存在一個名為 "待讀 "的數據庫中。我每週在日曆中安排時間，翻閱我的待讀清單。

深入研究

我在早上進行研究，因為那是我最專注的時候。這並不是說你研究的時間有多長，而是說你的強度有多大。

完成的工作 = 時間 x 強度

這有點像在健身房，25 分鐘的高強度鍛鍊 > 2 小時的慵懶。

完全專注

我在研究時不會分心，我屏蔽社交媒體，把手機放在另一個房間，並且使用 Pomodoro 工作法：研究 50 分鐘，休息 10 分鐘。

Feyman 理論

理查德-費曼（Richard Feynman）是一位獲得諾貝爾獎的物理學家。他成功的秘訣就是：在你掌握知識之後，試著解釋它。

我鼓勵你發推特和寫文章，解釋事物將幫助你瞭解你與知識之間的差距。

 

關注好的內容

如果你吃的是垃圾，那麼你的身體就變垃圾。要小心選擇向誰學習，關注幾個高質量賬戶比關注數百人要好。要持之以恆地管理你的 Twitter 賬戶、新聞通訊和播客。

建立一個記筆記的習慣

做筆記可以提高你的理解能力和記憶力，正確的系統和軟件可以幫助你建立。我使用 Zettelkasten（方法）+ Obsidian（軟件）。

適當休息

我每天最多 4 小時做核心研究。你需要休息，以最大限度地吸收知識。休息一下，睡個好覺，出去走走，大腦需要休息來記住信息。

健康的大腦

這是你最堅實的基礎——一個健康的大腦，如何做到？

• 經常鍛鍊

• 保持水分

• 享受自然時光

• 健腦食品（魚油、蔬菜、漿果）

• 找到應對壓力的健康方法

• 限制社交媒體

概率性思維

“如此多的研究並不能阻止一個漏洞利用來扼殺你的收益。”

在加密貨幣中沒有什麼是可以保證的，你的研究只是為了增加你的成功率。

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