Morgan Stanley: Cổ phiếu Mỹ có thể giảm thêm 8%, triển vọng bật tăng sau khi ba rủi ro lớn được gỡ bỏ.
TechFlow đưa tin, ngày 28 tháng 10, theo thông tin từ Jinshi Data, chuyên gia chiến lược cổ phiếu Mỹ cấp cao Mike Wilson trong báo cáo mới nhất gửi khách hàng nhận định rằng, áp lực tài trợ AI, cuộc bầu cử giữa kỳ Hoa Kỳ vào ngày 3 tháng 11 cùng việc thắt chặt điều kiện tài chính có thể đẩy chỉ số S&P 500 giảm xuống quanh mức 7.100 điểm trong vài tuần tới, tương ứng mức giảm khoảng 8% so với vùng giá hiện tại. Đây sẽ là đợt điều chỉnh mạnh nhất kể từ khi cuộc chiến Iran gây biến động thị trường đầu năm nay.
Số liệu thống kê của Morgan Stanley cho thấy, kể từ đầu tháng 6, khoảng 60% cổ phiếu thành phần trong chỉ số Russell 3000 đã giảm hơn 20% từ đỉnh cao, và khoảng 96% cổ phiếu lĩnh vực bán dẫn giảm trên 20%. Hãng dự báo phân khúc bán dẫn vẫn có thể giảm thêm 10% đến 15% trước giữa tháng 11. Chênh lệch tín dụng của trái phiếu liên quan đến trung tâm dữ liệu đang nới rộng, và khoản nợ của CoreWeave cũng đã chuyển vào vùng nợ khó đòi trong tháng này. Federal Reserve đã tăng lãi suất lên mức 3,75% - 4,00% vào tháng 9, kéo theo lợi suất trái phiếu tăng và tình trạng thắt chặt điều kiện tài chính.
Mặc dù đưa ra đánh giá thận trọng trong ngắn hạn, Morgan Stanley vẫn duy trì mục tiêu chỉ số S&P 500 ở mức 8.000 điểm vào cuối năm, đồng thời đặt mục tiêu cơ bản 12 tháng tới ở mức 8.300 điểm. Hãng cho rằng thị trường thường hoạt động tốt hơn sau cuộc bầu cử giữa kỳ. Dữ liệu giai đoạn 1950 đến 2022 cho thấy, ba tháng sau bầu cử, chỉ số S&P 500 tăng trưởng trung bình khoảng 8%.
