Morgan Stanley: Nhóm cổ phiếu phần mềm quá bi quan, danh sách 8 mục tiêu có độ tin cậy cao được công bố
7x24h Tin nhanh
Morgan Stanley: Nhóm cổ phiếu phần mềm quá bi quan, danh sách 8 mục tiêu có độ tin cậy cao được công bố
Theo nghiên cứu của TechFlow, báo cáo ngành phần mềm ngày 21 tháng 7 của Morgan Stanley chỉ ra rằng, nhóm cổ phiếu phần mềm trong hai năm qua đã hoạt động kém hơn Nasdaq 40%, kém hơn S&P 500 tới 30%, lo ngại của thị trường về sự thay đổi cục diện của AI đã được định giá quá mức, Morgan Stanley duy trì xếp hạng "Hấp dẫn" đối với ngành phần mềm.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tin từ TechFlow, theo nghiên cứu của Chaoxiang, báo cáo ngành phần mềm ngày 21 tháng 7 của Morgan Stanley chỉ ra rằng, khối phần mềm trong hai năm qua đã hoạt động kém hơn Nasdaq 40%, kém hơn S&P 500 đạt 30%, thị trường đã định giá quá mức lo ngại về sự đột phá của AI, Morgan Stanley duy trì xếp hạng "Hấp dẫn" cho ngành phần mềm.
Báo cáo giới thiệu khung đánh giá hai chiều "Hào bảo vệ + Hành trình", sàng lọc ra 8 mục tiêu overweight với độ tin cậy cao: Microsoft, Palo Alto Networks, CrowdStrike, Shopify, Cloudflare, ServiceNow, Datadog, Snowflake. Đồng thời hạ xếp hạng Adobe, Workday xuống underweight.
Morgan Stanley chỉ ra rằng, giá trị cốt lõi của AI tập trung vào lớp quy trình làm việc, bản thân mô hình chỉ là công cụ nền tảng, dữ liệu độc quyền, kiểm soát quyền truy cập, logic quy trình kinh doanh có giá trị khan hiếm cao hơn. Hào bảo vệ và hành trình tăng trưởng của Microsoft xếp hạng nhất ngành, tăng trưởng Azure bị hạn chế bởi nguồn cung năng lực, sẵn sàng triển khai Copilot ở đầu cuối tiếp tục tăng tốc. Palo Alto Networks, CrowdStrike hưởng lợi đầy đủ từ xu hướng mở rộng bảo mật AI và tích hợp nền tảng ngành, Snowflake, Datadog tiếp tục hiện thực hóa lợi ích cơ sở hạ tầng AI. Nhịp độ thương mại hóa AI của Adobe, Workday khá chậm, chi phí chờ đợi của thị trường tương đối cao.
