Bank of America: Định giá Nvidia thấp nhất trong 7 năm, xác nhận lại mục tiêu giá mua 350 USD
Tin tức TechFlow, theo nghiên cứu của Chaoxiang, báo cáo nghiên cứu ngày 7 tháng 7 của Ngân hàng Mỹ tái khẳng định xếp hạng mua đối với Nvidia, mục tiêu giá 350 USD, hiện tại 195.55 USD, dư địa tăng trưởng 79%. Nvidia hiện đang giao dịch ở mức tỷ lệ P/E dự kiến năm 2027 là 15.7 lần, thấp nhất trong bảy năm, chiết khấu 30-35% so với các công ty công nghệ cùng ngành. Ngân hàng Mỹ cho rằng thị trường đang định giá quá cao các rủi ro như áp lực chi phí HBM, cạnh tranh ASIC tùy chỉnh, v.v. Hiệu suất suy luận trên mỗi watt của Vera Rubin cao gấp 10 lần so với Blackwell, biên lợi nhuận gộp dự kiến duy trì ở mức 75%. Doanh số bán hàng của Nvidia cho khách hàng siêu quy mô tăng 115% so với cùng kỳ, gần gấp đôi tốc độ tăng trưởng capex đám mây. Vị thế đông đúc và khoản đầu tư hệ sinh thái 65 tỷ USD là rủi ro nhưng đã được định giá tính đến.
