TechFlow đưa tin, ngày 4 tháng 2, QCP công bố bản tóm tắt cho biết gần đây độ biến động của bitcoin gia tăng mạnh, có lúc giảm xuống khoảng 72.900 USD, mức thấp nhất kể từ sau cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Sau đó, giá phục hồi nhờ Hạ viện Mỹ thông qua đạo luật cấp vốn trị giá 1,2 nghìn tỷ USD và chấm dứt một phần tình trạng đóng cửa chính phủ. Hiện giá đang thử nghiệm khả năng quay trở lại trên ngưỡng 75.000 USD.
Mặc dù nguy cơ đóng cửa chính phủ tạm thời được giảm bớt, khoản tài trợ an ninh nội địa chỉ được gia hạn đến ngày 13 tháng 2, do đó rủi ro tại thời điểm đáo hạn mới vẫn tồn tại. Đồng thời, ông Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) nhiệm kỳ tới; quan điểm của ông Warsh thiên về thu hẹp bảng cân đối kế toán nhanh hơn đã thu hút sự chú ý của thị trường, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tài sản rủi ro cũng như xu hướng của đồng đô la Mỹ.
Thị trường quyền chọn cho thấy, ngay cả khi giá giao ngay phục hồi, độ biến động ngầm ở các hợp đồng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức cao, cho thấy thị trường tiếp tục định giá phụ trội rủi ro trong ngắn hạn; độ lệch xuống dưới (downside skew) rõ rệt và dốc đứng, phản ánh tâm lý lo ngại của nhà đầu tư về nguy cơ sụt giảm mạnh. Các phân tích cho rằng ngưỡng 75.000 USD là điểm chuyển hướng then chốt: nếu giá giữ vững mức này và tình hình tài chính trở lại bình thường, đây có thể là mức độ rủi ro hợp lý để tăng thêm vị thế; ngược lại, nếu giá phá vỡ ngưỡng này, thị trường có thể nhanh chóng chuyển sang tư thế phòng thủ.
