D0 chính thức ra mắt: Agent giao dịch chủ động cá nhân trên Internet tài chính
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
D0 chính thức ra mắt: Agent giao dịch chủ động cá nhân trên Internet tài chính
D0: Agent giao dịch chủ động có độ rủi ro cao trên Internet tài chính
Chuyên sâu báo cáo Web3Chúng tôi đã chuẩn bị sự kiện này trong một thời gian rất dài.
Hôm nay, Donut Labs chính thức ra mắt D0 —— một agent giao dịch an toàn và thông minh dành riêng cho bạn, có thể được kích hoạt qua Telegram và Web.
D0 sẽ không chờ bạn đưa ra lệnh. Nó giám sát thị trường 24/7, phát hiện tín hiệu ngay cả khi bạn đang say giấc, quản lý rủi ro theo kỷ luật được mã hóa cứng và tự động thực hiện giao dịch trong phạm vi giới hạn do bạn thiết lập.
Đây không phải là một robot giao dịch thông thường khác. Đây là một agent giao dịch chủ động, có độ rủi ro cao, được xây dựng dành riêng cho Internet tài chính.
Tại sao lại ra mắt D0 ngay lúc này?
Thị trường đã được tự động hóa. Nhưng quy trình giao dịch của bạn thì chưa.
Các công ty giao dịch tần số cao vận hành với tốc độ ánh sáng. Các giao thức DeFi xử lý hàng tỷ đô la bằng độ chính xác của thuật toán. Thế nhưng các nhà giao dịch cá nhân vẫn bị mắc kẹt giữa những giao diện tương tác phức tạp —— liên tục chuyển đổi giữa DexScreener, TradingView, trình khám phá khối (block explorer), sàn giao dịch và Twitter. Khi bạn mất thời gian để xem xét kỹ từng chi tiết nhằm nhận diện tín hiệu, cơ hội sinh lời đã bị thu hẹp nhiều lần.
Bốn vấn đề cốt lõi sau đây định nghĩa trải nghiệm giao dịch hiện tại của nhà đầu tư cá nhân:
「Phân mảnh công cụ」 —— Bạn phải liên tục theo dõi thị trường trên nhiều trang web hoặc phần mềm độc lập. Mỗi lần chuyển đổi giao diện đều có thể là một cơ hội bị bỏ lỡ.
「Quá tải nhận thức」 —— Trên một thị trường vận hành không ngừng nghỉ suốt 24 giờ, thông tin then chốt luôn bị chìm trong biển nhiễu. Quyết định chiến lược vốn nên được đưa ra một cách chủ động vô tình bị hạ cấp thành phỏng đoán thụ động do trải nghiệm tương tác phân mảnh làm suy giảm khả năng tập trung.
「Khoảng cách thực thi」 —— Chiến lược giao dịch mà bạn thiết lập một cách bình tĩnh dễ dàng bị quên lãng trước những biến động đột ngột của thị trường. Hành vi giao dịch cảm tính và sự do dự trước hàng loạt tín hiệu phức tạp —— khoảng cách giữa kế hoạch và hành động chính là nơi lợi nhuận tiêu tan.
「Bẫy “đổi thời gian lấy tiền”」 —— Mức lợi nhuận tối đa của bạn bị giới hạn chặt chẽ bởi thời gian bạn có thể theo dõi thị trường. Khi bạn đóng máy tính, thị trường vẫn tiếp tục vận động — và cơ hội cũng biến mất theo đó.
D0 giúp bạn giải quyết tất cả những vấn đề trên.
Đặc điểm cốt lõi của D0
D0 là một agent giao dịch AI chủ động. Bạn tương tác với nó qua Telegram và Web, dùng ngôn ngữ tự nhiên để nói rõ mong muốn của mình — phần còn lại D0 sẽ đảm nhiệm.
“Baron có đang mua BTC không?”
“Tâm lý hiện tại của $SOL thế nào?”
“Khi nào tôi nên vào vị thế dầu thô trị giá 50.000 đô la?”
Đây là trải nghiệm trực tiếp bạn sẽ có được từ D0:
Ở tầng nền tảng, D0 là một lớp điều phối — kết nối 11 lĩnh vực và hơn 200 công cụ trên-chain. Nó hiểu ngôn ngữ tự nhiên, chuyển đổi ý định của bạn thành các lệnh có cấu trúc, định tuyến lệnh đến các sàn giao dịch phù hợp và lưu lại nhật ký đầy đủ về nguồn gốc mỗi bước thực thi.
Toàn bộ hệ thống vận hành trên động cơ DSEA — Discovery (Khám phá), Strategy (Chiến lược), Execution (Thực thi) và Attribution (Gán nguồn):
「Discovery / Khám phá」 —— D0 quét thị trường liên tục: động thái của các “cá voi”, biến động thanh khoản, tâm lý cộng đồng, bất thường về phí tài trợ, chỉ số vĩ mô… Nó giúp bạn lọc nhiễu và chỉ đẩy những tín hiệu thực sự quan trọng — thay vì buộc bạn tự tra cứu hàng chục nguồn dữ liệu.
「Strategy / Chiến lược」 —— Bạn xác định các quy tắc giao dịch: tài sản nào cần giao dịch, mức độ phơi nhiễm (exposure), mức độ chấp nhận rủi ro giảm giá tối đa, điều kiện vào/ra vị thế. D0 hoạt động trong giới hạn do bạn thiết lập — giữ kỷ luật như nhau vào lúc 3 giờ sáng hay giờ cao điểm, bởi vì nó không biết mệt, không bị chi phối cảm xúc và không phân tâm.
「Execution / Thực thi」 —— D0 định tuyến lệnh để đạt hiệu quả thực thi tối ưu: giao dịch hợp đồng perpetual trên HyperLiquid, thị trường dự báo trên Polymarket, và việc tổng hợp sàn DEX giao dịch tiền mã hóa sẽ sớm được tích hợp. Sự phức tạp của việc thực thi trên-chain — toàn bộ được xử lý ở hậu trường.
「Attribution / Gán nguồn」 —— Mỗi thao tác đều được ghi lại trong nhật ký giao dịch: đã làm gì, vì sao làm, chi phí bao nhiêu, kết quả ra sao. Toàn bộ quá trình minh bạch tuyệt đối. Mọi quyết định đều có thể truy ngược lại đúng tới ý định ban đầu đã kích hoạt nó.
Hầu hết các robot hiện tại chỉ là «bộ tăng tốc giao dịch» — giúp bạn nhấn nút «Mua» nhanh hơn. Còn D0 xử lý toàn bộ quy trình làm việc từ ý định giao dịch đến kết quả giao dịch.
Tính «chủ động» của D0
Vào tháng 3 năm 2026, lúc 3 giờ sáng. Một token có vốn hóa trung bình bắt đầu biến động bất thường do một “cá voi” tích lũy mạnh.
Đa số nhà giao dịch đang ngủ say.
D0 của một người vẫn đang hoạt động. D0 của anh ấy phát hiện tín hiệu, mở vị thế và nắm bắt toàn bộ đợt tăng giá.
Sáng hôm sau: vào vị thế với 2.000 đô la, lợi nhuận đạt +12.400 đô la.
Bạn đang say giấc. Còn D0 của người khác thì đang âm thầm giao dịch.
Đây mới chính là sự khác biệt căn bản. Tất cả những «robot giao dịch AI» khác đều mang tính thụ động — bạn hỏi, nó mới làm. Còn D0 thì chủ động giám sát tín hiệu, phát hiện nguồn, đánh giá rủi ro và tự chủ hành động trong giới hạn rủi ro do bạn đặt ra. Dù bạn đang theo dõi thị trường hay đang ngủ, D0 đều thực thi chiến lược giao dịch của bạn với cùng một mức kỷ luật.
D0 học hỏi phong cách giao dịch của bạn
Cùng một tín hiệu, hai nhà giao dịch — phong cách giao dịch hoàn toàn khác nhau.
ETH giảm 5%: nhà giao dịch tích cực coi đó là cơ hội mua vào; nhà giao dịch thận trọng lại giảm mức phơi nhiễm. Những robot áp dụng chung một mẫu sẽ phớt lờ sự khác biệt trong chiến lược của từng nhà giao dịch. Còn D0 thì ngược lại.
D0 xây dựng hồ sơ giao dịch riêng của bạn dựa trên giao dịch thực tế — không phải qua bảng hỏi, mà dựa trên:
- Tỷ lệ thắng và mô hình thời gian nắm giữ
- Mức độ chấp nhận rủi ro và ngưỡng dừng lỗ
- Xu hướng vào vị thế trong các điều kiện thị trường khác nhau
- Phản ứng của bạn trước tổn thất — cắt lỗ dứt khoát hay kiên quyết giữ vị thế
D0 của bạn và D0 của người khác sẽ đưa ra những quyết định khác nhau. Mỗi lần tương tác với D0 đều khiến nó trở nên chính xác hơn và hiểu bạn sâu sắc hơn.
Bộ kỹ năng toàn diện của D0
D0 được cài sẵn 11 gói kỹ năng bao phủ toàn bộ chuỗi giao dịch, mỗi kỹ năng đều được tích hợp bối cảnh trong khuôn khổ DSEA — hệ thống biết khi nào nên gọi, cách diễn giải kết quả và cách kết hợp nhiều công cụ để trả lời các câu hỏi phức tạp.
「Thông tin thị trường d0-research」 —— Giá thực thời từ CoinGecko, Binance và DexScreener. Khối lượng giao dịch, vốn hóa thị trường và độ sâu thanh khoản trên cả CEX và DEX. Không chỉ là những con số đơn thuần — mà là những con số mang bối cảnh.
「Phân tích kỹ thuật d0-indicators」 —— Bộ công cụ phân tích kỹ thuật (TA) theo yêu cầu: RSI-14, MACD, đường trung bình động, dải Bollinger, xác định hỗ trợ/kháng cự. D0 không chỉ liệt kê các chỉ báo, mà còn diễn giải chúng như một nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp.
「Hợp đồng perpetual d0-perps」 —— Tích hợp đầy đủ với HyperLiquid: 229 tài sản, đòn bẩy tối đa 50x, thanh toán trên-chain, không yêu cầu KYC.
「Giao thức DeFi」 —— Kết nối trực tiếp với Kamino, Meteora, Drift, Raydium và Pendle. Nạp tiền, vay mượn, cung cấp thanh khoản và tối ưu hóa lợi nhuận — toàn bộ quá trình được thực hiện qua cuộc trò chuyện bằng ngôn ngữ tự nhiên. D0 liên tục giám sát APY và tự động đề xuất chuyển đổi khi lãi suất thay đổi.
「Thị trường dự báo」 —— Tích hợp Polymarket. Duyệt các thị trường phổ biến, xem sổ lệnh, tỷ lệ cược thời gian thực và đặt cược vào các sự kiện chính trị, xu hướng kinh tế hoặc các vấn đề liên quan đến tiền mã hóa.
「Kiểm thử chiến lược」 —— Kiểm thử chiến lược trên dữ liệu lịch sử. Sinh biểu đồ giá trị tài sản (equity curve), tính toán tỷ lệ Sharpe và xác minh trước khi triển khai với vốn thật.
「Thông tin vĩ mô」 —— Chỉ số VIX, DXY, chỉ số sợ hãi & tham lam, phí tài trợ, hợp đồng chưa thanh toán. Đây là bối cảnh vĩ mô thúc đẩy mọi hoạt động thị trường.
「Theo dõi “cá voi”」 —— Phát hiện tín hiệu từ “tiền thông minh” và theo dõi luồng vốn trên-chain.
Thị trường tài chính không chỉ giới hạn ở tiền mã hóa — dầu mỏ, vàng, chỉ số chứng khoán — sẽ sớm được niêm yết dưới dạng tài sản tổng hợp trên-chain. Giao dịch trên-chain là điểm khởi đầu, chứ không phải điểm kết thúc.
Quản lý rủi ro: Kỷ luật giao dịch được mã hóa cứng
Khi AI kiểm soát tiền thật của bạn, cấu trúc niềm tin quan trọng hơn rất nhiều so với việc triển khai chức năng.
Hệ thống quản lý rủi ro của D0 được vận hành bởi GRPS (Hệ thống Tham số Rủi ro Toàn cầu) — một động cơ quản lý rủi ro chuyên biệt được xây dựng bằng Java 21 / Spring Boot, thực thi các ràng buộc ở cấp danh mục đầu tư. Lớp quản lý rủi ro luôn có ưu tiên cao hơn các lệnh của người dùng và mục tiêu lợi nhuận.
D0 thực thi một cách bắt buộc các ràng buộc cứng mà bạn không thể vô hiệu hóa:
→ 「Lỗ tối đa trên một lệnh là 2%」 —— D0 không bao giờ cho phép bạn chịu lỗ vượt quá tỷ lệ này trên bất kỳ vị thế nào
→ 「Giới hạn vị thế là 30%」 —— D0 nghiêm ngặt giới hạn tổng mức phơi nhiễm của tất cả vị thế không được vượt quá 30% danh mục đầu tư
→ 「Ngưng giao dịch sau 3 lần thua liên tiếp」 —— Sau ba lệnh thua liên tiếp, D0 sẽ tự động khóa việc mở vị thế mới cho đến khi bạn thủ công đặt lại
Mỗi giao dịch đều yêu cầu xác nhận rõ ràng từ con người trước khi ký. Không có việc thực thi im lặng. D0 sẽ hiển thị lại ý định đã được diễn giải dưới dạng có cấu trúc — ví dụ: «Bạn muốn mua 0,01 ETH với lệnh giới hạn tại mức giá 3200 trên HyperLiquid, xác nhận?» — chỉ sau khi bạn xác nhận thì lệnh mới được thực thi.
Trong một thị trường có độ rủi ro cao, việc biết điều gì KHÔNG NÊN làm còn quan trọng hơn việc biết điều gì NÊN làm.
Kiến trúc bảo mật
「Quản lý khóa: Turnkey HSM」 —— Khóa riêng tư của bạn được tạo và lưu trữ trong mô-đun bảo mật phần cứng (HSM). Ở tầng ứng dụng, D0 không bao giờ có thể truy cập trực tiếp vào vật liệu khóa gốc. Phần phụ trợ ví được cách ly hoàn toàn với agent.
「Đảm bảo thực thi」 —— Mọi giao dịch đều phải trải qua nhiều lớp xác minh trước khi đến blockchain: kiểm tra phân tích ý định, giới hạn mức phơi nhiễm có thể cấu hình, giới hạn đòn bẩy và bảo vệ trượt giá (slippage).
D0 không bao giờ chạm vào khóa riêng tư của bạn. Điều D0 nhìn thấy là ý định của bạn — chứ không phải số dư tài khoản của bạn.
Hiệu suất thực tế trong giai đoạn Beta
Trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ, nhiều nhà giao dịch đã sử dụng D0 để thực hiện đa dạng chiến lược:
→ 「Chênh lệch phí tài trợ」 —— Phí tài trợ BTC tăng vọt lên 0,12%. D0 mở vị thế phòng hộ delta trung tính (mua spot + bán khống perpetual). Kết quả: thu nhập thụ động +340 đô la mỗi ngày, liên tục hưởng chênh lệch phí.
→ 「Giao dịch tự động trong 30 ngày」 —— Một nhà giao dịch để D0 hoạt động tự chủ trong một tháng. Tổng cộng 23 lệnh được thực hiện, tỷ lệ thắng 67%, tỷ lệ Sharpe đạt 1,4, mức giảm giá tối đa là -6,2%. Kết quả: +4.200 đô la, không can thiệp thủ công.
→ 「Tấn công meme coin」 —— D0 phát hiện lượt đề cập $BONK trên Twitter tăng 340%, tự động chạy kiểm tra rug (LP đã khóa, địa chỉ triển khai sạch), mua vào và chốt lời sau 6 giờ. Kết quả: +29%.
→ 「Sóng thanh lý」 —— D0 xác định 420 triệu đô la tập trung ở các vị thế mua quá mức đòn bẩy (5x–10x). Trước khi giá quét qua vùng thanh lý, D0 đã mở vị thế bán khống. Kết quả: +18% trong vòng 4 phút.
→ 「Luân chuyển lợi nhuận」 —— APY trên Drift giảm từ 12% xuống 7,8%, trong khi kho bạc mới trên Kamino ra mắt với APY 14,2%. D0 tự động di chuyển vốn một cách liền mạch. Kết quả: thêm +180 đô la lợi nhuận mỗi tháng.
CLI của D0: Biến bất kỳ agent AI nào thành chuyên gia giao dịch
D0 được vận hành bởi D0 CLI — bộ công cụ giao dịch trên 11 lĩnh vực, dựa trên giao thức MCP. Nó có thể biến bất kỳ agent AI nào thành một chuyên gia giao dịch.
Bạn đã đang sử dụng một agent AI? Chỉ cần một lệnh để nhập toàn bộ thư viện công cụ giao dịch của D0. Tầm nhìn lớn hơn: không chỉ là một agent giao dịch, mà là một bộ công cụ giúp mọi agent đều trở thành một sàn giao dịch. D0 là phiên bản đầu tiên hiện thực hóa tầm nhìn này.
D0 so sánh với toàn cảnh thị trường
Các robot Telegram hiện tại chỉ là công cụ giao dịch — giúp bạn nhấn nút «Mua» nhanh hơn. D0 là một agent giao dịch — nó hiểu ý định, phân tích bối cảnh và thực thi toàn bộ quy trình làm việc. Để so sánh, hãy tưởng tượng sự khác biệt giữa một chiếc máy tính bỏ túi đơn giản và một nhà phân tích tài chính chuyên nghiệp.
Những điểm khác biệt nổi bật của D0:
- Giao diện ngôn ngữ tự nhiên theo kiểu agent (không phải menu nút bấm)
- Vòng đời đầy đủ của hợp đồng perpetual trên HyperLiquid (không chỉ dừng ở swap tiền mã hóa)
- Tích hợp thị trường dự báo Polymarket
- Tích hợp sẵn phân tích kỹ thuật (TA), thông tin vĩ mô và theo dõi “cá voi”
- Thực thi định tuyến dựa trên ý định do AI điều khiển (không phải bắn tỉa theo quy tắc cố định)
- Ủy thác khóa qua HSM Turnkey (không phải ví tích hợp bên trong)
- Vòng tự động hóa chiến lược DSEA
- Mỗi giao dịch chỉ được thực thi sau khi có xác nhận từ con người
Tầm nhìn dài hạn của D0
D0 là giai đoạn đầu tiên hướng tới một sứ mệnh lớn lao hơn — cách mạng hóa thị trường tài chính bằng các agent.
Từ thụ động sang chủ động. Từ nghiên cứu sang mô phỏng. Từ giao dịch thủ công sang quỹ phòng hộ AI hoàn toàn tự chủ. Từ sàn giao dịch dành cho con người sang sàn giao dịch dành cho agent.
Tương lai của giao dịch không phải là thủ công. Mà là chủ động và được đại diện bởi agent.
D0 so sánh với đối thủ: Lợi nhuận được thúc đẩy bởi trí tuệ
Thị trường robot giao dịch Telegram đang rất đông đúc, phần lớn cạnh tranh về tốc độ hoặc dữ liệu cơ bản. Điểm khác biệt cốt lõi của D0 nằm ở trí tuệ:
Bắt đầu Ngày Zero của bạn
Tương lai của tài chính số không phải là dự đoán sự hỗn loạn — mà là sắp xếp nhịp độ thực thi. Với D0, bạn có thể thoát khỏi tiếng ồn và chủ động điều khiển cỗ máy này.
Bạn đã sử dụng OpenClaw một cách chuyên sâu? Chỉ cần một lệnh để nhập D0, biến agent của bạn thành một bàn làm việc giao dịch đầy đủ.
Hãy đăng ký ngay agent D0 của bạn. Bắt đầu một cuộc trò chuyện. Trải nghiệm cảm giác khi thị trường làm việc cho bạn — chứ không phải chống lại bạn.
Đây chính là Ngày Zero của bạn.
Bối cảnh đầu tư
D0 được phát triển bởi Donut Labs, đã huy động được tổng cộng 22 triệu đô la Mỹ từ các nhà đầu tư gồm HSG, Bitkraft, Hack VC, Sky9, Matrix Partners, Altos Ventures và Makers Fund — cùng sự hỗ trợ từ các lãnh đạo trong hệ sinh thái Solana, Jupiter, Drift, Sui và Monad. Hơn 100.000 nhà giao dịch đã đăng ký vào danh sách chờ.
Tài nguyên:
- Trang web chính thức: d0.donutbrowser.ai
- X: @DonutAI
- Cộng đồng: linktr.ee/donutbrowserai
- Đăng ký trải nghiệm: https://forms.donutbrowser.ai/d0
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DonutAI
