Phỏng vấn riêng Ryan Chow, người sáng lập SolvBTC: Đổi mới tài sản, vì dòng thanh khoản nghìn tỷ tiếp theo
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn riêng Ryan Chow, người sáng lập SolvBTC: Đổi mới tài sản, vì dòng thanh khoản nghìn tỷ tiếp theo
Ryan Chow tin rằng SolvBTC chắc chắn sẽ trở thành cổng vào tiêu chuẩn cho BTCFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Người được phỏng vấn: Ryan Chow, Nhà sáng lập SolvBTC
Phỏng vấn & biên soạn: Pzai, Foresight News
Trong dòng lịch sử dài của tiền mã hóa, Bitcoin luôn đóng vai trò then chốt trong việc phổ cập tài sản như con sông dài nhất. Trong những năm gần đây, dù là về hướng tuân thủ hay xây dựng hệ sinh thái trên chuỗi, hệ sinh thái Bitcoin đều đang tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, về mặt xây dựng hệ sinh thái, khác với sự thống nhất ở các hệ sinh thái khác, Bitcoin đã trải qua nhiều lần phân nhánh và có những định hướng công nghệ khác nhau về mở rộng quy mô. Về tài sản, do khả năng mở rộng tài sản gốc của Bitcoin bị hạn chế, các giải pháp lưu ký hiện tại cũng có nhiều hình thức khác nhau, dẫn đến tính thanh khoản tương đối phân mảnh giữa các hệ sinh thái, cần phải tích hợp nhất định.
Solv, với tư cách là một trong những giao thức tiên phong trong đổi mới tài sản (ví dụ như token bán đồng nhất ERC-3525), từ cuối năm 2022 đã bắt đầu chú ý đến các cơ hội liên quan đến phát hành tài sản mới, và cuối cùng Bitcoin trở thành lựa chọn hàng đầu của nhóm. Từ tháng Tư năm nay, SolvBTC đã tích hợp đầy đủ các tài sản BTC, BTCB,... thành công đưa hơn 20.000 BTC vào lưu thông trên gần 10 hệ sinh thái. Cùng với sự ra mắt chính thức của các giao thức tái thế chấp như Babylon và việc xây dựng thêm nhiều kịch bản sinh lời liên quan đến Bitcoin, SolvBTC đang chuẩn bị sẵn sàng cho sự bùng nổ mạnh mẽ hơn nữa của BTCFi. Tương lai hệ sinh thái liên quan đến BTCFi sẽ phát triển ra sao? SolvBTC sẽ đóng vai trò gì trong đó? Trong số này, Foresight News đã có cuộc phỏng vấn đặc biệt với đồng sáng lập SolvBTC Ryan Chow để tìm hiểu sâu hơn về sự phát triển của BTCFi dưới góc nhìn SolvBTC.
Đổi mới tài chính tiến tới phía tài sản
Về đổi mới tài chính, Ryan cho biết: "Trong đổi mới tài chính tiền mã hóa, có thể chia thành đổi mới thuật toán và đổi mới tài sản. Chu kỳ trước, đổi mới thuật toán chủ yếu thể hiện ở stablecoin và các giao thức đổi mới như Aave, Compound, tôi có thể gọi đây là phiên bản 1.0. Sau đó DeFi bắt đầu chuyển sang tập trung vào đổi mới tài sản, ví dụ như Ondo tập trung vào RWA, Ethena mang lại lợi nhuận từ phái sinh, hay các lớp tái thế chấp như EigenLayer/Babylon nhằm đưa nhiều loại tài sản (lợi nhuận) vào lĩnh vực tiền mã hóa." Sự tăng trưởng của thị trường tiền mã hóa không thể tách rời khỏi những đổi mới này, và trong môi trường cạnh tranh ngày càng gay gắt hiện nay giữa các dự án, đổi mới tài sản đã trở thành chìa khóa để đột phá hệ sinh thái. Việc lựa chọn tài sản nền tảng do đó trở thành ưu tiên hàng đầu của nhiều đội ngũ. Một tài sản nền tảng tốt có thể trở thành chất xúc tác và liều thuốc tăng lực cho hiệu ứng bánh xe lăn, cũng có thể là bước đi đầu tiên hướng tới sự thịnh vượng trong tương lai.
Về lựa chọn tài sản, nhóm của Ryan trước đây đã đạt được nhiều thành tựu trong lĩnh vực DeFi: "Ban đầu chúng tôi quan sát các lĩnh vực tiềm năng như BTC, ETH và stablecoin, sau đó vì yếu tố giảm phát halving của Bitcoin, dòng vốn truyền thống đổ vào,... chúng tôi cân nhắc chuyên sâu vào xây dựng riêng một loại tài sản duy nhất là Bitcoin." Ông cũng thừa nhận rằng các tài sản inscriptions và BTC Layer2 đã mang lại một mức độ đổi mới tài sản nhất định cho BTCFi. "Theo định nghĩa của tôi, BTCFi đặc biệt chỉ sự phát triển toàn diện của hệ sinh thái Bitcoin nói rộng, đơn giản là làm sao dùng tốt Bitcoin, làm sao tận dụng tốt chuỗi khối chính của Bitcoin để tạo ra tài sản mới, làm sao phục vụ tốt cho Bitcoin, có thêm nhiều tình huống sử dụng, tiêu dùng và sinh lời. Tất cả đều là một phần của hệ sinh thái BTCFi. Vì vậy tôi nghĩ rằng các inscription, rune vẫn nằm trong phạm vi này. Ít nhất chúng ta có thể thấy lượng lớn người dùng sau khi kiếm được tiền từ việc đầu cơ inscription/rune thực tế đều nắm giữ Bitcoin, và đang trong quá trình tìm kiếm điều tiếp theo mà Bitcoin có thể làm. Tôi cho rằng inscription, rune và BTCFi bổ trợ lẫn nhau, chúng tồn tại trong cùng hệ sinh thái và ảnh hưởng qua lại."
Trong hệ sinh thái Bitcoin, một tài sản nền ổn định là nền tảng cho sự lưu thông sôi động. Trong suốt mười năm phát triển tiền mã hóa, Bitcoin với tư cách là vàng kỹ thuật số đã thành công xác lập vị thế lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, nếu chỉ dừng lại ở dạng tài sản tĩnh, tiềm năng của Bitcoin sẽ không bao giờ được khai thác triệt để. Tính thanh khoản không chỉ là yếu tố then chốt giúp hệ sinh thái Bitcoin phát triển mạnh mẽ, mà còn là động lực cốt lõi để giá trị bản thân Bitcoin được thể hiện đầy đủ và gia tăng. Trước đây, WBTC đã nổi bật trong DeFi Summer 2020 và bắt đầu khẳng định vị trí trong hệ sinh thái. Nhưng gần đây, mối liên hệ tế nhị giữa Justin Sun và BitGo đã khiến ngành tiền mã hóa đặt câu hỏi về WBTC. Đồng thời, sự phát triển của L2 Bitcoin cũng đang diễn ra sôi động, Ryan cho biết: "Các L2 Bitcoin thực tế đã trở thành công cụ hỗ trợ đầu cơ chi phí thấp cho các tài sản như inscription, rune trước đây." Từ những tài sản này, việc xây dựng tính thanh khoản cơ bản trên chuỗi cũng đang được các tài sản như wBTC, cbBTC đảm nhận: "Sau bốn năm phát triển, quy mô DeFi hiện nay có khoảng 10 tỷ USD đến từ WBTC. Đây thực sự là con số rất tốt rồi. Vì vậy WBTC đã thu được lợi ích này và chiếm được một chỗ đứng nhất định." Trong tương lai, Ryan tin rằng khi các tổ chức truyền thống ồ ạt tham gia và hệ sinh thái BTCFi phát triển, "Chúng tôi luôn tin rằng BTCFi sẽ bùng nổ cùng với sự gia tăng quy mô tài sản, nên SolvBTC ra đời để tiếp nhận dòng thanh khoản nghìn tỷ đô la sẽ xuất hiện từ sự bùng nổ đó."
Đa điểm tiếp cận, tinh chỉnh từng bước
Khi thảo luận về cách SolvBTC giải quyết các thách thức trong lĩnh vực BTCFi, Ryan đề cập ba vấn đề: "Vấn đề đầu tiên là dự trữ an toàn, đây hẳn là vấn đề quan trọng nhất. Chúng ta đều thấy các dự trữ Bitcoin như tBTC cũng đang nhấn mạnh tính an toàn, chúng tôi trong khi đảm bảo tính phi tập trung và minh bạch trên chuỗi cũng sẽ hợp tác với các bên lưu ký đáng tin cậy (như Fidelity). Vấn đề thứ hai là người dùng cần chi phí giao dịch thấp, ví dụ như cung cấp tính thanh khoản đa chuỗi và khả năng tương tác, điều này đòi hỏi đổi mới công nghệ phức tạp để hỗ trợ. Vấn đề thứ ba là làm sao xây dựng hạ tầng sinh lời cho người dùng, về mặt này chúng tôi xây dựng mô hình Ce-DeFi, và qua kiến trúc công nghệ cho phép người dùng đóng gói bất kỳ tài sản liên quan nào, ví dụ như lợi nhuận từ định lượng và quyền chọn. Thực tế trong bốn năm qua, quy mô toàn bộ DeFi vào khoảng 80-100 tỷ USD."
Qua quá trình dài đổi mới tài sản và thực hành trên chuỗi đầy khúc khuỷu, Solv chọn tập trung vào BTC staking và đã trở thành nền tảng có TVL cao nhất trong lĩnh vực này. SolvBTC凭借 độ tin cậy cao đã có hơn 200.000 người dùng và dự trữ hơn 20.000 BTC, vốn hóa thị trường vượt 1 tỷ USD, xếp hạng Top 60 trên CoinMarketCap, là một trong những tài sản BTC có độ tin cậy cao nhất toàn mạng hiện nay. Xếp thứ tư toàn cầu về dự trữ trên chuỗi, chỉ sau Ethereum, TON và BNB Chain, đồng thời vượt qua đa số BTC ETF, xếp thứ sáu toàn cầu.
Về độ an toàn tài sản nền tảng: "Chúng tôi xây dựng khả năng lưu trữ co giãn dựa trên lớp đồng thuận thanh khoản (LCN), và dùng hợp đồng thông minh để đạt được sự tương ứng minh bạch 1:1. Về bảo đảm tài sản, chúng tôi cũng áp dụng thiết kế phân tầng rủi ro 'khu vực lõi' và 'khu vực quan sát'. Khu vực quan sát cho phép người dùng gửi các tài sản ít phổ biến hơn (như tBTC, FBTC) vào khu vực này, khả năng tương thích ngược của khu vực lõi vừa đảm bảo an toàn tổng thể vừa nâng cao tính thanh khoản tài sản người dùng. Về hạ tầng cơ bản, chúng tôi xây dựng kiến trúc backend phức tạp và tinh vi để đảm bảo an toàn tài sản người dùng. Ngoài ra, chúng tôi còn tham khảo thiết kế Rollup, đưa vào cơ chế chứng minh để đảm bảo quá trình rút tiền, đồng thời sử dụng Chainlink CCIP để xây dựng tính thanh khoản toàn chuỗi cho SolvBTC."
Ngoài giải quyết thách thức từ bản thân tài sản, các tình huống sử dụng của người dùng cũng là yếu tố trọng tâm trong vận hành tài sản. Về phần này Ryan cho biết: "Tình huống sử dụng hiện tại chủ yếu tập trung vào giao dịch trên chuỗi, ví dụ người dùng có thể mua thông thường qua SolvBTC, dùng tài sản này để vay mượn, hoặc phân tách tài sản qua các giao thức như Pendle. Ngoài ra, thông qua SolvBTC, người dùng có thể tham gia vào các cơ hội sinh lời trên các chuỗi công cộng khác nhau và nhận điểm thưởng." Hơn nữa, việc khởi động质押 của Babylon gần đây cũng mở rộng không gian ứng dụng cho tài sản Bitcoin, và SolvBTC từ trước đó đã khởi động các pool质押 liên quan đến Babylon. Ryan trong buổi phỏng vấn cũng bày tỏ sự ưa thích với hợp tác cùng Babylon: "Trong lĩnh vực tái thế chấp, chúng tôi luôn đánh giá cao loại tài sản mới mà Babylon xây dựng. Với tư cách là giao thức có dự trữ Bitcoin lớn, chúng tôi đã tạo ra pool质押 chuyên biệt SolvBTC.BBN, cho phép người dùng trực tiếp tham gia vào lợi nhuận tái thế chấp. Chúng tôi tin rằng tái thế chấp có thể tiếp nhận lợi nhuận từ quy mô tài sản lên tới hàng chục tỷ USD. Ngoài ra, chúng tôi cũng xây dựng pool质押 SolvBTC.ENA hợp tác với Ethena, từ đó mở khóa nhiều tình huống sinh lời phong phú cho người nắm giữ Bitcoin."
Thực tế, SolvBTC.BBN cũng đã trở thành LST Babylon lớn nhất, tổng lượng phát hành vượt 3.000, số người dùng tham gia vượt 30.000. Ngoài ra nhờ hệ sinh thái lưu thông đa chuỗi mạnh mẽ phủ sóng các hệ sinh thái blockchain chính, LST này không chỉ hỗ trợ đúc trên nhiều chuỗi mà còn hỗ trợ giao tiếp hiệu quả giữa các chuỗi, là LST Babylon duy nhất hỗ trợ đúc đa chuỗi và thông lượng xuyên chuỗi; trên chuỗi, SolvBTC cũng đã tích hợp với hơn 20 giao thức DeFi, cung cấp cho người dùng các ứng dụng DeFi phong phú và cơ hội sinh lời. Là LST BTC hiện tại duy nhất xây dựng hoàn chỉnh tính thanh khoản DEX, tích hợp giao thức cho vay và hỗ trợ cơ hội đào tạo lợi nhuận chất lượng.
Đón chờ dòng thanh khoản nghìn tỷ tiếp theo
Tương lai với dòng thanh khoản nghìn tỷ đang tràn vào, nhưng cách đóng gói dòng thanh khoản này thành tài sản trên chuỗi lại là một nút thắt cần giải quyết gấp. Tại đây, SolvBTC muốn lấy một trong những lựa chọn thâm nhập của các tổ chức truyền thống - ETF - làm điểm khởi đầu, đưa nhu cầu thực tế về lợi nhuận trên chuỗi của tổ chức vào. Ngoài ra, Ryan cũng bày tỏ mong muốn Solv tham gia vào việc định giá tài sản dự trữ Bitcoin, nâng cao sức hấp dẫn với tổ chức. "Tương lai chúng tôi luôn hy vọng đưa thanh khoản hàng trăm tỷ, thậm chí nghìn tỷ USD vào hệ sinh thái Bitcoin, chúng tôi duy trì mối quan hệ hợp tác tốt với các chuỗi như BNBChain và Base, cùng thúc đẩy việc áp dụng SolvBTC. Như vừa nói trước đó, tôi luôn tin rằng sự bùng nổ BTCFi sẽ kích hoạt lưu thông tài sản quy mô nghìn tỷ USD. Trong quá trình này liên quan đến ba nhu cầu cốt lõi về tài sản, thứ nhất là dịch vụ tài chính, thứ hai là hướng sinh lời, thứ ba là giao dịch inscription/rune. Năm nay chúng ta thấy Bitcoin ngày càng phá vỡ giới hạn hơn, và hệ sinh thái Bitcoin vì nhiều yếu tố khiến việc chuẩn bị cơ sở hạ tầng và xây dựng các cơ sở hạ tầng dịch vụ tài chính đa dạng ngày càng trưởng thành, nên dù là phía tài sản hay phía hệ sinh thái, cả hai bên đều bùng nổ trong năm nay. Mục tiêu của SolvBTC là bao phủ toàn diện các nhu cầu này, xây dựng tính thanh khoản toàn chuỗi trong dịch vụ tài chính, đưa质押 Babylon vào hướng sinh lời."
Ngoài tích hợp tính thanh khoản BTC trên hệ sinh thái EVM, SolvBTC còn có kế hoạch mở rộng các kênh tài sản đa dạng. Trong nửa năm tới, SolvBTC sẽ chính thức ra mắt giải pháp ánh xạ phi tập trung cho tài sản trên mạng chính Bitcoin. SolvBTC cũng sẽ tích cực hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống và BTC ETF để đưa vào xây dựng lượng lớn thanh khoản tổ chức.
Gần như mọi dự án质押 đều phải đối mặt với câu hỏi về nhu cầu thực tế, và Ryan cũng cho rằng: "Trước đây nhiều người nói giao thức chúng tôi chỉ có thể thu hút người dùng bằng cách phát điểm thưởng, nhưng tôi nghĩ chúng tôi cũng có thể chuyển giá trị từ những nhu cầu này sang sản phẩm và thương mại bản thân. Tôi cho rằng SolvBTC hiện là giải pháp dự trữ Bitcoin lớn nhất trên chuỗi, với lượng dự trữ gần 20.000 BTC, và quy mô vẫn đang tiếp tục mở rộng. Chúng tôi thực sự cảm thấy nền tảng của chúng tôi cung cấp cho người dùng khả năng một cú nhấp để chuyển đổi và nhận lợi nhuận. Và tôi luôn nghĩ rằng nó sẽ là cái lớn nhất trong số các lựa chọn sinh lời đó, bởi vì nó thực sự có khả năng dễ hiểu nhất và dung lượng lớn nhất."
Cuối cùng, Ryan cho biết: "Tôi luôn tin chắc rằng SolvBTC sẽ không nghi ngờ gì trở thành cổng vào cấp độ cửa ngõ cho BTCFi. Và chúng tôi đang tiến tới mục tiêu đó. Chúng tôi luôn hy vọng SolvBTC có thể trở thành cổng vào giúp người dùng tham gia tốt hơn vào BTCFi. Nhìn chung mục tiêu của chúng tôi rất rõ ràng: chúng tôi hy vọng có thể kích nổ hệ sinh thái BTCFi trong chu kỳ này, trong tháng gần đây tôi cảm thấy đà này vẫn đang tiếp tục. Và vì sự xuất hiện của nhiều dự án hệ sinh thái BTCFi khác nhau, cảm giác này ngày càng mạnh mẽ. Trong quá trình này, Solv thực sự hy vọng đảm nhận vai trò là dự trữ Bitcoin trên chuỗi lớn nhất, và là cổng vào BTCFi. Vì vậy mặc dù hiện tại chúng tôi có thể nói là lớn nhất, nhưng thực tế vẫn còn rất nhiều việc phải làm. Theo tôi, hiện tại là 1 tỷ USD, nhưng có thể lên tới 5 tỷ, 10 tỷ USD, thậm chí vài chục tỷ USD đều là khoảng hợp lý. Chúng tôi có thể thấy dung lượng thị trường nhu cầu thực tế, có thể tiếp nhận kỳ vọng này. Vì vậy đây là vai trò hiện tại chúng tôi cần nỗ lực đảm nhận." Chúng tôi cũng hy vọng rằng trước thềm nở rộ của BTCFi, SolvBTC có thể kiên cường tiến bước.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
