19 quỹ ETF Bitcoin và các thông tin về phí, khuyến mãi, danh mục nắm giữ
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
19 quỹ ETF Bitcoin và các thông tin về phí, khuyến mãi, danh mục nắm giữ
ETF Bitcoin giao ngay có rủi ro lưu ký hay không?
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Sam Taube
Dịch: Bạch thoại Blockchain
Vào thứ Tư, ngày 10 tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt lô đầu tiên các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, bao gồm các quỹ từ Fidelity, BlackRock và Invesco. Tổng cộng có 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay được chấp thuận, trong đó 10 quỹ bắt đầu giao dịch vào thứ Năm, ngày 11 tháng 1.
1. Quỹ ETF Bitcoin giao ngay là gì?
Quỹ ETF Bitcoin giao ngay là một quỹ giao dịch trên sàn, đây là loại quỹ rất thanh khoản, giá trị thay đổi liên tục trong ngày giao dịch như cổ phiếu. Quỹ này theo dõi trực tiếp giá Bitcoin bằng cách nắm giữ lượng lớn Bitcoin thực tế.
Điều này tương tự như các quỹ ETF vàng giao ngay, nơi đại diện cho cổ đông nắm giữ vàng vật chất.
Nhưng khoan đã – chẳng phải thị trường đã có các quỹ ETF Bitcoin trước rồi sao? Đúng, nhưng cũng không hẳn. Thị trường đã có các quỹ ETF và quỹ tín thác liên quan đến tiền mã hóa, tuy nhiên trước tháng 1 năm 2024, chưa từng có quỹ ETF Bitcoin giao ngay nào. Các quỹ ETF mới được phê duyệt gần đây là những quỹ tiền mã hóa đầu tiên được giao dịch trên sàn giao dịch chính và trực tiếp nắm giữ Bitcoin.
2. 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay hàng đầu theo mức phí
Dưới đây là danh sách các quỹ ETF đã được phê duyệt cùng mức phí của chúng, sắp xếp theo thứ tự phí từ thấp đến cao:
Lưu ý rằng mặc dù các quỹ ETF Bitcoin giao ngay nhằm theo dõi trực tiếp giá Bitcoin thông qua việc nắm giữ Bitcoin, nhưng không đảm bảo mang lại lợi nhuận hoàn toàn giống như chính đồng tiền mã hóa này.
3. Quỹ ETF chiến lược Bitcoin là gì?
Các quỹ ETF chiến lược Bitcoin cố gắng theo dõi giá Bitcoin một cách gián tiếp. Nhiều quỹ ETF đã bắt đầu giao dịch trước khi lô đầu tiên các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được phê duyệt, và đến nay vẫn đang hoạt động.
Một số quỹ đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin, một số khác đầu tư vào cổ phiếu khai thác Bitcoin; do tính gián tiếp của các khoản đầu tư này, lợi nhuận của các quỹ này đặc biệt dễ lệch so với lợi nhuận của Bitcoin.
8 quỹ ETF chiến lược Bitcoin hàng đầu theo mức phí
Dưới đây là danh sách các quỹ ETF chiến lược Bitcoin cùng mức phí của chúng, sắp xếp theo thứ tự phí từ thấp đến cao:
4. Cuộc chiến giá cả giữa các quỹ ETF Bitcoin
Vào tháng 1, mười nhà phát hành tiềm năng khác nhau của quỹ ETF Bitcoin giao ngay đã nộp đơn lên SEC, tiết lộ mức phí họ dự định thu. Một số ra mắt quỹ mới, trong khi số khác chuyển đổi các quỹ ETF chiến lược Bitcoin hiện có thành quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
Sự đổ bộ ồ ạt các tài liệu lên SEC (kéo dài tới tận vài giờ trước khi SEC công bố quyết định phê duyệt, và có thể còn tiếp diễn) phản ánh cuộc chiến giá cả đang diễn ra giữa các nhà phát hành. Nhiều quỹ ETF Bitcoin (bao gồm cả quỹ ETF Bitcoin giao ngay và quỹ ETF chiến lược Bitcoin) đang cắt giảm mạnh mức phí và cung cấp các chương trình miễn phí tạm thời.
5. Có rủi ro lưu ký đối với quỹ ETF Bitcoin giao ngay không?
Hầu hết các quỹ ETF Bitcoin giao ngay phụ thuộc vào bên lưu ký thứ ba để thực sự lưu trữ lượng Bitcoin mà họ nắm giữ – giống như các quỹ ETF vàng giao ngay thường lưu giữ lượng vàng vật chất tại các ngân hàng lưu ký độc lập.
Trong số 10 quỹ ETF Bitcoin giao ngay hiện đang giao dịch, có tới 8 quỹ sử dụng Coinbase (COIN) làm bên lưu ký Bitcoin. Hai ngoại lệ duy nhất là Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), sử dụng chính Fidelity làm bên lưu ký, và VanEck Bitcoin Trust (HODL), sử dụng Gemini.
Sự thống trị của Coinbase trong lĩnh vực lưu ký cho các quỹ ETF Bitcoin đã dấy lên lo ngại về rủi ro lưu ký. Nếu trong tương lai Coinbase gặp khó khăn tài chính nghiêm trọng (ví dụ như do tấn công mạng, phạt hành chính hoặc sụt giảm doanh thu), liệu các quỹ ETF nắm giữ Bitcoin có an toàn không?
Nếu Coinbase phá sản, các quỹ ETF và nhà đầu tư có thể thu hồi tài sản thông qua một số cơ chế, nhưng những cơ chế này không nhất thiết diễn ra ngay lập tức hay tự động. Do đó, rủi ro lưu ký có thể là yếu tố cần cân nhắc khi mua các quỹ ETF Bitcoin giao ngay.
6. Việc phê duyệt này có ý nghĩa gì đối với Bitcoin?
Peter Eberle, Giám đốc Đầu tư của công ty đầu tư mã hóa Castle Funds tại California, cho biết trong một cuộc phỏng vấn qua email rằng việc phê duyệt sẽ tác động tích cực đến giá Bitcoin.
“Nhiều nhà đầu tư hiện chưa tiếp cận được Bitcoin. Ví dụ, nhiều người sở hữu tài khoản 401(k), IRA và các tài khoản tương tự không thể dễ dàng tiếp cận Bitcoin. Những nhà đầu tư này sẽ có thể phân bổ vốn trong tương lai. Điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu trong những năm tới,” Eberle nói.
Tuy nhiên, Eberle cũng cảnh báo rằng tâm lý tăng giá có thể bị thổi phồng, vì việc phê duyệt ETF không đảm bảo sẽ có hàng tỷ đô la dòng tiền đổ vào ngay ngày giao dịch đầu tiên.
Ông nói: “Kỳ vọng có thể quá lạc quan để tạo ra ảnh hưởng ngắn hạn.”
7. Việc phê duyệt này có ý nghĩa gì đối với các khoản đầu tư mã hóa khác?
“Các token mã hóa có độ tương quan cao. Nếu giá BTC thực sự biến động mạnh, các token khác cũng sẽ chịu ảnh hưởng nhất định. Điều này cũng khiến chúng ta có khả năng cao sẽ thấy ETF ETH ra đời, điều này có thể tạo đà tăng mạnh mẽ cho ETH,” Eberle nói, dùng mã chứng khoán “BTC” để chỉ Bitcoin và “ETH” để chỉ Ethereum.
Eberle cho rằng ông nghĩ việc phê duyệt ETF tạm thời có thể chỉ giới hạn ở Bitcoin và Ethereum.
“Các ứng cử viên tiềm năng nhất dường như là ETF BTC và ETH, vì BTC và ETH đã được giao dịch như hàng hóa trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME),” ông nói, đề cập đến CME là một sàn giao dịch kỳ hạn. “Các token khác phải vượt qua rào cản lớn hơn, vì SEC Hoa Kỳ vẫn coi nhiều token là chứng khoán chưa đăng ký.”
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@NerdWallet
