Lớn đang trên đường, RWA có thể tiếp nối mật mã tạo ra của cải tiếp theo?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Lớn đang trên đường, RWA có thể tiếp nối mật mã tạo ra của cải tiếp theo?
Sau khi ra mắt ETF Ethereum, RWA có thể bùng nổ.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Crypto, Distilled
Biên dịch: TechFlow
Quý III năm 2024 - Danh sách theo dõi RWAs
Đầu tiên là vàng kỹ thuật số, giờ là tài sản hiện thực được mã hóa (RWAs).
Kế hoạch tổng thể của BlackRock đang dần hiện ra trước mắt chúng ta.
Cùng với việc có thể ra mắt quỹ ETF $ETH vào tháng Bảy, liệu RWAs có phải là lĩnh vực bùng nổ tiếp theo?
Câu chuyện mới trong tiền mã hóa:
Trong khi mọi người đều đang bàn tán về quỹ ETF $ETH, một xu hướng lớn hơn đang âm thầm trỗi dậy: việc mã hóa tài sản tài chính.
CEO của BlackRock, Larry Fink, cho rằng việc mã hóa sẽ là “thế hệ tiếp theo của thị trường”.
Tại sao lại chọn mã hóa?
Mã hóa tận dụng blockchain để vượt qua những hạn chế của tài sản truyền thống, mở ra tính thanh khoản và cơ hội đầu tư cho mọi mức vốn.
Dưới đây là tổng quan các lợi thế chính:
Tiềm năng tăng trưởng:
Cơ hội lớn đến đâu?
Các chuyên gia dự đoán đến năm 2030, thị trường tài sản được mã hóa có thể đạt 10 nghìn tỷ USD.
Để so sánh, vốn hóa thị trường hiện tại của $BTC chỉ bằng khoảng một phần mười con số này.
(Cảm ơn @21co__)
Chúng ta đang ở giai đoạn đầu chưa?
Vâng, rất có thể chúng ta đang ở giai đoạn đầu.
Đây không chỉ là vấn đề tiền mã hóa; mà còn liên quan đến cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản.
RWAs vẫn còn tương đối chưa được khai thác, và dự kiến sẽ có nhiều yếu tố thúc đẩy xuất hiện trong năm 2024/2025.
(Cảm ơn @QwQiao )
Cơ hội từ RWAs:
Tài sản hiện thực (RWAs) là lĩnh vực nóng nhất trong phong trào mã hóa.
Từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 31 tháng 5, nhiều dự án hàng đầu về RWA đã có tỷ lệ Sharpe vượt trội hơn $BTC.
Tỷ lệ Sharpe cao hơn cho thấy lợi nhuận "được điều chỉnh theo rủi ro" tốt hơn.
(Cảm ơn @Cointelegraph)
Tổng quan ngành RWA:
@BinanceResearch xác định hai lĩnh vực đổi mới chính trong RWA:
a. Các nền tảng RWA - cung cấp hạ tầng pháp lý và vận hành cho RWAs.
b. Nhà cung cấp tài sản được mã hóa - tập trung vào việc tạo ra và đáp ứng nhu cầu RWAs.
(Cảm ơn @binanceresearch)
Blockchain dành cho RWA:
Blockchain là trụ cột của ngành công nghiệp RWA.
Ví dụ như Mantra và Polymesh được thiết kế riêng cho mục đích này.
(Cảm ơn @binanceresearch)
Thị trường công khai và thị trường tư nhân:
Hầu hết các nền tảng ưu tiên thị trường công khai, nhưng cơ hội thực sự nằm ở thị trường tư nhân.
Chúng sở hữu lượng vốn chủ sở hữu gấp 2,5 lần và RWAs gấp 32 lần so với thị trường công khai.
(Cảm ơn @BainandCompany)
Blockchain RWA tiềm năng:
$DUSK giải quyết độc đáo vấn đề thị trường tư nhân, kết hợp giữa quyền riêng tư và tuân thủ pháp lý để đảm bảo giao dịch an toàn trên chuỗi cho các RWA tư nhân.
Chúng tôi đã từng đưa tin về $DUSK trong bản Crypto, Distilled Pro tháng Sáu. Hãy xem ngay.
Trái phiếu kho bạc:
Nhu cầu về trái phiếu kho bạc được mã hóa, bao gồm các sản phẩm thu nhập cố định và token sinh lời, đang tăng mạnh.
Thị trường gần đây đã vượt mốc 1,5 tỷ USD, so với chỉ 114 triệu USD vào tháng 1 năm 2023.
(Cảm ơn @binanceresearch )
Vị thế dẫn đầu của BlackRock:
Các gã khổng lồ tài chính truyền thống đang chiếm lĩnh thị trường trái phiếu kho bạc trên chuỗi, hiện tại BlackRock đang dẫn đầu với quỹ $BUIDL của mình, đạt giá trị khóa giữ (TVL) gần 2 tỷ USD.
(Cảm ơn @rwa_xyz)
Ondo Finance:
Trong lĩnh vực tiền mã hóa, $ONDO nổi bật khi giá trị khóa giữ (TVL) tăng hơn gấp đôi kể từ đầu năm.
Ondo Finance cũng nắm giữ cổ phần trong quỹ được mã hóa của BlackRock, $BUIDL.
Hiện chưa rõ mức độ nào trong định giá $ONDO được thúc đẩy bởi quản trị và mức độ nào do đầu cơ.
(Cảm ơn @DefiLlama)
Tín dụng:
Một hướng đi quan trọng khác trong lĩnh vực RWA là các dự án tín dụng phi tập trung.
Các dự án này kết nối nhà đầu tư trên chuỗi với tín dụng tư nhân ngoài đời thực, đứng đầu là $MPL và $CFG.
(Cảm ơn @binanceresearch )
Maple Finance - Cải thiện cơ bản:
Tính đến ngày 13 tháng 6, $MPL nổi bật với:
-
Tăng trưởng tỷ lệ TVL/MC 108% trong 30 ngày
-
Tăng trưởng phí 208% trong 90 ngày
-
Tăng trưởng khối lượng giao dịch 196% trong 7 ngày
-
Tăng trưởng 5,61% số lượng holder token trong 30 ngày
(Cảm ơn @dyorcryptoapp)
Bất động sản:
Là hạng mục tài sản lớn nhất toàn cầu, bất động sản đang được chia nhỏ và mã hóa.
Tuy nhiên, lĩnh vực này vẫn còn khá sơ khai.
(Cảm ơn @binanceresearch)
Rủi ro chính:
Mặc dù lạc quan về triển vọng RWA, lĩnh vực này vẫn phải đối mặt với một số rủi ro then chốt:
-
Nhiều rào cản và điểm nghẽn pháp lý.
-
Việc tích lũy giá trị vào token quản trị dường như yếu.
-
Blockchain của chính phủ đóng vai trò đối thủ cạnh tranh.
-
Thiếu tiêu chuẩn hóa và tính thanh khoản thấp.
-
Lỗ hổng bảo mật.
Tóm tắt:
-
Mã hóa là cơ hội trị giá 10 nghìn tỷ USD.
-
Sau khi ra mắt ETF Ethereum, RWA có thể bùng nổ.
-
Các gã khổng lồ tài chính truyền thống đang đưa tài sản lên blockchain.
-
Các hướng chính: Trái phiếu kho bạc, tín dụng, bất động sản.
-
RWA tư nhân vẫn hầu như chưa được khai thác.
-
Rủi ro lớn là pháp lý và tích lũy giá trị kém.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@DistilledCrypto
