"Mùa TON" sắp bắt đầu, giải mã các chức năng cốt lõi và cơ hội tiềm năng trong hệ sinh thái
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
"Mùa TON" sắp bắt đầu, giải mã các chức năng cốt lõi và cơ hội tiềm năng trong hệ sinh thái
Nhờ vào lượng người dùng khổng lồ của Telegram, TON đang ở vị trí thuận lợi để tăng tốc độ áp dụng và thúc đẩy việc tạo ra các ứng dụng phi tập trung mới.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: 0xGreythorn
Tên dự án: Toncoin
Loại hình dự án: L1
Mã ký hiệu: $TON
Xếp hạng tiền mã hóa: 10
Vốn hóa thị trường: 22,5 tỷ USD
Giá trị phát hành hoàn toàn (FDV): 33,2 tỷ USD
Lưu thông cung ứng: 3,47 tỷ (chiếm 68%)
Tổng nguồn cung: 5,11 tỷ
Nguồn cung tối đa: Vô hạn
Lời mở đầu
Telegram được Nikolai và Pavel Durov sáng lập vào năm 2013 tại Nga. Hiện nay, đây là ứng dụng nhắn tin tức thời có lượt tải xuống cao thứ ba trên thế giới, mạng xã hội phổ biến thứ tám và nằm trong top năm nền tảng nhắn tin hàng đầu với 800 triệu người dùng hoạt động mỗi tháng. CEO của họ, Pavel Durov, là một trong những tỷ phú truyền thông xã hội giàu nhất thế giới, với tài sản ròng vượt quá 15 tỷ USD, theo số liệu từ Statista.
Nguồn: Statista
TON, viết tắt của The Open Network, là một blockchain lớp 1 do nhóm Telegram phát triển. Dự án này bắt đầu được xây dựng từ năm 2017 đến 2018 nhằm đáp ứng nhu cầu của hàng trăm triệu người dùng Telegram. Mặc dù gặp phải một số thách thức pháp lý từ Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) vào năm 2020, TON Foundation đã tiếp quản dự án vào năm 2022, mang lại khởi đầu mới. Nhờ sự đầu tư tài chính từ các thực thể như DWF Labs cùng tầm nhìn chiến lược rõ ràng, TON nhanh chóng vươn lên vị trí top 10 trong lĩnh vực tiền mã hóa.
Nguồn: Sơ đồ đường đi của TON
Nếu bạn theo dõi thế giới tiền mã hóa, bạn có thể đã nhận thấy nhiều người trong cộng đồng thường xuyên dành thời gian trên Telegram. Khi vốn hóa thị trường của $TON tăng mạnh, ngày càng nhiều người dùng dường như sẽ chuyển sang mạng lưới TON – tương tự như cách người dùng Coinbase đã dần dịch chuyển sang Base, tạo nên một "mùa Base".
Nhóm Telegram dường như đang chuẩn bị để đưa thêm nhiều người tham gia vào TON, có thể khởi động một “mùa TON”. Một manh mối chiến lược xuất hiện vào tháng 1 năm ngoái khi Telegram tích hợp TON vào ứng dụng của mình, đồng thời giới thiệu thanh toán bằng tiền mã hóa cho các nhà sáng tạo nội dung. Động thái này làm cho việc phát triển và sử dụng ứng dụng trực tiếp bên trong Telegram trở nên khả thi, mang đến trải nghiệm liền mạch cho người dùng.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào hệ sinh thái TON, tìm hiểu các tính năng cốt lõi và xác định những cơ hội tiềm năng.
Mạng lưới TON
TON vận hành dựa trên sự kết hợp giữa các yếu tố kiến trúc độc đáo và cơ chế đồng thuận, đảm bảo xử lý giao dịch nhanh chóng, khả năng mở rộng cao và an toàn.
Hiện tại, hệ sinh thái TON cung cấp các dịch vụ sau:
● Ví TON: Các ví kỹ thuật số như Tonkeeper (không lưu ký) và @wallet (có lưu ký), hỗ trợ chức năng sử dụng DApp và đặt cược.
● TON Storage: Cung cấp dịch vụ lưu trữ riêng tư, mã hóa trên blockchain, tương tự Dropbox nhưng an toàn hơn.
● TON Sites: Cho phép tạo các trang web phi tập trung trên mạng TON, truy cập hệ sinh thái qua ví TON và trình duyệt.
● TON Proxy: Cung cấp kênh truy cập vào mạng TON, đảm bảo không bị kiểm duyệt và sử dụng mượt mà các ứng dụng phi tập trung.
● Hợp đồng thông minh: Xử lý giao dịch nhanh chóng trên TON thông qua Máy ảo TON.
● TON DNS: Đơn giản hóa việc điều hướng mạng TON bằng cách chuyển đổi địa chỉ phức tạp thành tên dễ nhớ.
● Cầu nối Ton: Hỗ trợ chuyển đổi dễ dàng Toncoin giữa các blockchain chính như Ethereum và Binance Smart Chain.
Tầm nhìn tương lai
Vào ngày 31 tháng 10, TON đã lập kỷ lục mới về blockchain nhanh nhất thế giới, được ghi hình trực tiếp. Video cột mốc này có thể xem trên YouTube. Thành tựu này giúp nhóm khám phá những cơ hội mới nhờ tiềm năng to lớn của chuỗi.
Nhóm TON thường xuyên thảo luận về khái niệm Siêu ứng dụng (SuperApp), hướng tới tích hợp nhiều dịch vụ như nhắn tin tức thời, mạng xã hội, DeFi và thương mại điện tử – tất cả đều được hỗ trợ bởi công nghệ blockchain TON. Tầm nhìn là biến nó thành cổng vào Web3, có thể thu hút hàng trăm triệu người dùng và thúc đẩy hàng tỷ giao dịch diễn ra trong khuôn khổ thân thiện, liền mạch của Telegram, tận dụng cơ sở người dùng sẵn có.
Hơn nữa, TON gần đây đã nhận được khoản đầu tư 8 triệu USD từ Mirana Ventures – một quỹ chuyên về web3 – để phát triển tầm nhìn đầy tham vọng này.
Nhóm cũng nhấn mạnh GameFi như một trường hợp sử dụng tiềm năng, chỉ ra ngành công nghiệp game có thể hưởng lợi từ TON để phát triển nền kinh tế trong game. Năm ngoái, Quỹ TON tuyên bố Animoca Brands – đơn vị dẫn đầu về quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số trong game và metaverse mở – đã trở thành một trong những trình xác thực lớn nhất trên blockchain Open Network.
TON dường như cũng phù hợp để trở thành một hệ thống thanh toán mạnh mẽ, trao quyền cho cá nhân và doanh nghiệp thực hiện các giao dịch tài chính toàn cầu nhanh chóng và chi phí thấp.
Vào tháng 1 năm 2022, TON có 200.000 ví hoạt động theo tháng. Một năm sau, con số này tăng vọt lên hơn 700.000. Hiện tại, con số gần đạt 1,7 triệu, cho thấy sự gia tăng trong việc sử dụng ví Toncoin và ám chỉ rằng việc áp dụng rộng rãi có thể trở thành hiện thực.
Nguồn: Tonstat
Cơ hội thị trường
Với vốn hóa thị trường 23 tỷ USD, TON khẳng định vị thế là một blockchain lớp 1 quan trọng với cơ sở người dùng mạnh mẽ. Tiềm năng này bắt nguồn từ vị trí độc đáo của Telegram – một ứng dụng liên lạc toàn cầu với hàng triệu người dùng, trong đó nhiều người đã tham gia vào lĩnh vực tiền mã hóa.
Theo DeFiLlama, giá trị tài sản bị khóa (TVL) trên chuỗi TON là 140 triệu USD. So sánh với các blockchain lớp 1 hoặc lớp 2 khác như Sui (658 triệu USD), Avalanche (1,14 tỷ USD) hay Base (1,4 tỷ USD), rõ ràng TON còn rất nhiều dư địa tăng trưởng.
Nguồn: DeFiLlama
Nếu đà bùng nổ của TON xảy ra, những người tiên phong và những người theo dõi hệ sinh thái sẽ được hưởng lợi đáng kể từ sự mở rộng này. Xem xét xu hướng có thể dịch chuyển về phía hệ sinh thái này trong tương lai, việc theo dõi và tham gia vào TON có thể là một động thái chiến lược.
Khám phá hệ sinh thái TON tiết lộ một loạt các dự án và mã thông báo đa dạng với tiềm năng tăng trưởng và phát triển. Trong lĩnh vực meme coin – thường là chỉ báo cho sự quan tâm của cộng đồng và sức mạnh xã hội – bức tranh vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Chưa có meme coin nào nổi bật với cộng đồng mạnh hay tăng trưởng xã hội đáng kể. Tuy nhiên, một số mã như $TEPE đã thể hiện một số hoạt động tuần trước, giá trị tăng 100%. Những meme coin khác như TON FISH, TON INU và DogWifHood tuy thiếu điểm khác biệt, nhưng cho thấy bản chất non trẻ của phân nhánh meme coin trên TON.
Trong lĩnh vực DeFi trên TON, hiện có hai sàn giao dịch phi tập trung chính, đóng vai trò then chốt đối với thanh khoản và tăng trưởng của hệ sinh thái. $STON là DEX dẫn đầu với TVL 80 triệu USD, trong khi DeDust là DEX lớn thứ hai với TVL 49 triệu USD – đại diện cho cơ sở hạ tầng hoạt động DeFi trên TON. Nếu Telegram muốn nuôi dưỡng một hệ sinh thái DeFi sôi động, thành công của các nền tảng này có thể rất quan trọng, vì chúng sẽ hưởng lợi trực tiếp từ bất kỳ kế hoạch tăng thanh khoản nào.
Trong lĩnh vực GameFi, TON đang hỗ trợ các dự án như PunkCity và Petcoin. PunkCity nổi bật với hệ sinh thái GameFi tích hợp NFT, được điều khiển bởi bot trò chuyện Telegram; trong khi Petcoin ra mắt Tongochi – một dự án GameFi lấy cảm hứng từ Tamagotchi.
Một số mã thông báo phổ biến nhất hiện nay trên chuỗi TON bao gồm:
Nguồn: CoinMarketCap
Tổng quan về cơ hội thị trường TON nằm ở tiềm năng tăng trưởng của hệ sinh thái, được thúc đẩy bởi cơ sở người dùng khổng lồ của Telegram và các động thái chiến lược nhằm tích hợp sâu hơn tiền mã hóa vào nền tảng của họ. Mặc dù các dự án DeFi và GameFi trên TON vẫn còn ở giai đoạn đầu, và phân cảnh meme coin chưa trưởng thành, nhưng những dấu hiệu của một hệ sinh thái đang phát triển là điều đáng chú ý.
Đối thủ cạnh tranh
Hiện nay, trong thế giới tiền mã hóa, sự cạnh tranh giữa các blockchain lớp 1 là rất lớn. Trong khi một số đối thủ ban đầu của TON như Polkadot, Tezos, NXT và EOS dường như đang mất đà, thì trong vài năm gần đây, các đối thủ mới như Aptos, Sui, Solana, Avalanche và Cosmos đã nổi lên. Mặc dù TON đã thành công lọt vào top 10 tiền mã hóa, nhưng việc duy trì thị phần lớn không hề dễ dàng.
Nguồn: Coingecko
Một số lợi thế chính của TON:
● Blockchain thế hệ thứ năm: TON đang tiến hóa thành một hệ thống đa chuỗi Proof-of-Stake có thể phân mảnh, hỗ trợ chuỗi công việc tùy chỉnh. Nó có thể chuyển tiếp tin nhắn giữa các phân mảnh gần như tức thì và giữ mọi thứ đồng bộ trong mạng.
● Hỗ trợ phân mảnh gốc: Được xây dựng cho khả năng mở rộng thực sự, TON có thể hỗ trợ một loạt ứng dụng, nhằm xử lý mọi thứ có thể chạy trên blockchain.
● Hệ sinh thái toàn diện: TON cung cấp một loạt dịch vụ bao gồm mạng ngang hàng (P2P), lưu trữ và các dịch vụ khác nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh, nâng cao tính tiện dụng và khả năng mở rộng.
● Tính linh hoạt cho các ứng dụng đa mục đích: Thiết kế của TON đủ linh hoạt để hỗ trợ cả các dự án blockchain riêng tư quy mô lớn lẫn các ứng dụng phi tập trung nói chung, đáp ứng nhu cầu cụ thể và rộng rãi.
Kinh tế học token
Toncoin ($TON), tiền mã hóa gốc của blockchain TON, hỗ trợ các giao dịch và ứng dụng như game và sưu tập. Mô hình kinh tế học của nó bắt đầu vào tháng 11 năm 2019 khi 5 tỷ coin được đúc. Vấn đề pháp lý vào tháng 5 năm 2020 tạm dừng phát triển, chuyển sang tập trung vào Proof-of-Work. Đến tháng 5 năm 2021, TON chuyển sang mainnet, tiếp tục phân phối coin theo cơ chế Proof-of-Work. Tháng 6 năm 2022, TON nâng cấp lên mạng Proof-of-Stake, cải thiện bảo mật và ổn định, đánh dấu hơn 12 triệu tài khoản, tỷ lệ lạm phát hàng năm 0,6% và mức độ tham gia cao của các trình xác thực.
Việc đào bắt đầu vào tháng 6 năm 2020 và kết thúc vào tháng 6 năm 2022, cho phép công chúng tham gia và đánh dấu sự kết thúc phân phối ban đầu. Sau khi ngừng đào, TON ra mắt Infinity TON Mining Pool để duy trì sự tham gia. Với tư cách là hệ thống PoS, hoạt động của TON hiện nay liên quan đến các trình xác thực và người đề cử, thúc đẩy tăng trưởng mạng thông qua phần thưởng bằng Toncoin.
● Vốn hóa thị trường: 22,73 tỷ USD.
● Giá trị phát hành hoàn toàn (FDV): 34,13 tỷ USD.
● Lưu thông cung ứng: 3,47 tỷ (67,98% tổng số)
● Tổng nguồn cung: 5,11 tỷ
● Nguồn cung tối đa: Vô hạn.
Những yếu tố tăng giá
● Việc tích hợp TON với Telegram mở ra tiềm năng lớn về cơ sở người dùng, tạo môi trường thuận lợi cho sự gia tăng số lượng người dùng và phát triển các ứng dụng phi tập trung (dApps).
● Kiến trúc của TON bao gồm cơ chế đồng thuận tiên tiến và các giải pháp mở rộng như phân mảnh, giúp nó dẫn đầu về mặt công nghệ trong không gian blockchain, có khả năng xử lý giao dịch nhanh chóng và hiệu quả.
● Hệ sinh thái TON đang mở rộng nhanh chóng, bao gồm nhiều dịch vụ như TON Storage, TON Sites và các ứng dụng DeFi.
● Dự án đã nhận được sự hỗ trợ tài chính đáng kể từ các thực thể lớn như DWF Labs, cho thấy lòng tin mạnh mẽ từ nhà đầu tư. Những khoản đầu tư này hỗ trợ phát triển cơ sở hạ tầng và ứng dụng của TON, thúc đẩy tăng trưởng và đổi mới.
Những yếu tố giảm giá
● Lịch sử các thách thức pháp lý với SEC có thể mang lại rủi ro kéo dài, ảnh hưởng đến hoạt động và phát triển trong tương lai của TON. Ngoài ra, mối liên hệ chặt chẽ giữa TON với Telegram có nghĩa là bất kỳ vấn đề pháp lý, truyền thông hay kinh tế nào mà Telegram gặp phải đều có thể gây ra phản ứng dây chuyền đối với TON. Mối liên hệ này có thể ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư, tỷ lệ áp dụng của người dùng và nhận thức chung về thị trường TON.
● TON hoạt động trong một thị trường cạnh tranh gay gắt với cả các dự án lớn như Ethereum, Aptos và các đối thủ mới nổi, đòi hỏi phải đổi mới liên tục để duy trì tính cạnh tranh và thu hút người dùng. Hơn nữa, do khung kiến trúc độc đáo của TON, Máy ảo TON không tương thích với Máy ảo Ethereum (EVM). Điều này có nghĩa là TON không thể tận dụng trực tiếp các công cụ phát triển và hệ sinh thái ứng dụng phi tập trung rộng lớn của Ethereum.
● Mặc dù được tích hợp với Telegram, việc chuyển đổi người dùng từ ứng dụng nhắn tin thành những người tham gia blockchain tích cực vẫn còn tiềm ẩn sự bất định. Sự phát triển chậm của hệ sinh thái có thể làm suy yếu tiềm năng của nó.
● Nếu cơ chế lạm phát không được hiệu chỉnh đúng cách, có thể dẫn đến cung token quá nhiều, làm giảm giá trị từng token riêng lẻ, từ đó khiến sự quan tâm của nhà đầu tư suy giảm.
Kết luận
Bắt nguồn từ ứng dụng liên lạc phổ biến Telegram, TON nhanh chóng nổi danh trong số các blockchain lớp 1 hàng đầu. Mặc dù đã nhanh chóng trở thành một trong mười loại tiền mã hóa hàng đầu, con đường phía trước của TON vẫn đầy thách thức. Thế giới blockchain có tính cạnh tranh cao, với các tân binh như Aptos, Sui, Solana, Avalanche và Cosmos đang khuấy động thị trường. Sự hiện diện của những đối thủ cũ và mới đòi hỏi TON phải nỗ lực không ngừng để duy trì vị thế vững chắc.
Nhìn về tương lai, mối liên hệ với Telegram mang lại cơ hội to lớn cho sự tăng trưởng của TON. Nhờ cơ sở người dùng khổng lồ của Telegram, TON đang ở vị trí thuận lợi để thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng và khuyến khích sự sáng tạo của các ứng dụng phi tập trung mới.
Khi TON tiếp tục phát triển trong thế giới blockchain, thành công trong tương lai sẽ phụ thuộc vào khả năng theo kịp đổi mới, thu hút sự tham gia của các nhà phát triển và tận dụng tối đa mối liên hệ đặc biệt với Telegram. Phía trước còn nhiều tiềm năng, và mục tiêu của TON trong việc thay đổi cách sử dụng blockchain có thể khiến nó trở thành một nhân tố then chốt thúc đẩy nhiều người hơn tiếp cận công nghệ blockchain.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Greythorn
