Chi tiết về Jupiter: Nhà tiên phong đổi mới DEX và tập hợp tính thanh khoản trên chuỗi Solana
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Chi tiết về Jupiter: Nhà tiên phong đổi mới DEX và tập hợp tính thanh khoản trên chuỗi Solana
Jupiter là trình tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên blockchain Solana, nhằm cách mạng hóa khả năng tiếp cận và trải nghiệm người dùng trong DeFi.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Tiểu nhị trà quán
1. Giới thiệu
Jupiter là công cụ tổng hợp sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trên chuỗi khối Solana, nhằm cách mạng hóa khả năng tiếp cận và trải nghiệm người dùng trong lĩnh vực DeFi. Nền tảng Jupiter ra mắt vào năm 2021, thông qua việc tích hợp dữ liệu từ nhiều DEX bên trong hệ sinh thái Solana, giúp người dùng tìm kiếm được mức giá giao dịch tốt nhất. Nền tảng cung cấp các tính năng giao dịch nâng cao như lệnh giới hạn và trung bình chi phí (DCA), hướng tới mang lại trải nghiệm giao dịch liền mạch và hiệu quả.
Điểm nổi bật:
-
Jupiter là công cụ tổng hợp DEX trên chuỗi khối Solana. Bằng cách kết nối người dùng với nhiều sàn giao dịch phi tập trung trên mạng lưới, nền tảng cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn giao dịch tài chính khác nhau.
-
Jupiter cung cấp thêm các dịch vụ và chức năng bổ sung, bao gồm chức năng hoán đổi lệnh giới hạn, cho phép người dùng thiết lập điều kiện giao dịch ưa thích, cùng với trung bình chi phí theo đô la (DCA), giúp người dùng có thể thiết lập mua định kỳ trong một khoảng thời gian.
-
Token gốc của Jupiter là JUP, chính thức ra mắt vào ngày 31 tháng 1 năm nay. Token này được phân bổ đều giữa nhóm phát triển và cộng đồng.
Tất nhiên, mục đích sử dụng của Jupiter không chỉ giới hạn ở việc trao đổi tài sản trực tiếp qua nhiều sàn giao dịch. Nền tảng còn sở hữu một số tiện ích nâng cao khác để cải thiện trải nghiệm người dùng.
2. Các đặc điểm và chức năng chính
Hãy cùng xem xét một số tiện ích nâng cao này và những dịch vụ mà chúng cung cấp cho người dùng Jupiter.
Công cụ tổng hợp thanh khoản
Công nghệ tổng hợp thanh khoản là một trong những lợi thế cạnh tranh cốt lõi của Jupiter. Trong mô hình DEX truyền thống, các nhóm thanh khoản của mỗi sàn giao dịch tồn tại biệt lập, khi thực hiện trao đổi tài sản, người dùng thường phải tự mình tìm kiếm nhóm thanh khoản tốt nhất để đạt được mức giá tối ưu, điều này không chỉ mất thời gian và công sức mà còn khó đảm bảo tính tối ưu do thanh khoản bị phân tán. Công nghệ tổng hợp thanh khoản của Jupiter có khả năng vượt qua hàng loạt nhóm thanh khoản trong hệ sinh thái Solana, thông qua thuật toán tự động tìm kiếm và tổng hợp nguồn lực thanh khoản tốt nhất, cung cấp cho người dùng con đường giao dịch lý tưởng toàn diện.
Trước khi giao dịch, người dùng có thể tự điều chỉnh các tham số như phí giao dịch, mức độ trượt giá và có nên sử dụng tuyến đường trực tiếp hay không. Điều này có nghĩa là người dùng có thể nhận được mức giá giao dịch tốt nhất và mức trượt giá thấp nhất trong toàn bộ hệ sinh thái ngay trên một giao diện duy nhất, từ đó nâng cao hiệu quả và tính kinh tế khi trao đổi tài sản. Việc thực hiện tổng hợp giao dịch của Jupiter dựa trên công nghệ định tuyến thông minh ở phía backend.
Ở phía sau, Jupiter theo dõi và phân tích dữ liệu giao dịch thị trường theo thời gian thực thông qua các thuật toán phức tạp, bao gồm nhiều khía cạnh như giá cả, độ sâu, trượt giá. Dựa trên những dữ liệu này, thuật toán định tuyến thông minh có thể động lựa chọn lộ trình giao dịch tối ưu cho từng giao dịch, ngay cả trong điều kiện biến động mạnh của thị trường, vẫn đảm bảo tỷ lệ thành công và hiệu quả chi phí cho giao dịch của người dùng. Cụ thể hơn, ngay khi Jupiter thu thập được dữ liệu thị trường, thuật toán tìm kiếm đa tuyến đường sẽ bắt đầu xác định lộ trình giao dịch tốt nhất.
Quá trình này liên quan đến các phép tính phức tạp vì nó không chỉ cần xem xét cặp giao dịch trực tiếp mà còn phải phân tích xem việc chuyển đổi thông qua một chuỗi token trung gian có thể mang lại mức giá tốt hơn hay không. Ví dụ, nếu người dùng muốn đổi từ token A sang token C, thuật toán định tuyến thông minh sẽ không chỉ xem xét lộ trình giao dịch trực tiếp A→C mà còn xem xét các lộ trình trung gian tiềm năng như A→B→C hoặc A→B→D→C, nhằm tìm ra phương án giao dịch có chi phí thấp nhất.
Mặc dù công nghệ đằng sau định tuyến thông minh rất phức tạp, nhưng Jupiter cam kết mang đến trải nghiệm giao dịch đơn giản và dễ sử dụng cho người dùng. Toàn bộ hoạt động định tuyến thông minh hoàn toàn minh bạch đối với người dùng; người dùng chỉ cần nhập loại token và số lượng muốn trao đổi, phần còn lại sẽ được thuật toán tự động xử lý. Thiết kế này giảm thiểu tối đa độ khó thao tác, cho phép người dùng dễ dàng giao dịch ngay cả khi họ không có nền tảng kỹ thuật chuyên sâu.
Lệnh giới hạn
Như đã biết, các sàn giao dịch tập trung cung cấp lệnh giới hạn. Lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch thiết lập giao dịch chỉ được thực hiện khi điều kiện quy định được đáp ứng. Đối với các nền tảng này, điều này dễ thực hiện hơn vì chúng vận hành hệ thống sổ lệnh, sử dụng bản ghi yêu cầu mua/bán các cặp tài sản. Đối với các sàn giao dịch phi tập trung, do đặc điểm của AMM và các nhóm thanh khoản, điều này phức tạp hơn một chút.
Tuy nhiên, Jupiter cung cấp lệnh giới hạn. Trên Jupiter, khi người dùng đặt lệnh giới hạn, giao thức sẽ lưu giữ lệnh, bao gồm các chi tiết về các tham số được thiết lập trong giao thức lệnh giới hạn (giá bán/mua và số lượng). Sau đó, giao thức sẽ lấy giá từ các DEX được hỗ trợ và theo dõi sự thay đổi giá cả. Khi giá thị trường đạt đến mức mà nhà giao dịch đã đặt, giao dịch sẽ được thực hiện. Nếu thanh khoản trên chuỗi không đủ để đáp ứng quy mô lệnh, giao dịch sẽ được thực hiện theo từng phần nhỏ hơn cho đến khi hoàn tất lệnh.
Jupiter tuyên bố rằng chức năng lệnh giới hạn phi tập trung của nó có hiệu suất tương đương với lệnh giới hạn tập trung. Điểm khác biệt duy nhất là không có nhà tạo lập thị trường, sổ lệnh hay hệ thống kiểm soát tập trung.
Phương pháp trung bình chi phí
Phương pháp trung bình chi phí (DCA) là một cách phổ biến để mua tài sản giao ngay. Trong phương pháp này, nhà giao dịch chia nhỏ giao dịch của mình, bán hoặc mua tài sản vào các thời điểm khác nhau. Mục đích là tăng cơ hội nắm bắt các đỉnh (để bán) và đáy (để mua) khác nhau thay vì thực hiện toàn bộ giao dịch tại một điểm giá duy nhất.
Với chức năng DCA của Jupiter, nhà giao dịch đưa tiền vào giao dịch và chỉ định các mức giá khác nhau (hoặc phạm vi) mà họ muốn mua, số tiền tại mỗi mức giá và khoảng thời gian giao dịch.
Ví dụ, một nhà giao dịch có thể quyết định mua 1.000 USD Solana (SOL) trong mười ngày (lưu ý rằng khoảng thời gian linh hoạt và có thể được thiết lập theo giờ và phút), và muốn đầu tư 100 USD mỗi ngày tại một mức giá cụ thể. Giao thức sẽ chuyển 1.000 USD vào kế hoạch DCA, được lưu trữ trong kho của người giao dịch. Khi mỗi giao dịch được thực hiện, tài sản sẽ được chuyển vào ví của người giao dịch. Đối với các tài sản ngoài SOL, người giao dịch phải tạo một tài khoản token liên kết (ATA) để có thể tự động chuyển token đã mua vào ví của họ.
Công cụ tổng hợp cầu nối
Jupiter cũng là một công cụ tổng hợp cầu nối. Tương tự như cách hoạt động của công cụ tổng hợp DEX, nó tổng hợp dữ liệu từ các cầu nối được hỗ trợ và cung cấp cho người dùng các tuyến đường khả dụng cho giao dịch cầu nối, chi tiết về các tuyến đường này và đề xuất tuyến đường phù hợp nhất dựa trên các điều kiện chi phối. Sau khi chọn tuyến đường, người dùng sẽ được chuyển hướng đến cầu nối ưa thích để hoàn tất giao dịch. Các cầu nối được hỗ trợ bởi Jupiter bao gồm Mayan Finance và Debridge.
Jupiter còn hỗ trợ Wormhole để cầu nối tài sản. Wormhole là một giao thức truyền tin giữa các mạng, cho phép giao tiếp nâng cao giữa các mạng blockchain. Tại thời điểm viết bài, cầu nối Jupiter được hỗ trợ bởi Wormhole cho phép cầu nối tài sản giữa Ethereum và chuỗi khối Solana.
Hợp đồng vĩnh viễn
Các nhà giao dịch hợp đồng vĩnh viễn đặt cược vào giá tương lai của tài sản. Jupiter sở hữu một nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, nơi người dùng có thể mở vị thế mua hoặc bán với đòn bẩy lên đến 100 lần. Người dùng có thể tham gia với tư cách là nhà giao dịch hoặc nhà cung cấp thanh khoản. Nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng phái sinh khóa tài sản của họ vào kho vĩnh viễn và kiếm lợi nhuận khi các nhà giao dịch sử dụng số tiền này để giao dịch. Hiện tại, kho vĩnh viễn hỗ trợ năm loại tài sản: WBTC, USDT, USDC, SOL và ETH.
Nhà giao dịch cam kết tài sản đảm bảo và rút tiền từ kho dựa trên tài sản đảm bảo và hệ số nhân đã chọn. Ví dụ, nếu nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 5 lần với tài sản đảm bảo trị giá 20 USD, vốn giao dịch sẽ trở thành 100 USD (20 * 5). Nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hoạt động giống như các nền tảng giao dịch phái sinh tập trung khác. Tuy nhiên, nguồn vốn đòn bẩy được cung cấp bởi các nhà cung cấp thanh khoản. Theo Jupiter, cơ sở hạ tầng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn thông qua việc tận dụng thanh khoản từ các nhóm LP và oracles, đảm bảo ảnh hưởng giá bằng 0, trượt giá bằng 0 và thanh khoản sâu. Nó sử dụng oracle từ mạng Pyth để phản hồi giá.
3. JUP
JUP là token quản trị gốc của Jupiter, đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái nền tảng. Người nắm giữ token bỏ phiếu về các quyết định then chốt của hệ sinh thái, bao gồm các chủ đề như khởi động dự án, danh sách tranh chấp và tài trợ. Nó cho phép cộng đồng tham gia vào các quyết định then chốt ảnh hưởng đến nền tảng, bao gồm quy định thanh khoản, kế hoạch phát hành và sáng kiến hệ sinh thái.
JUP được ra mắt lần đầu tiên vào ngày 31 tháng 1 năm nay, với lượng cung ban đầu là 10 tỷ token, chiến lược phân bổ nhấn mạnh sự tham gia của cộng đồng và sự phi tập trung trong quản trị. Một phần lớn số token này được dành để airdrop cho người dùng tích cực trên nền tảng, nhằm thưởng cho những người dùng tham gia sớm và liên tục. Phương pháp tập trung vào cộng đồng này nhằm đảm bảo quyền quản trị được phân bổ rộng rãi và công bằng giữa người dùng. Nhóm Jupiter cam kết rằng việc phân bổ token sẽ tuân thủ nghiêm ngặt lộ trình, mọi chuyển khoản token từ ví lạnh đều phải thông báo trước sáu tháng.
Lượng cung lưu hành ban đầu của JUP được điều chỉnh thành 1,35 tỷ, lượng cung lưu hành trong tương lai sẽ được quản lý thông qua ví đa chữ ký của cộng đồng, đảm bảo sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái Jupiter.
Tính đến nay, giá JUP là 1,64 USD. Giá trị vốn hóa thị trường khoảng 2,216 tỷ USD, tăng 3,76%, thể hiện xu hướng tăng giá trị. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ khoảng 533,984 triệu USD, nhưng giảm 20,81%, cho thấy hoạt động giao dịch gần đây có phần suy giảm. Tỷ lệ khối lượng giao dịch trên vốn hóa thị trường lên tới 24,12%, cho thấy thanh khoản dồi dào và giao dịch sôi động so với quy mô thị trường. Lượng lưu hành là 1,35 tỷ JUP, chiếm 13,50% tổng lượng cung và lượng cung tối đa 10 tỷ JUP. Nếu tất cả token đều được lưu hành, vốn hóa thị trường hoàn toàn pha loãng sẽ khoảng 16,421 tỷ USD.
Tiềm năng đầu tư:
-
Điểm giá hiện tại và xu hướng thị trường cho thấy tâm lý tăng giá có thể xảy ra, điều này có thể thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư đang tìm kiếm tăng trưởng.
-
Tỷ lệ khối lượng giao dịch trên vốn hóa thị trường cao chứng tỏ tính thanh khoản của token, có thể hấp dẫn các nhà đầu tư ưu tiên khả năng thực hiện giao dịch nhanh chóng.
-
Mặc dù khối lượng giao dịch giảm, nhưng vốn hóa thị trường gần đây đã tăng, cho thấy có thể xuất hiện giai đoạn tích lũy trước khi giá biến động mạnh hơn.
Tuy nhiên, thực tế là phần lớn cung JUP vẫn chưa lưu hành, điều này có thể ảnh hưởng đáng kể đến giá. Nếu thêm nhiều token được phát hành, có thể gây áp lực bán tăng, thường dẫn đến giảm giá. Lịch trình phát hành và bất kỳ kỳ khóa nào liên quan đến lượng token còn lại là yếu tố then chốt để hiểu tác động cung trong tương lai.
Về dài hạn, giá trị của JUP sẽ phụ thuộc rất lớn vào thành công và mức độ chấp nhận nền tảng Jupiter. Với tư cách là một token quản trị, tính hữu ích và nhu cầu của nó gắn liền với mức độ liên quan của nền tảng trong lĩnh vực DeFi và khả năng thu hút, giữ chân người dùng. Tiềm năng về các tiện ích và phần thưởng bổ sung khi nắm giữ JUP, chẳng hạn như phần thưởng staking hoặc giảm phí trên nền tảng Jupiter, có thể làm tăng giá trị lâu dài. Vị trí của Jupiter trong hệ sinh thái Solana, nổi tiếng với tốc độ giao dịch nhanh và phí thấp, cũng có thể góp phần vào sức hấp dẫn dài hạn của nó.
4. Đội ngũ / Tình hình tài trợ
Đội ngũ đứng sau Jupiter gồm hai thành viên then chốt: Meow và Ben Chow. Họ tận dụng nền tảng vững chắc về công nghệ và khởi nghiệp để cùng nhau sáng lập nền tảng vào tháng 5 năm 2021. Cả hai đều là một phần của nền tảng thanh khoản Solana Meteora. Chuyên môn của Meow trong việc xây dựng DEX/Meteora trên Solana cùng với nền tảng của Ben Chow trong thiết kế tương tác và phát triển sản phẩm đã đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của Jupiter.
Về tình hình tài chính của Jupiter, hiện chưa có thông tin tài trợ cụ thể nào được công bố. Điều này có thể hàm ý rằng Jupiter đến nay vẫn tự tài trợ hoặc vận hành mà không cần đầu tư bên ngoài.
Hiện tại, chức năng tổng hợp giao dịch của nền tảng đã được áp dụng rộng rãi, chiếm hơn 50% khối lượng giao dịch trên Solana, cho thấy mức độ sử dụng và thâm nhập thị trường mạnh mẽ.
5. Các mô-đun hệ sinh thái khác
LFG Launchpad
Jupiter LFG Launchpad là một nền tảng đổi mới trong hệ sinh thái Solana, cung cấp giải pháp cách mạng cho các dự án và nhà đầu tư Solana thông qua cơ chế quản lý thanh khoản động (DLMM). Nền tảng này không chỉ giúp các dự án mã hóa mới và hiện tại huy động vốn, phân phối token và dẫn dắt thanh khoản, mà còn mở ra cơ hội cho nhà đầu tư khám phá và đầu tư vào các dự án chất lượng cao, sáng tạo.
Cơ chế hoạt động: LFG Launchpad sử dụng thuật toán DLMM để điều chỉnh động giá và phân bổ token theo cung - cầu thị trường, nhằm giải quyết các vấn đề phổ biến trên các nền tảng khởi chạy mã hóa truyền thống như biến động giá, thao túng bởi bot, lừa đảo, thanh khoản thiếu hụt và lựa chọn hạn chế. DLMM sử dụng công thức toán học, xem xét các yếu tố như tổng vốn huy động, tổng token bán ra, tổng token sẵn có, vòng hiện tại, tiền tệ hiện tại, lịch khóa và thời gian khóa, đảm bảo giá và phân bổ token ở mỗi vòng vừa công bằng, hiệu quả, ổn định và nhất quán.
Đáng chú ý, công cụ mô hình hóa đường cong giá tùy chỉnh cung cấp khả năng thiết kế đường cong giá riêng, không nhằm mục đích phát hiện giá hay cân bằng, mà phục vụ dẫn dắt thanh khoản, dự phòng và đáp ứng nhu cầu và hoàn cảnh riêng biệt của từng dự án. Công cụ này giúp đội ngũ dự án thiết kế đường cong giá mong muốn, tự động hiển thị số tiền huy động tại các mức giá khác nhau, thực hiện các phép biến đổi toán học, v.v.
Mục tiêu chính của dự án:
-
Phát hiện giá LFG: Mọi người bắt đầu cùng lúc, không có cơ chế nhóm cô lập phức tạp. Thị trường công khai mới là nơi phát hiện giá xảy ra.
-
Cung cấp thanh khoản tức thì cho những người có lợi nhuận trên giấy tờ, đồng thời đảm bảo đủ thanh khoản mua vào để ngăn biến động giá quá mức.
-
Cung cấp đủ người mua dự phòng / thanh khoản hối tiếc trước khi đội ngũ rút thanh khoản, để giá cả ổn định.
-
Tạo lập thị trường minh bạch trên chuỗi, loại bỏ gian lận.
Ngoài ra, dự án nhằm thúc đẩy toàn bộ quá trình từ nộp đơn đến khởi chạy thông qua quy trình nộp đơn mở. Quy trình này cung cấp cơ hội cho bất kỳ ai gửi đơn qua Diễn đàn Nghiên cứu Jupiter, sau đó JUP DAO sẽ quyết định dự án nào được chấp nhận vào LFG Launchpad thông qua quản trị chuỗi và bỏ phiếu bằng token JUP.
Toàn bộ quá trình gồm bốn bước:
-
Bài đăng diễn đàn JUPResearch: Bất kỳ ai cũng có thể đăng bài nộp đơn trong phần giới thiệu LFG của diễn đàn, giới thiệu dự án theo khuôn mẫu cung cấp, bắt đầu cuộc đối thoại.
-
Giai đoạn ứng cử viên: Dựa trên các tiêu chí như cảm xúc cộng đồng, phản hồi, sức hấp dẫn dự án, thời điểm TGE (sự kiện tạo token) và chất lượng giới thiệu, một số ứng viên sẽ tiến vào giai đoạn ứng cử. Trong giai đoạn này, dự án sẽ nhận được một bài đăng riêng trên Discord để trao đổi với DAO trong môi trường riêng tư hơn, đồng thời tự động đủ điều kiện tham gia bỏ phiếu LFG Launchpad tiếp theo, với điều kiện tham gia AMA (Hỏi tôi bất cứ điều gì) với nhóm làm việc.
-
Bỏ phiếu DAO: Vào tuần đầu tiên mỗi tháng, DAO bỏ phiếu để quyết định hai dự án ứng cử nào sẽ khởi chạy vào tháng tới. Cuộc bỏ phiếu diễn ra trên vote.jup.ag, kéo dài 3 ngày (72 giờ). Sau khi kết thúc bỏ phiếu, tối đa hai dự án sẽ được phép khởi chạy vào tháng tới.
-
Khởi chạy LFG: Sau khi bỏ phiếu kết thúc, nhóm làm việc sẽ phối hợp với các dự án được phê duyệt và đội ngũ Jupiter để ấn định ngày khởi chạy. LFG Launchpad được xây dựng bởi cộng đồng, vì cộng đồng và trao quyền cho DAO.
Ưu điểm
Đối với dự án:
-
Cung cấp nền tảng huy động vốn và phát hành token hợp lý, hiệu quả cho các dự án Solana
-
Cho phép huy động vốn nhiều vòng, nhiều loại tiền tệ với các tham số linh hoạt và tùy chỉnh.
-
Tăng cường thanh khoản và độ phủ sóng token thông qua Jupiter Exchange và các DEX khác.
-
Giảm rủi ro thao túng giá và biến động nhờ DLMM và các chương trình khuyến khích thanh khoản.
Đối với nhà đầu tư:
-
Cung cấp cơ hội khám phá và đầu tư vào các dự án sáng tạo, chất lượng cao trên Solana.
-
Đảm bảo phân bổ và định giá token công bằng, minh bạch thông qua DLMM.
-
Cung cấp lợi nhuận và phần thưởng hấp dẫn.
-
Cung cấp sự thuận tiện dễ tiếp cận và các lựa chọn giao dịch thông qua Jupiter Exchange và các DEX khác.
Đối với hệ sinh thái Solana:
-
Tăng cường việc áp dụng và đổi mới trên Solana.
-
Tăng cường hiệu ứng mạng và sự phối hợp giữa các dự án và người dùng Solana.
-
Tăng cường bảo mật và tính phi tập trung của Solana thông qua token JUP.
Tóm lại, Jupiter LFG Launchpad là một nền tảng đổi mới, nhằm mục đích xây dựng nền tảng cho sự thành công lâu dài của các dự án Solana, đồng thời bảo vệ người mua khỏi sự thổi phồng, FOMO và gian lận. Khác với các nền tảng phát hành khác, LFG Launchpad không dựa vào các cơ chế khuyến khích phức tạp hay hệ thống phát hiện giá cô lập, mà dựa vào cộng đồng, thị trường mở và sức mạnh nội tại của hệ sinh thái. Nền tảng này, với sự hỗ trợ từ Jupiter DAO và cộng đồng, cung cấp hỗ trợ cho các dự án mới, đồng thời tối ưu hóa về mặt công nghệ và trải nghiệm người dùng, đảm bảo lợi ích cho cả dự án và người tham gia.
Jupiter Labs
Jupiter Labs là một phòng thí nghiệm hoạt động độc lập với Jupiter, trong tương lai sẽ vận hành độc lập, chuyên tâm thúc đẩy các dự án đổi mới. Trong hệ sinh thái Jupiter, người dùng và thành viên cộng đồng được hưởng một số quyền ưu tiên nhất định, bao gồm quyền sử dụng ưu tiên và phần thưởng token. Hiện tại Jupiter Labs đang tập trung vào hai lĩnh vực dự án lớn: hợp đồng vĩnh viễn và stablecoin LSD.
-
Giao thức phái sinh (Jupiter Perpetual): Mô hình tương tự GMX V1, đã đi vào sử dụng thực tế. Giao thức xác định vai trò cho cả nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch; nhà cung cấp thanh khoản đầu tư vào nhóm, nhà giao dịch sử dụng token trong nhóm để giao dịch với đòn bẩy, không cần lo lắng về trượt giá. Tuy nhiên, nhà cung cấp thanh khoản cũng phải chịu rủi ro khi nhà giao dịch có thể lãi và tài sản bị mất giá.
-
Giao thức stablecoin LSD (dự án XYZ): Cho phép người dùng đúc stablecoin SUSD sinh lời mà không cần trả lãi vay bằng cách thế chấp SOL. Khi tỷ suất lợi nhuận LST cao hơn lãi suất vay SOL, chiến lược chênh lệch đòn bẩy được áp dụng để tối đa hóa lợi nhuận. Giao thức giới thiệu cơ chế chuộc lại để duy trì ổn định giá SUSD, tuy nhiên điều này cũng có thể ảnh hưởng đến vị thế của người đi vay.
Sự đổi mới của Jupiter Labs vừa nâng cao lợi nhuận vừa mang lại rủi ro bổ sung, như rủi ro giao thức và rủi ro báo giá oracle. Cần xây dựng mô hình kinh tế hoàn thiện, cơ chế khuyến khích phù hợp và chiến lược chuộc lại động để duy trì sự cân bằng cho hệ thống.
Jupiter Start
Jupiter Start là một thành phần đặc trưng trong hệ sinh thái Jupiter, được thiết kế nhằm trở thành nền tảng quảng bá và khởi chạy dự án. Chức năng Launchpad và Atlas của Jupiter Start là các thành phần mới được ra mắt trong hệ sinh thái Jupiter, nhằm mở rộng phạm vi hoạt động và tăng cường ảnh hưởng trong lĩnh vực DeFi.
Launchpad là nền tảng khởi chạy dự án, cho phép các dự án blockchain mới ra mắt thông qua hệ sinh thái Jupiter. Nền tảng này thường cung cấp cơ hội cho các dự án khởi nghiệp giới thiệu và gây quỹ ở giai đoạn sớm. Thông qua Launchpad, Jupiter có thể hỗ trợ các dự án mới phát hành token, đồng thời cung cấp cho người dùng và cộng đồng cơ hội tiếp cận các dự án và token mới. Thông thường, người tham gia Launchpad có thể mua token dự án trước khi niêm yết công khai, đôi khi với giá chiết khấu.
Chi tiết cụ thể về chức năng Atlas hiện chưa được tiết lộ đầy đủ, tác giả phỏng đoán nó có thể giúp người dùng khám phá các dự án khác nhau trong hệ sinh thái Jupiter, và có thể bao gồm trạng thái dự án, tiến độ, lộ trình cũng như các thông tin khác cần thiết cho nhà đầu tư và người dùng.
6. Phát triển tương lai
Do sự tăng trưởng của chức năng tổng hợp giao dịch đang tiến gần đến giới hạn, tương lai của Jupiter có thể phụ thuộc vào thành công trong việc mở rộng ngang trong lĩnh vực DeFi. Ngoài ra, việc ra mắt chức năng Launchpad và Atlas của Jupiter Start có thể trở thành cách thức chính thu hút các dự án và đầu tư mới, mang lại động lực tăng trưởng mới cho hệ sinh thái Jupiter. Thứ hai, các giao thức mới do Jupiter Labs ra mắt sẽ đóng vai trò then chốt đối với sự phát triển của hệ sinh thái, đặc biệt nếu chúng vận hành thành công và nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ từ cộng đồng.
Đối với JUP, khi các dự án mới ra mắt, token JUP có thể nhận được các chức năng và trường hợp sử dụng mới, như quản trị cộng đồng, cơ chế khuyến khích, v.v., từ đó tiếp tục gia tăng tính hữu ích và giá trị. Trước các rủi ro liên quan đến an ninh mã nguồn và các giao thức mới, Jupiter phải đảm bảo an ninh vững chắc và cơ chế quản lý rủi ro kiên cố để bảo vệ tài sản và niềm tin của người dùng.
Nhìn chung, Jupiter và JUP có triển vọng phát triển tích cực trong tương lai, đặc biệt nếu chúng tiếp tục cung cấp đổi mới công nghệ, tăng cường sự tham gia của cộng đồng và hưởng lợi từ sự tăng trưởng của toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Tuy nhiên, với tư cách là nhà đầu tư và người dùng, cũng cần theo dõi các rủi ro kỹ thuật hoặc thị trường liên quan đến hệ sinh thái Solana, cũng như các thay đổi về quy định trong ngành tiền mã hóa, vì những yếu tố này đều có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tương lai của Jupiter và JUP.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
