Phỏng vấn riêng nhà sáng lập DWF Labs: Những người đổi mới không tuân theo tính chính thống, thời đại "Nokia" của các nhà tạo lập thị trường đã qua rồi
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Phỏng vấn riêng nhà sáng lập DWF Labs: Những người đổi mới không tuân theo tính chính thống, thời đại "Nokia" của các nhà tạo lập thị trường đã qua rồi
Chúng tôi đầy tranh cãi, và lấy đó làm vinh dự.
Chuyên sâu báo cáo Web3Phỏng vấn: Kean, Foresight News
Người được phỏng vấn: Andrei Grachev, DWF Labs
Tổng hợp & Biên dịch: Peng SUN, Foresight News
"Trên người tôi có 5 hình xăm Trung Quốc", Andrei Grachev không kìm được niềm vui và phấn khích khi nói về thị trường ngoài Mỹ.
Là người Nga, Andrei Grachev mang đậm chất hoang dã của dân tộc chiến đấu. Nhưng đầu tư tiền mã hóa của ông không bị giằng xé như vị thế Âu - Á của Nga, mà kiên định chọn phương Đông. Trong thế giới tiền mã hóa, châu Á luôn nổi tiếng với giao dịch, đầu cơ và thổi phồng. Câu chuyện của Andrei Grachev cũng trở thành một phần của câu chuyện này – khởi nghiệp từ giao dịch, hoạt động làm nhà tạo lập thị trường, giao dịch tần suất cao và đầu tư, tin rằng thị trường châu Á và Trung Đông sẽ dẫn dắt làn sóng mới.
Nếu nhìn lại năm 2022, cả DWF Labs và Andrei Grachev đều là tâm điểm tranh cãi không thể phủ nhận. Mỗi tháng đầu tư hàng chục triệu USD, nguồn vốn từ đâu? Thao túng thị trường thứ cấp? Bị Wintermute và các đơn vị khác loại bỏ vì cách làm nhà tạo lập thị trường phi truyền thống? Các tranh cãi dồn dập đổ tới, nhưng Andrei Grachev chẳng bận tâm, ông tin mình chỉ đang thách thức truyền thống, không vi phạm pháp luật hay làm điều sai trái.
Theo Grachev, đây là giải pháp tổng hợp đáp ứng mọi nhu cầu, chứ không chỉ đơn thuần cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường:
Hôm nay, DWF Labs là một công ty giao dịch tần suất cao quy mô lớn, nhà tạo lập thị trường, VC, OTC, vườn ươm, hệ sinh thái, đơn vị gây quỹ, thương hiệu sự kiện, nhà cung cấp TVL, DeFi Taker, cố vấn, đại lý niêm yết, nhân sự, công ty PR/marketing, KOL, nền tảng báo giá RFQ...
Grachev cho biết, trong 16 tháng qua, DWF Labs đã cung cấp các dịch vụ này cho khoảng 350 dự án Web3 trong top 1000市值 trên CoinMarketCap. Khi người sáng lập Wintermute khinh thường hợp tác, tinh thần chiến đấu của người Nga không bao giờ khuất phục, Grachev công khai phản bác: "Chúng tôi đầy tranh cãi, và tự hào về điều đó":
Việc đồng lõa với những nhà tạo lập thị trường "chính thống" chỉ biết nhận khoản vay, không làm gì, rồi bán tháo hoặc hưởng lợi từ quyền chọn tăng giá, là điều khiến tôi cảm thấy nhục nhã. Họ chỉ biết ghen tị. Chúng tôi dám mạo hiểm, dám khác biệt, thay đổi trật tự thế giới tiền mã hóa, nâng cao tiêu chuẩn cho các nhà tạo lập thị trường.
Nếu Crypto đang phá vỡ trật tự kể chuyện của các quốc gia dân tộc truyền thống, thì tại sao DWF Labs không thể phá vỡ trật tự của các nhà tạo lập thị trường tiền mã hóa truyền thống? Nếu crypto liên tục tái cấu trúc mà chưa đưa ra một hệ thống xây dựng mới, thì tại sao DWF Labs không thể tái cấu trúc quá khứ, xây dựng câu chuyện riêng cho mình? Hơn nữa, bản thân tôi cũng đã nhiều lần nghe các dự án Web3 bày tỏ nhu cầu về "dịch vụ một cửa".
Trong cuộc phỏng vấn này, Grachev tiết lộ cấu trúc cơ bản, các hoạt động kinh doanh, nguồn vốn, cách quản lý rủi ro, logic và phong cách đầu tư, kế hoạch thị trường tăng giá, tiến độ mới nhất về việc mua lại FTX và góc nhìn về thị trường tiền mã hóa toàn cầu. Dù mô hình vận hành và các tranh cãi ra sao, khách quan mà nói, DWF Labs vẫn hỗ trợ rất nhiều dự án trong mùa đông giá lạnh.
Một, Con đường tu luyện thành "ngôi sao mạng" của nhà tạo lập thị trường
Andrei Grachev bắt đầu làm việc trong ngành logistics từ tháng 8/2010, đến năm 2014 chuyển sang giao dịch trên thị trường truyền thống, mở ra con đường giao dịch. Năm 2016, Grachev dường như đã mua lô ETH đầu tiên, giúp ông kiếm bộn tiền trong đợt bùng nổ năm 2017. Những trải nghiệm như sáng lập công ty giao dịch mã hóa, đảm nhiệm CEO Huobi Russia... giúp ông trưởng thành nhanh chóng.
Foresight News: Ông chuyển từ ngành logistics sang lĩnh vực mã hóa như thế nào, có điểm ngoặt hay trải nghiệm thú vị nào muốn chia sẻ không? Những trải nghiệm đó ảnh hưởng thế nào đến sự nghiệp hiện tại?
Andrei Grachev: Tôi bước vào ngành logistics khi 18 tuổi, làm 8 năm, đến khoảng 2014 bắt đầu giao dịch trên thị trường truyền thống. Sau đó tôi chuyển sang thương mại điện tử, có thêm thời gian học kiến thức về thị trường tài chính. Thực tế, kinh nghiệm trong ngành logistics và thương mại điện tử không ảnh hưởng nhiều đến giao dịch tiền mã hóa của tôi, nhưng ảnh hưởng đến kỹ năng quản lý và phong cách làm việc. Thực tế, từ năm 2010, tôi đã làm việc từ xa với các nhóm phân tán quy mô lớn. Hai ngành này giúp tôi rèn luyện tầm nhìn tổng thể.
Năm 2016, một người bạn ở London kể cho tôi về việc đào Ethereum, đó là cơ hội để tôi bước vào thế giới mã hóa. Đợt bùng nổ lớn năm 2017 là bước ngoặt quan trọng, khi Ethereum tăng từ 7 USD lên 350 USD. Chúng tôi bán một phần ETH, bắt đầu hành trình mã hóa. Ban đầu, tôi cùng bạn bè sáng lập Crypsis Blockchain Holding, tìm cách khám phá thị trường mã hóa, thời điểm tốt để tích lũy kinh nghiệm và học cách vận hành. Tôi cũng từng tham gia tổ chức cộng đồng RACIB, nhưng không phải công việc. Nó thu hút một phần sự quan tâm của tôi, nhưng tôi cũng hiểu ra một điều: tổ chức này trông giống cơ quan tự giám sát, thực tế thì không, sau này tôi sẽ không làm việc ở các tổ chức như vậy nữa. Lúc đó tôi cũng quản lý vốn, tư vấn cho bạn bè và người thân, cuối cùng trở thành CEO của Huobi Russia.
Huobi Russia là trải nghiệm quan trọng nhất của tôi, tôi quen biết các đối tác của Digital Wave Finance (DWF), sau này trở thành bạn thân. Với tư cách là Huobi Cloud phát triển nhanh nhất và quy mô lớn nhất, chúng tôi còn nhận hai giải thưởng từ Huobi Global, giúp tôi xây dựng nhiều mối quan hệ tại Trung Quốc và Đông Nam Á. Dù từ chức CEO năm 2019, tôi vẫn làm việc với tư cách đối tác đến năm 2021, cuối cùng bán lại hoạt động kinh doanh Huobi Russia cho Huobi, kiếm được一笔 tiền lớn. Trước khi sáng lập DWF Labs, chúng tôi còn tạo VRM.trade, thực hiện giao dịch tần suất cao độc quyền trên các sàn CEX hạng hai, học được nhiều chi tiết sản phẩm và kỹ thuật.
Foresight News: Đó là một trải nghiệm rất thú vị. Vậy tại sao các ông lại thành lập DWF Labs? Đội ngũ các ông tập hợp như thế nào? Thành viên ở đâu, phối hợp công việc ra sao?
Andrei Grachev: DWF Labs được thành lập năm 2022, trước đó chỉ có Digital Wave Finance thành lập năm 2018. Ban đầu tôi giúp Digital Wave Finance hợp tác với các sàn giao dịch để đàm phán phí và điều kiện tốt hơn. Trong thời gian này, tôi quen biết các đối tác hiện tại là Zac, Eugene và Heng, họ giúp đỡ tôi rất nhiều ở thị trường châu Á. Trong thảo luận về hợp tác với Digital Wave Finance, tôi đề xuất với các bạn châu Á triển khai dịch vụ tạo lập thị trường, đó là điểm khởi đầu để sau này thành lập DWF Labs. Chúng tôi chủ yếu đặt trụ sở tại châu Á và Thụy Sĩ, nên làm việc từ xa luôn là trạng thái bình thường, thường xuyên liên lạc qua Telegram, Zoom và Google Meeting.
Foresight News: Cơ cấu và thành phần các bộ phận của DWF Labs? Mối quan hệ giữa OTC, DWF Ventures, nhà tạo lập thị trường hiển thị trên website? Cách phân công đội ngũ?
Andrei Grachev: Chúng tôi có nhiều bộ phận, cung cấp nhiều sản phẩm, ví dụ giao dịch OTC. Tại đây, chúng tôi chủ yếu cung cấp giao dịch liền mạch cho cá nhân hoặc tổ chức đáp ứng yêu cầu KYB, KYC và AML của chúng tôi, thanh toán token cho họ. Thông thường, xử lý thanh toán token rất đơn giản, chúng tôi chỉ cần cung cấp lựa chọn bán token hay không, đơn giản hóa quá trình ra quyết định. Hiện tại, vài người phụ trách công việc này, chúng tôi cũng đang tăng cường năng lực thanh toán, giúp nhiều người dùng lấy giá trực tuyến từ nhiều động cơ thanh toán.
Với các dự án ban đầu tham gia OTC, mục tiêu của chúng tôi là chuyển họ sang các sản phẩm khác, ví dụ như nhà tạo lập thị trường và DWF Ventures. Tất nhiên, chúng tôi còn xây dựng hệ sinh thái DWF, thúc đẩy giao lưu giữa các dự án và doanh nhân, giúp họ khám phá và tham gia các cơ hội đầu tư mới, tăng cơ hội giao dịch.
Tuy nhiên, ba hướng này khác nhau. Bộ phận nhà tạo lập thị trường vận hành độc lập như một bộ phận giao dịch kỹ thuật, không liên quan đến đội ngũ kinh doanh, thậm chí ở các quốc gia khác nhau, trọng tâm vẫn là sử dụng chiến lược giao dịch kỹ thuật với token chuyên dụng. Chúng tôi còn tham gia ươm tạo và nuôi dưỡng dự án. Hiện tại, danh mục đầu tư DWF Ventures có khoảng 60 doanh nghiệp được hỗ trợ ở giai đoạn thiên thần và hạt giống. Các dự án này chưa niêm yết trên sàn giao dịch, nhưng chúng tôi tin chắc rằng, khi thời cơ chín muồi, đa số sẽ thành công trên sàn. DWF Ventures phối hợp chặt chẽ với bộ phận OTC, chức năng có phần chồng chéo, cần giao tiếp hiệu quả để đảm bảo giao dịch thành công.
Hai, Tiền, đều do gió thổi tới sao?
Có lẽ đợt bùng nổ 2017 và 2022 giúp Grachev kiếm bộn tiền, nhưng phải chăng tất cả tiền đều do gió thổi tới? Tiền do gió thổi tới cũng sẽ bị gió thổi đi, vậy hãy xem cách Grachev kiếm tiền và tư duy về rủi ro.
Foresight News: Trong khoảng thời gian khá dài các ông liên tục hành động, điều khiến người ta kinh ngạc là nhiều khoản đầu tư lớn, nên nhiều người, kể cả tôi, rất tò mò về nguồn vốn của DWF Labs, liệu có gọi vốn không?
Andrei Grachev: Chúng tôi chưa từng gọi vốn, hiện tại cũng không có kế hoạch nào. DWF luôn vững mạnh về tài chính, đặc biệt kiếm được không ít tiền trong giai đoạn thị trường tăng giá từ 2020 đến 2022. Trong khi liên tục sinh lời, chúng tôi còn tận dụng nguồn vốn đó. Dù không thể tiết lộ con số cụ thể, tôi có thể đảm bảo với các bạn rằng, chúng tôi có khả năng tài chính để dễ dàng đầu tư hàng chục triệu USD mỗi tháng vào các startup. Mục tiêu chính của chúng tôi không phải đầu tư 10 triệu để kiếm 200 nghìn, chúng tôi sẵn sàng đầu tư 10 triệu, kiên nhẫn chờ đợi, sau đó kiếm 50 triệu.
Foresight News: Vậy các ông quản lý token và kiểm soát rủi ro như thế nào?
Andrei Grachev: Chúng tôi phân phối token qua CEX, tuân thủ nghiêm ngặt các giao thức rủi ro. Yêu cầu về quản lý rủi ro của chúng tôi rất cao, điều này có lý do. Kiếm tiền là một mặt, bảo vệ lợi nhuận này cũng cực kỳ quan trọng. Từ trước đến nay, sàn giao dịch bị hacker tấn công, giao thức bị tấn công, nhà tạo lập thị trường bị tấn công, chúng tôi không muốn trở thành một trong số đó. Vì vậy, chúng tôi cần áp dụng các giải pháp giảm thiểu rủi ro.
Theo chiến lược rủi ro của chúng tôi, một phần vốn được gửi tại CEX, cũng sử dụng các dịch vụ lưu ký như Fireblocks, theo đánh giá của chúng tôi, dịch vụ này cung cấp giải pháp vững chắc. Chúng tôi còn có ví đa chữ ký trên chuỗi và sử dụng khi cần thiết. Còn với BTC, phần lớn vẫn giữ trong ví lạnh, chủ yếu vì BTC không cần chuyển thường xuyên đến sàn giao dịch.
Ba, Thời đại "Nokia" của nhà tạo lập thị trường đang dần biến mất
DWF Labs chọn con đường độc lập, miễn là tuân thủ pháp luật, cứ để những lời chỉ trích bay đi. "DWF Labs là giải pháp một cửa đáp ứng mọi nhu cầu", đó là định vị của Andrei Grachev dành cho DWF Labs. Trong 16 tháng qua, họ đã cung cấp các dịch vụ này cho khoảng 350 dự án Web3 trong top 1000市值 trên CoinMarketCap. Ông muốn cạnh tranh với "iPhone", chứ không phải "Nokia". Như Grachev nói, DWF Labs hỗ trợ các công ty trong danh mục đầu tư tại thị trường Hàn Quốc, điều này rất khó với nhiều người, nhưng họ có thể hoàn thành một cách hợp pháp. "Hãy sáng tạo, đừng có thành kiến".
Hiện tại, DWF Labs đã đầu tư vào 470 dự án, 70% là DeFi, phái sinh phi tập trung, GameFi và SocialFi, phần còn lại gồm một số loại tiền có thị phần cao và memecoin.
Foresight News: Từ đầu năm nay, các ông luôn ở trung tâm dư luận vì mô hình vận hành kết hợp "đầu tư + tạo lập thị trường". Từ tháng 3, các nhà tạo lập thị trường mã hóa truyền thống như Wintermute cực kỳ coi thường cách đầu tư của các ông, cho rằng các ông chỉ "giao dịch" chứ không phải "đầu tư". Vậy hiện tại các ông duy trì mối quan hệ gì với các nhà tạo lập thị trường truyền thống này, có liên hệ trong kinh doanh không?
Andrei Grachev: Tôi nghĩ cơ hội hợp tác với họ không nhiều. Có lẽ cách duy nhất tôi có thể đề xuất là tuyển dụng một số nhân tài của họ cho DWF. Nhưng trong thế giới kinh doanh, điều này giống như các nhà báo như bạn. Giả sử bạn là người tiên phong trong giới truyền thông, một tờ báo khác bắt đầu phàn nàn về phong cách phỏng vấn của bạn, nói rằng phong cách phỏng vấn của bạn không đủ truyền thống, vậy bạn có bận tâm không? Tôi nghĩ là không. Bạn có thể vui mừng, vì bạn đang đổi mới, có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn.
Với chúng tôi, trọng tâm là tính hợp pháp. Miễn là chúng tôi vận hành đúng và hợp pháp, nếu một phương pháp nào đó được chứng minh là hiệu quả, chúng tôi sẽ áp dụng nó, không lo lắng người khác nói gì, cũng không sợ chỉ trích hay phàn nàn từ đối thủ cạnh tranh.
Foresight News: Thị trường thứ cấp cũng cho rằng các ông đang thao túng, các công ty dữ liệu, truyền thông đều đưa tin về dòng vốn trên chuỗi của các ông, dòng vốn của các ông đã trở thành tín hiệu định hướng cho các tổ chức, nhà đầu tư nhỏ lẻ đưa ra quyết định thị trường. Ông nghĩ sao về điều này?
Andrei Grachev: Tôi thường gặp những cuộc thảo luận kiểu này. Về khối lượng giao dịch, chúng tôi xử lý hàng chục tỷ USD mỗi ngày. Tuy nhiên, so với tổng khối lượng giao dịch, khối lượng của chúng tôi tương đối nhỏ, quan trọng là, chúng tôi không thực hiện giao dịch đối ứng. Dù truyền thông và mọi người có thể suy đoán và bình luận, nhưng chúng tôi thực sự tạo ra ảnh hưởng. Khi mọi người quan sát hành vi của chúng tôi, họ có thể mua hoặc bán, nhưng đó là quyết định của riêng họ, chúng tôi không thể kiểm soát. Chúng tôi chơi đường dài chứ không phải đường ngắn.
Chúng tôi tham gia giao dịch và đầu tư tiền mã hóa, việc nạp/rút tiền mã hóa vào các sàn giao dịch là một phần thiết yếu trong hoạt động kinh doanh, điều này cực kỳ quan trọng. Chúng tôi không tham gia giao dịch với điều kiện thao túng thị trường; phương pháp của chúng tôi vẫn khác biệt.
Thao túng thị trường không hấp dẫn chúng tôi. Khi ngành hướng tới quy chuẩn và hợp pháp hóa cao hơn, trọng tâm của chúng tôi là trò chơi dài hạn chứ không phải lợi nhuận ngắn hạn. Cuối cùng, việc họ chọn theo dõi hay ngược lại với chúng tôi, tùy thuộc vào từng người, nhưng tôn chỉ của chúng tôi là chơi trò chơi chiến lược dài hạn trong môi trường thị trường luôn thay đổi.
Foresight News: Tôi để ý thấy ông trả lời Coin98 Analytics trên Twitter, nói rằng 174 dự án họ tổng hợp chiếm 40% danh mục đầu tư của DWF Labs, tức là 435 dự án. Vậy các ông thường đầu tư vào loại dự án nào, với các dự án khác nhau sẽ chọn chiến lược khác nhau ra sao?
Andrei Grachev: Danh mục đầu tư của chúng tôi chủ yếu xoay quanh câu chuyện dài hạn, chiếm khoảng 70% đầu tư. Bao gồm sự chú ý của chúng tôi đối với DeFi, phái sinh phi tập trung (như quyền chọn vĩnh viễn hoặc quyền chọn), và đầu tư lớn vào các lĩnh vực mới nổi như GameFi và SocialFi.
Phần còn lại trong danh mục đầu tư của chúng tôi sẽ phân bổ cho một số loại tiền cụ thể, có thể thị phần cao, hoặc mọi người thích. Ngoài ra, chúng tôi còn dành một phần nhỏ cho các câu chuyện ngắn hạn, ví dụ một số memecoin. Sức hấp dẫn của memecoin không nằm ở công nghệ đột phá nào, mà ở văn hóa mà chúng thể hiện. Chúng đại diện cho một hiện tượng văn hóa, đầu tư vào xu hướng này là có lợi. Khi thời cơ chín muồi, các memecoin này có thể tăng mạnh, đó cũng là lý do chúng tôi đầu tư vào văn hóa này.
Foresight News: Ông từng nói ở nhiều nơi rằng đầu tư bằng cách mua trực tiếp token là để giúp các bên phát triển dự án đang trong "khó khăn", điều này có nghĩa là các dự án này đã khá trưởng thành, vậy các ông có tin tưởng đội ngũ ban đầu không? Vì vòng hạt giống chủ yếu vẫn là ý tưởng, thậm chí chưa có sản phẩm.
Andrei Grachev: Tất nhiên, chúng tôi tin tưởng vào các startup. Nói về đầu tư, có sự khác biệt rõ ràng giữa startup và thị trường thứ cấp. Thị trường thứ cấp cung cấp hiểu biết dữ liệu, sức hấp dẫn và sự quan tâm của người dùng hoặc nhà giao dịch, cho phép đánh giá rủi ro và phòng ngừa tiềm năng. Tuy nhiên, với startup thì hoàn toàn khác. Không phải vấn đề tin tưởng, mà là quản lý rủi ro, cần cân nhắc câu chuyện thị trường là dài hạn, ví dụ DeFi hay GameFi... Nếu một startup có đội ngũ xuất sắc, sản phẩm tốt, phù hợp với câu chuyện dài hạn của thị trường, thì rất phù hợp để đầu tư. Dù không đảm bảo chắc chắn thành công, nhưng bạn có thể chơi trò chơi này, cân nhắc các khả năng, sau đó mới là vấn đề phân bổ bao nhiêu vốn từ danh mục đầu tư. Nếu 90% danh mục đầu tư của bạn là startup, rủi ro sẽ rất lớn; nếu 5-10%, thì hoàn toàn không vấn đề. Bạn có thể đầu tư một chút, dù không thành công cũng không ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục. Nhưng nếu thắng, bạn sẽ có lợi nhuận tiềm năng khổng lồ.
Đây là phương pháp chúng tôi áp dụng, luôn tin tưởng vào các startup, nếu không sẽ không hợp tác với họ, điều chúng tôi làm là kiểm soát rủi ro dựa trên xác suất, tối ưu hóa quyết định đầu tư.
Bốn, Không chỉ là vốn, mùa đông giá lạnh càng cần lòng tin
Andrei Grachev cho biết, đầu tư của DWF Labs không chỉ là vốn, mà còn thông qua DWF Ventures, đội ngũ kỹ thuật để hỗ trợ sâu hơn cho các dự án được đầu tư. Với ông, việc xây dựng lòng tin cho ngành trong mùa đông giá lạnh rất quan trọng.
Foresight News: Hiện tại quyết định và vận hành giao dịch场外、mua coin trên thị trường thứ cấp của các ông như thế nào? Ngoài mua coin, còn hỗ trợ gì cho các dự án được đầu tư?
Andrei Grachev: Chúng tôi quan tâm không chỉ cung cấp hỗ trợ vốn, điều này chỉ là phụ trợ, bất kỳ ai có tiền mặt đều có thể đầu tư. Trong lĩnh vực tiền mã hóa và vốn mạo hiểm, tiền thường không phải vấn đề; các dự án tốt thường tìm được đủ vốn. Điểm khác biệt của chúng tôi nằm ở các dịch vụ gia tăng giá trị mà chúng tôi cung cấp.
Chúng tôi có bộ phận ươm tạo riêng, có thể hỗ trợ xây dựng chiến lược thị trường, thực hiện nghiên cứu thị trường, hợp tác với KOL, thực thể truyền thông và doanh nghiệp địa phương. Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp giải pháp thông qua bộ phận nhân sự, giúp các công ty trong danh mục đầu tư tuyển dụng nhân tài cho đội ngũ của họ.
Ngoài ra, chúng tôi còn cung cấp hỗ trợ kỹ thuật thông qua đội ngũ nội bộ khoảng 10 nhà phát triển. Mặc dù đội ngũ này hiện do chúng tôi quản lý, nhưng chúng tôi dự định tách họ ra sớm. Họ cung cấp tư vấn, tính toán và chuyên môn kỹ thuật khác cho các dự án của chúng tôi. Cuối cùng, chúng tôi còn cung cấp các dịch vụ hỗ trợ như niêm yết và tạo lập thị trường.
Foresight News: Năm 2022, thị trường mã hóa lần lượt trải qua các sự kiện sụp đổ như Three Arrows Capital, Celsius, Voyager, FTX, gây tổn hại không thể đo lường cho ngành mã hóa. Mùa đông giá lạnh khắc nghiệt, thị trường tài chính đóng băng, kinh tế toàn cầu trở nên bảo thủ, nhưng DWF Labs逆势而上，ví dụ như hỗ trợ kế hoạch Quỹ Phục hồi Ngành của Binance, "Quỹ Cứu trợ" của Quỹ TON, thậm chí tốc độ đầu tư rõ ràng tăng nhanh, đây là xuất phát từ cân nhắc và quyết sách như thế nào?
Andrei Grachev: Nhìn lại đầu năm nay, khi FTX vừa sụp đổ, chính là thời điểm tuyệt vời để triển khai vốn. Vì tất cả mọi người đều đang bán tháo, bạn cần mua vào, đó là nguyên tắc vàng trong đầu tư. Khi thị trường sợ hãi, chủ động tấn công thường có nghĩa là giảm bớt đối thủ cạnh tranh.
Kế hoạch phục hồi ngành của Binance sau sụp đổ FTX có ảnh hưởng sâu rộng, hợp tác với Binance đã đóng góp tích cực cho ngành. Với chúng tôi, điều này không chỉ để kiếm tiền, mà còn để xây dựng lòng tin. Trong thời điểm thị trường bất ổn, có một người hoặc một nhóm người nói "này, tiếp tục xây dựng, chúng tôi sẽ hỗ trợ bạn", điều này rất quan trọng. Tôi muốn nói rằng, chúng tôi đã thực hiện nhiều khoản đầu tư, cung cấp hỗ trợ quan trọng cho các dự án, và mang lại lợi nhuận hậu hĩnh cho chúng tôi.
Về Quỹ TON, chúng tôi đã đầu tư rất nhiều vốn vào TON, đây không phải bí mật. Đây là cam kết dài hạn, mức vốn hóa thấp, nhưng chúng tôi tin chắc vào tiềm năng của nó, nên đã đầu tư hàng chục triệu USD. Khi TON phát động sáng kiến, chúng tôi tự nhiên cung cấp hỗ trợ. Dù là hỗ trợ nhà tạo lập thị trường hay xúc tiến giao dịch场外，chúng tôi sẽ hỗ trợ đối tác ở mọi lĩnh vực.
Năm, Bò lên thì sao? "Chúng tôi thích nghi rất tốt"
Andrei cho biết, DWF Labs có khả năng thích nghi rất tốt, trong mùa đông giá lạnh có logic đầu tư riêng, đồng thời thông qua các hỗ trợ và đầu tư khác để chuẩn bị cho mùa bò. Đồng thời, do một phần lớn vốn tự có bị đóng băng tại FTX, DWF Labs cũng sẽ mua lại một sàn giao dịch địa phương của FTX.
Foresight News: Loại đầu tư "tần suất cao" và lớn như hiện tại sẽ kéo dài bao lâu? Hiện tại là mùa đông giá lạnh, các ông đầu tư vào các bên phát triển dự án đang gặp "khó khăn" thông qua giao dịch场外，đến mùa bò, dòng tiền của các bên phát triển dự án sẽ dồi dào hơn, chiến lược đầu tư hiện tại có khả năng không khả thi, các ông có kế hoạch gì cho chiến lược đầu tư và thị trường trong đợt bò tiếp theo?
Andrei Grachev: Trước hết, chúng tôi không chỉ đầu tư vào các bên phát triển dự án đang "khó khăn". Chúng tôi còn đầu tư lớn vào Fetch.ai, đây không phải dự án "khó khăn", nhưng hiệu suất rất tốt. Đây là khoản đầu tư sinh lời, chúng tôi sẽ tiếp tục hỗ trợ nó.
Nỗ lực của chúng tôi không chỉ nhằm bơm vốn cho doanh nghiệp, mà còn xây dựng một hệ sinh thái. Hiện tại chúng tôi bán không chỉ vốn, mà còn hỗ trợ toàn diện, điều này được chứng minh là giúp đạt được nhiều giao dịch hơn.
Tháng 7 năm ngoái, khi DWF Labs vận hành được 12 tháng, tôi viết trên Twitter: "Trong thời gian này, danh mục dự án của chúng tôi đạt 250". Kể từ đó, danh mục đầu tư của chúng tôi đã mở rộng lên khoảng 470 dự án. Điều này có nghĩa là trong 12 tháng đầu tiên khi thị trường陷入困境，chúng tôi dễ dàng đạt được giao dịch, và trong bốn tháng tiếp theo với môi trường thị trường tích cực cũng vậy. Điều này chứng minh khả năng thích nghi của chúng tôi trong mọi điều kiện thị trường, chúng tôi có khả năng phát huy tác dụng khi tâm lý thị trường lạc quan hơn. Có thể nói, nỗ lực và thành tích hiện tại của chúng tôi đã vượt xa nửa năm trước.
Foresight News: Trước đây ông từng nói đang xem xét mua lại tài sản FTX, gần đây tiếng nói mua lại FTX và khởi động lại FTX2.0 rất cao, giá token FTT cũng tăng mạnh, các ông có trao đổi với FTX không? Có đang thúc đẩy kế hoạch này không?
Andrei Grachev: Luật sư của chúng tôi đang liên hệ với người thanh lý FTX về vấn đề tài sản, hiện tại mọi việc diễn ra thuận lợi. Về FTX 2.0, một sàn giao dịch địa phương FTX đã tiếp cận chúng tôi, mong muốn chúng tôi tham gia với tư cách nhà tạo lập thị trường. Về cụ thể là sàn nào tạm thời chưa thể tiết lộ, nhưng tôi nghĩ chúng tôi sẽ tham gia. Vì một phần lớn vốn của chúng tôi bị đóng băng trên FTX, chúng tôi cần thực hiện một số giao dịch để thu hồi vốn này. Tuy nhiên, hiện tại chúng tôi chưa rõ quá trình này sẽ diễn ra như thế nào. Tôi không có ý kiến gì về FTX 2.0.
Foresight News: Tôi từng viết một bài lịch sử ngắn về LocalBitcoins, nền tảng OTC bitcoin lớn nhất thế giới trước đây, vận hành mười năm, năm nay tuyên bố ngừng hoạt động. Đỉnh cao của nó có vài yếu tố, như thị trường tăng giá, hạ tầng thanh toán chưa phổ cập ở các nước thế giới thứ ba, môi trường chính trị, kinh tế và giám sát ở các quốc gia khác nhau, cuối cùng thất bại vì LocalBitcoins迎合监管，thực hiện KYC, thuộc tính ẩn danh P2P ban đầu biến mất, trong điều kiện tương đương các nền tảng OTC như Binance P2P chiếm lĩnh thị trường nhiều khu vực, hơn nữa Binance P2P làm tốt hơn về chức năng dịch vụ, được người dùng yêu thích hơn, nên LocalBitcoins thất bại. Vậy tôi muốn biết cơ chế vận hành OTC của DWF Labs, cung cấp dịch vụ này cho người dùng ở khu vực nào, các ông xử lý giám sát ra sao? Ngoài ra, nền tảng OTC/RFQ cấp tổ chức DWF Liquid Markets sắp ra mắt, có thể giới thiệu không?
Andrei Grachev: Tôi chưa nghĩ nhiều chi tiết, vì chúng tôi sẽ chính thức công bố khi时机成熟。Tuy nhiên, tôi muốn nói rằng nó khác với LocalBitcoins, giống Binance P2P hơn, nhưng chúng tôi có một số đổi mới độc đáo. Chúng tôi sẽ công bố thêm chi tiết khi时机合适。
Foresight News: Trước đây ông nói DWF Labs đã nhận được giấy phép Trung tâm Hàng hóa Đa dạng Dubai (DMCC), trở thành đối tác tài chính hệ sinh thái, tương lai sẽ triển khai hoạt động gì tại Dubai?
Andrei Grachev: Gần đây chúng tôi đã nộp đơn xin nhiều giấy phép, mở rộng hoạt động sang khu vực Trung Đông. Để đảm bảo hoạt động kinh doanh được cấp phép đầy đủ, chúng tôi đang được một trong bốn công ty kiểm toán lớn kiểm toán.
Ngay hôm qua, DWF Labs còn tổ chức một cuộc thi hackathon tại DMCC Dubai cùng DMCC, Bybit và các đối tác khác, chúng tôi cung cấp vốn và dịch vụ tư vấn cho các startup đặt trụ sở tại DMCC UAE. Đây là những gì chúng tôi đang làm tại đây. Những nỗ lực này đã có phản hồi tích cực, dù không lên tin tức nhưng thực sự hiệu quả.
Sáu, Toàn tâm toàn ý cho phương Đông, ôm trọn sức mạnh huyền bí
"Trên người tôi có 5 hình xăm Trung Quốc", Andrei Grachev nói điều này với niềm tự hào và hưng phấn cực độ. Trên người ông có chút khí chất phương Đông, có lẽ việc ông làm giao dịch cũng phù hợp với đặc điểm mã hóa phương Đông, khiến ông kiên định và đầy tin tưởng với phương Đông.
Foresight News: Các ông có ba văn phòng tại châu Á là Singapore, Hàn Quốc và Hồng Kông, hai địa điểm khác là Quần đảo Virgin thuộc Anh và Dubai, đa số khuôn mặt châu Á trong đội ngũ, dường như ông早就 có mối quan hệ mật thiết với mạng lưới thị trường Trung Quốc, vậy ông nhìn nhận thị trường châu Á như thế nào? Thị trường nội địa Mỹ vẫn rất lớn, nhưng các ông dường như chú trọng hơn vào thị trường ngoài Mỹ?
Andrei Grachev: Thị trường châu Á là thị trường tiền mã hóa hàng đầu toàn cầu. Tất cả các sàn giao dịch hàng đầu đều đến từ châu Á, ví dụ như Binance, OKX, Bybit. Chỉ có Coinbase và Bitfinex không đến từ châu Á, nhưng xét về khối lượng giao dịch, tôi nghĩ Coinbase thậm chí không bằng một số sàn giao dịch châu Á như Gate.io.
Về giám sát và tuân thủ, cục diện giám sát và tài chính toàn cầu dường như đang chia thành hai phần Đông-Tây. Bạn cần đưa ra lựa chọn, vì thị trường Đông-Tây không thể đồng thời đảm bảo tuân thủ và giao dịch không rủi ro. Do đó, chúng tôi quyết định lấy phương Đông làm trung tâm, đó là lý do tại sao chúng tôi có nhiều đồng nghiệp châu Á. Tôi yêu văn hóa châu Á, tôi thậm chí纹了5个纹身 tại Trung Quốc. Từ năm 2018, tôi đã giao thiệp với người Trung Quốc. Đây là thị trường mục tiêu của chúng tôi, chúng tôi thích làm việc tại đó. Trung Đông, châu Á và Trung Quốc đều là thị trường mục tiêu của chúng tôi.
Đối với toàn ngành, tôi muốn nói rằng, sự phát triển của toàn ngành, bao gồm nhà tạo lập thị trường và giao dịch thông thường, đều chịu ảnh hưởng bởi bức tường lửa giữa Mỹ và phần còn lại của thế giới. Chúng tôi giao dịch trên Coinbase International Exchange, một nền tảng giao dịch phái sinh vĩnh viễn ngoài khơi, nhưng chúng tôi không giao dịch trên thị trường giao ngay Coinbase, vì có thể bị Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC) coi là nhà tạo lập thị trường. Xét về góc độ rủi ro và tỷ suất lợi nhuận, điều này hoàn toàn vô nghĩa.
Hiện tại toàn thế giới đang nói về ETF Bitcoin, mặc dù nó có thể bắt đầu từ tin tức phê duyệt ETF của Mỹ, nhưng động lực và đà thành công dự kiến sẽ đến từ thị trường châu Á và Trung Đông, từ đó thúc đẩy thêm việc áp dụng và tăng trưởng.
Foresight News: Câu hỏi cuối cùng, gần đây CZ buộc phải từ chức khỏi Binance, ông nghĩ điều này sẽ ảnh hưởng thế nào đến thị trường mã hóa?
Andrei Grachev: Đây là tin xấu, vì Binance rõ ràng là người dẫn đầu ngành, nhưng tôi không nghĩ cục diện mã hóa sẽ thay đổi nhanh chóng vì điều này. Thực tế, các cơ quan giám sát Mỹ thắng lớn, họ có thể truy cập mọi dữ liệu của Binance, hiểu mọi hành vi người dùng. Tôi nghĩ điều này có thể thúc đẩy người dùng chuyển sang DeFi, vì người dùng sẽ tìm kiếm các giải pháp thay thế phi tập trung và ít bị giám sát hơn. Các sàn giao dịch không liên quan đến Mỹ có thể hưởng lợi từ sự thay đổi hành vi người dùng này.
Dù vậy, tôi nghĩ điều này cũng sẽ không ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh của Binance. Binance đã củng cố vị trí hàng đầu trong lĩnh vực mã hóa, dù giám sát có thể khiến một số người dùng chuyển sang nền tảng khác, nhưng khó có thể làm suy yếu đáng kể vị thế dẫn đầu thị trường của Binance.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Foresight News
