Clearpool: Dự án cho vay không cần thế chấp, mở cửa cho các tổ chức, nơi đồng tồn tại lợi nhuận và rủi ro
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Clearpool: Dự án cho vay không cần thế chấp, mở cửa cho các tổ chức, nơi đồng tồn tại lợi nhuận và rủi ro
Phân tích sâu về tỷ lệ sử dụng và APR của Clearpool.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Tác giả: The Wolf of DeFi
Biên dịch: TechFlow
Clearpool là một dự án mà tôi rất yêu thích, nó có thể mang lại lợi nhuận cho USDC của bạn, dù mức sinh lời này cũng đi kèm rủi ro.
Vì vậy, hãy cùng phân tích kỹ hơn về tỷ lệ sử dụng và APR của Clearpool.
Clearpool là một nền tảng cho phép các tổ chức vay vốn từ mạng lưới cho vay mà không cần tài sản thế chấp. Tuy nhiên, trước khi vay tiền, họ phải hoàn thành một quy trình xác thực.
Sau khi một tổ chức được lựa chọn và trả phí thanh khoản, một hồ cung cấp thanh khoản sẽ được mở trên Clearpool, người cho vay có thể bắt đầu cung cấp vốn vào hồ này. Hiện tại, chỉ có thể chọn $USDC trong hồ cung cấp thanh khoản.
Hiện nay, các hồ đã được triển khai và bắt đầu huy động vốn, người đi vay có thể rút vốn từ hồ. Tỷ lệ sử dụng sẽ tăng hoặc giảm tùy theo số tiền mà tổ chức rút ra — càng rút nhiều thì tỷ lệ sử dụng càng cao.
Tỷ lệ sử dụng là chỉ số quan trọng nhất vì nó phản ánh mức độ chấp nhận rủi ro hiện tại. Đồng thời, tỷ lệ sử dụng càng cao thì lãi suất mà người đi vay phải trả càng lớn. Tỷ lệ sử dụng càng cao đồng nghĩa với việc người đi vay rút ra càng nhiều vốn thực tế từ hồ, lượng tiền còn lại để người cho vay (bạn) rút ra càng ít.
Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu tỷ lệ sử dụng trở nên quá cao?
Tỷ lệ sử dụng > 95% → Người đi vay không thể rút thêm thanh khoản → Tuy nhiên, lãi suất vẫn tiếp tục tích lũy, tỷ lệ sử dụng tiếp tục tăng → Người cho vay vẫn có thể cung cấp và rút thanh khoản.
Khi tỷ lệ sử dụng vượt quá 99%, trong trường hợp này xảy ra, người đi vay sẽ có 120 giờ (5 ngày) để đưa tỷ lệ sử dụng xuống dưới 95%. Nếu thành công, mọi thứ diễn ra bình thường. Nếu thất bại, một cuộc đấu giá sẽ được kích hoạt, cho phép các bên tham gia đấu giá tổng dư nợ của hồ, cuộc đấu giá kéo dài 168 giờ (7 ngày).
Sau khi kết thúc đấu giá sẽ có một quy trình bỏ phiếu, cho phép tất cả những người cho vay trong hồ có cơ hội biểu quyết chấp nhận hoặc từ chối người trúng thầu, phe chiếm đa số sẽ quyết định kết quả.
Mặt khác, nếu một tổ chức không thể thanh toán khoản nợ, họ sẽ phải đối mặt với các cáo buộc pháp lý và gánh chịu các rủi ro tương ứng.
Vì vậy, khi sử dụng Clearpool, tôi khuyên bạn nên dùng chức năng thông báo của họ, để họ gửi cảnh báo khi một hồ đạt đến ngưỡng tỷ lệ sử dụng nhất định.
Do đó, điều thực sự quan trọng là phải hiểu rõ cách thức hoạt động của Clearpool trước khi sử dụng.
Đừng coi đây là nơi để cất giữ stablecoin rồi quên chúng trong một tuần, một tháng hay một năm, điều này chắc chắn tiềm ẩn rủi ro.
Tuy nhiên, nếu bạn có thể quản lý tốt rủi ro này, nó cũng có thể mang lại lợi nhuận khá hấp dẫn.
Bản thân tôi đang sử dụng nền tảng này, và tôi tự áp dụng hai biện pháp sau để quản lý rủi ro:
1. Không đặt tất cả tiền vào một hồ duy nhất
2. Rút ra kịp thời khi tỷ lệ sử dụng đạt đến một ngưỡng nhất định (tận dụng tối đa tính năng cảnh báo đã đề cập ở trên)
Cho vay không tài sản đảm bảo có thể là câu chuyện lớn tiếp theo trong lĩnh vực Web3, vì vậy tôi cho rằng Clearpool là một dự án đột phá trong mảng cho vay.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
