골드만삭스: 마이크론 이번 분기 매출액 519억 달러 전망, 자본 수익률 관심 집중

TechFlow 소식에 따르면, 차오샹 연구 보도를 인용해 골드만삭스가 2026년 9월 11일자로 발표한 리서치 보고서에서는 메크론의 이번 분기 매출액이 519억 달러, 매출총이익률이 87.3%, 주당순이익(EPS)이 32.54달러에 달할 것으로 전망했으며 이는 모두 시장 컨센서스를 상회한다고 밝혔다. 골드만삭스는 11월 분기 매출 가이던스를 577억 달러, EPS를 37.06달러로 예상했다. 금연도(CY26) 매출액은 2623억 달러로 예측해 시장 기대치보다 1% 높게 잡았다. 골드만삭스는 메크론에 대한 뉴트럴(Neutral) 등급을 유지했고, 12개월 목표주가는 1100달러로 설정했다. 9월 10일 종가 977.41달러 대비 상승 여력은 12.5%다.

골드만삭스는 DRAM과 NAND 공급 부족 상황이 계속될 경우 다음 분기에도 견고한 성장이 예상된다고 분석했다. 투자자들은 전략적 고객사 협정 가격 책정, 자본 환원 정책, HBM4 제품 트렌드에 주목하고 있다. 실적 발표 이후 시장 관심사는 장기 고객 계약, 초과 자본 환원 규모, 그리고 중국산 DRAM 공급 확대 가능성에 집중될 전망이다. 골드만삭스가 지적한 하방 리스크로는 CXMT가 지속적으로 DRAM 시장 점유율을 확보하며 가격 형성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 꼽혔다.